Nvidia เพิ่งแจ้งให้อุตสาหกรรมชิปทราบว่าบริษัทกำลังจะเข้ามาแข่งขันในทุกด้าน บริษัทคาดการณ์ว่าตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ทั้งหมดสำหรับ CPU จะมีมูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นส่วนที่บริษัทไม่เคยแข่งขันอย่างจริงจังมาก่อน และซีอีโอ เจนสัน ฮวง ยืนยันว่าการคาดการณ์นี้รวมถึงความต้องการที่คาดไว้จากจีน
ส่วนสุดท้ายนี้น่าสนใจเป็นพิเศษเนื่องจากข้อจำกัดการส่งออกของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่มีต่อชิปปัญญาประดิษฐ์ขั้นสูงไปยังจีน Nvidia กำลังบอกอย่างแท้จริงว่า: เรามองเห็นแรงต้านทางภูมิรัฐศาสตร์ และเรายังคงนับรายได้นั้นไว้ในแผนการของเรา
การเล่นของ Vera: ออกแบบมาเพื่อ AI แบบเอเจนต์
ศูนย์กลางของการผลักดันครั้งนี้คือ Vera ซีพียูรุ่นใหม่ของ Nvidia ที่เปิดตัวในเดือนมีนาคม 2026 บริษัทอธิบายว่าเป็น “ซีพียูแรกของโลกที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับเอเจนต์ AI”
Nvidia คาดการณ์รายได้จาก CPU แบบแยกต่างหากใกล้เคียงกับ 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีงบประมาณปัจจุบัน นี่ไม่ใช่เป้าหมายระยะยาว แต่เป็นเงินที่บริษัทคาดว่าจะได้รับในขณะนี้
การจัดส่ง Vera รุ่นแรกได้ส่งไปยังชื่อใหญ่บางรายในวงการ AI แล้ว: Anthropic, OpenAI และ Oracle
บริบทผลกำไร: 81.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและยังเพิ่มขึ้น
Nvidia รายงานรายได้ 81.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 85% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน การขายศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 75.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของยอดรวมนี้
Nvidia คาดว่ารายได้ไตรมาสที่ 2 จะแตะระดับ 91 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การคาดการณ์นี้ไม่รวมรายได้จากการคำนวณศูนย์ข้อมูลในจีน
การคาดการณ์ TAM ของ CPU ที่ 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม รวมถึงจีน ฮวงยืนยันเรื่องนี้เมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม 2026 โดยแยกความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างคำแนะนำรายได้ระยะสั้นของบริษัทกับการประเมินขนาดตลาดระยะยาวสำหรับโอกาสของ CPU
เหตุผลที่สิ่งนี้มีความสำคัญต่อภูมิทัศน์การแข่งขัน
ในหลายทศวรรษที่ผ่านมา ตลาด CPU ได้กลายเป็นการแข่งขันระหว่าง Intel และ AMD เท่านั้น ในขณะที่ Nvidia ครองตลาด GPU และพอใจให้ผู้อื่นจัดการด้านการประมวลผลทั่วไป
การที่ Nvidia เข้าสู่ตลาด CPU ไม่ใช่การกระจายความเสี่ยงในความหมายแบบดั้งเดิม แต่เป็นกลยุทธ์การผสานรวมตามแนวตั้ง บริษัทได้ควบคุมชั้น GPU ของโครงสร้างพื้นฐาน AI อยู่แล้ว โดยการเพิ่ม CPU ที่ออกแบบมาเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ ทำให้สามารถเสนอชุดโซลูชัน AI แบบครบวงจร: GPU สำหรับการฝึกฝนและการอนุมาน และตอนนี้ CPU สำหรับการจัดการเอเจนต์ AI ที่ทำงานบนโมเดลเหล่านั้น
มิติของจีนเพิ่มความซับซ้อนอีกชั้นหนึ่ง การรวมความต้องการของจีนเข้าไปในงบประมาณ TAM มูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกันก็ตัดจีนออกจากการคาดการณ์รายได้ระยะสั้น บ่งชี้ว่านิวเดียกำลังเดิมพันว่าข้อจำกัดการส่งออกจะผ่อนคลายในที่สุด หรือว่าสามารถพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่สอดคล้องกับข้อกำหนดซึ่งยังสามารถให้บริการตลาดนั้นได้