หุ้น MSTR ลดลง แม้ความผันผวนของ STRC จะแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.5%

ข้อมูลสำคัญ:

• หุ้น MSTR ลดลง แม้ว่าความผันผวนของ STRC จะแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.5% ซึ่งส่งผลให้ Sharpe Ratio แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.37 ตั้งมาตรฐานใหม่สำหรับประสิทธิภาพที่ปรับตามความเสี่ยง
• สัปดาห์ที่แล้ว ซีรีส์ที่ได้รับความนิยมจาก STRC ของ Strategy ได้ออกหุ้นมูลค่า 1.18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าอย่างมากเมื่อเทียบกับเงินที่ระดมได้ผ่านการขายหุ้นสามัญจำนวน 396 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
• พันธะผู้ถือหุ้นปันผลรายปีตอนนี้เกิน 1 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่หุ้นบุริมสิทธิ์ที่ยังค้างอยู่เกิน 10 พันล้านดอลลาร์

แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างปฏิวัติในตัวชี้วัดความเสี่ยงของสถาบัน หุ้น MSTR ได้รับแรงขายเล็กน้อยในเซสชันวันนี้ บริษัทที่ก่อนหน้านี้มีชื่อว่า MicroStrategy เพิ่งบันทึกค่าพื้นฐานความผันผวนประวัติศาสตร์ที่ 1.5% บนเครื่องมือการระดมทุนเฉพาะของตน

ความสำเร็จทางเทคนิคนี้มาพร้อมกับการที่ประธานกรรมการบริหาร มิคาเอล ไซลอร์ หันมาใช้เครดิตดิจิทัลเพื่อเร่งการสะสม Bitcoin อย่างเข้มข้น

หุ้น MSTR ลดลง เนื่องจากตลาดตอบสนองต่อความมั่นคงที่ไม่เคยมีมาก่อนของซีรีส์ที่ได้รับความนิยมจากกลยุทธ์ ซึ่งเรียกว่า STRC ความผันผวน 1.5% ของเครื่องมือนี้เป็นการเปลี่ยนแปลงที่ประวัติศาสตร์เมื่อเทียบกับการผันผวนที่อยู่ในระดับสามหลักซึ่งมักถูกอ้างถึงในอุตสาหกรรมคริปโต

ดังนั้น อัตราส่วนเชพของ STRC จึงพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.37 ไมเคิล ซายลอร์ กล่าว

อัตราส่วนนี้เป็นเครื่องหมายของรูปแบบใหม่ในโลกของผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงในพอร์ตการถือครองของกองทุนองค์กร นักเทรดมืออาชีพตอนนี้กำลังทบทวนโมเดลผลตอบแทนที่มีเสถียรภาพนี้เพื่อประเมินมูลค่าหุ้น MSTR

อัตราส่วนเชลป์สูง แสดงว่าบริษัทสร้างผลตอบแทนสูงมากเมื่อพิจารณาจากความเปลี่ยนแปลงของราคา แม้ว่าสินทรัพย์นี้จะเป็นตัวแทนที่ใช้เลเวอเรจของ Bitcoin แต่โมเดลการจ่ายค่าธรรมเนียมที่อยู่เบื้องหลังกลับมีความคาดเดาได้เป็นพิเศษ

กลยุทธ์ (MSTR) เริ่มใช้หุ้นคงที่ถาวรเป็นเครื่องมือหลักในการสะสม Bitcoin เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในวิธีที่บริษัทจัดหาเงินทุนสำหรับกลยุทธ์ Bitcoin

บริษัทเปิดเผยเมื่อวันจันทร์ว่าได้ซื้อ 22,337 BTC ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการซื้อครั้งใหญ่อันดับห้าของบริษัทจนถึงปัจจุบัน

ออกหุ้นบวกแบบถาวร STRC มูลค่า 1.18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเทียบเท่ากับประมาณ 16,800 BTC ในราคาเฉลี่ย 70,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่ามากเมื่อเทียบกับเงินทุน 396 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ระดมได้ผ่านโปรแกรมขายหุ้นสามัญในตลาด (ATM) ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นเครื่องมือหลักในการสร้างสินทรัพย์ Bitcoin

ในอัตราจ่ายเงินปันผลปัจจุบันของ STRC ที่ 11.5% การออกหุ้นมูลค่า 1.18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นภาระเงินปันผลรายปีประมาณ 135 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทำให้ภาระเงินปันผลรายปีโดยรวมของบริษัทเกินกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ความมั่นคงของซีรีส์ STRC กำลังดึงดูดผู้จัดการเงินทุนของบริษัทรุ่นใหม่เข้าสู่ระบบนิเวศ ทั้งหมดนี้มีผลกระทบชัดเจนต่อหุ้นของ MicroStrategy (MSTR) มูลค่าตลาดของ Strategy ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 50 พันล้านดอลลาร์

แผนนี้เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเปลี่ยนคุณลักษณะแบบไฮ-เบต้าของ Bitcoin ให้เป็นกระแสรายได้ที่มีความผันผวนต่ำสำหรับนักลงทุน แม้ว่าหุ้น MSTR จะไม่เพิ่มขึ้น แต่ตำแหน่งของมันในฐานะตัวกลางหลักของ Bitcoin Standard ก็ไม่สามารถถูกท้าทายได้

STRC กำลังซื้อขายที่ราคา $150 โดยบริษัทขณะนี้ถือ 761,068 BTC ในต้นทุนเฉลี่ย $75,696 ต่อเหรียญ คิดเป็นมากกว่า 3.5% ของอุปทานที่คงที่ของ Bitcoin

การพัฒนาในอนาคตจะขึ้นอยู่กับความสำเร็จเพิ่มเติมของเครื่องมือเครดิตดิจิทัลเหล่านี้ ตลาดต้องกำหนดว่าค่าใช้จ่ายด้านเงินปันผลประจำปี 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐนั้นคุ้มค่าบนขอบเขตขนาดใหญ่เช่นนี้หรือไม่

จนถึงขณะนี้ ขีดจำกัดความผันผวนที่ 1.5% บ่งชี้ว่าการทดลองทางการเงินอันยิ่งใหญ่ของไมเคิล ซายโล กำลังเข้าสู่ช่วงที่มีความเสถียรที่สุดเท่าที่เคยมีมา

โพสต์ MSTR Stock Dips Despite Strategy’s Volatility Hitting an All‑Time Low of 1.5% ปรากฏเป็นครั้งแรกบน The Coin Republic