รายได้ไตรมาสที่ 2 ของ NVIDIA เกินกว่า 96 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ความต้องการด้าน AI ยังไม่มีสัญญาณชะลอตัว

ข่าว Huoxing Caijing รายงานว่า เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม Serenity ได้ตีความผลการดำเนินงานล่าสุดของ NVIDIA โดยระบุว่า รายได้ต่อไตรมาสอยู่ที่ 96.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ประมาณ 92.17 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ; กำไรต่อหุ้นหลังปรับแล้วอยู่ที่ 2.22 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าช่วงคาดการณ์ 2.09 ถึง 2.10 ดอลลาร์สหรัฐ; รายได้จากศูนย์ข้อมูลอยู่ที่ 890 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าคาดการณ์ที่ประมาณ 863 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรขั้นต้นหลังปรับแล้วอยู่ที่ 75% ซึ่งเป็นไปตามคาดการณ์ โดยรายได้จากลูกค้าขนาดใหญ่เพิ่มขึ้นจาก 430.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสก่อนหน้าเป็น 487.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Serenity เชื่อว่า การเติบโตของ ASIC แบบกำหนดเองไม่ได้ขัดขวางการเร่งตัวของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ NVIDIA NVIDIA คาดการณ์รายได้สำหรับไตรมาสหน้าที่ 1080 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ประมาณ 1042 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และการคาดการณ์นี้ไม่ได้รวมรายได้จากธุรกิจคำนวณศูนย์ข้อมูลในจีน; การคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นหลังปรับแล้วอยู่ที่ 74% ต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 75% ซึ่งเป็นส่วนที่อ่อนแอที่สุดในรายงานผลการดำเนินงานครั้งนี้ Serenity ชี้ให้เห็นว่า รายได้ของ NVIDIA เพิ่มขึ้นจากระดับ 681 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 816 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและ 962 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่าจะแตะระดับ 1080 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสหน้า แสดงให้เห็นว่าความต้องการ AI ยังไม่มีสัญญาณชะลอตัวอย่างชัดเจน คำมั่นในการซื้อของบริษัทก็เพิ่มขึ้นจาก 1190 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสก่อนหน้าเป็น 2790 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเกี่ยวข้องหลักกับการซื้อชิปหน่วยความจำในอีกหลายปีข้างหน้า AI ยังคงเร่งตัวอย่างต่อเนื่อง และ NVIDIA ชัดเจนว่าอยู่ในตำแหน่งนำหน้า โดยยังไม่มีสัญญาณความต้องการชะลอตัวอย่างชัดเจน ในเมื่อมูลค่าตลาดของ NVIDIA เกินกว่า 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว โอกาสในการลงทุนที่ใหญ่กว่าในขณะนี้อาจอยู่ที่ผลกระทบจากโครงสร้างและการตัดสินใจด้านกำลังการผลิตของ NVIDIA ต่อห่วงโซ่อุปทาน เช่น CPO, ชิปหน่วยความจำ และระบบไฟฟ้า 800V มากกว่าการหาความเบี่ยงเบนของราคาหุ้น NVIDIA โดยตรง NVIDIA คาดการณ์ว่ารายได้ในปีงบประมาณ 2028 จะเติบโตประมาณ 70% และการคาดการณ์นี้ยังคงอิงอยู่บนสมมติฐานว่ามีข้อจำกัดด้านอุปทาน โดยเชื่อว่า การประกาศครั้งนี้อาจมีความสำคัญมากกว่าผลประกอบการที่เกินความคาดหมายในไตรมาสนี้ เพราะตลาดก่อนหน้านี้คาดการณ์อัตราการเติบโตเพียง 43.9% การคาดการณ์ครั้งนี้จึงเป็นการปรับเพิ่มอย่างชัดเจน Morgan Stanley เมื่อเดือนมิถุนายนปีนี้ได้คาดการณ์ค่าใช้จ่ายด้านทุนสำหรับปี 2027 ไว้ที่ประมาณ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นตัวเลข 1.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐที่ NVIDIA เปิดเผยจึงหมายถึงการปรับเพิ่มคาดการณ์ของตลาดอีกครั้ง เธอเชื่อว่า ส่วนต่างๆ ในห่วงโซ่อุปทานที่มีความยืดหยุ่นสูงอาจได้รับประโยชน์จากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในโครงสร้างพื้นฐาน AI