ข้อมูลสำคัญ:
- มอร์แกน สแตนลีย์ผลักดันการเปิดตัว ETF Bitcoin ค่าธรรมเนียมต่ำ พร้อมแข่งขันกับคู่แข่งอย่างแบล็คร็อกและเกรย์สเคิล
- ETF แบบสปอตของ Bitcoin ในสหรัฐฯ บันทึกการไหลออก 225 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย iShares Bitcoin Trust (IBIT) มีการถอนออก 201.67 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
- นักวิเคราะห์เจมส์ เซย์ฟาร์ท คาดว่ามอร์แกน สแตนลีย์จะเปิดตัว ETF ใกล้นี้ และระบุว่ามีการยื่นเอกสารสำหรับ ETF ของ Ethereum และ Solana
แม้ว่า ETF แบบสปอต Bitcoin จะเผชิญกับการถอนเงินจำนวนมากในช่วงที่ผ่านมา แต่ความสนใจจากสถาบันต่อผลิตภัณฑ์นี้ยังคงสูง Morgan Stanley ตอนนี้พร้อมที่จะเริ่มเสนอ ETF เหล่านี้ โดยแข่งขันกับคู่แข่งอย่าง IBIT ของ BlackRock ซึ่งแสดงให้เห็นว่าธนาคารขนาดใหญ่ยังคงมองโลกในแง่ดีต่อ ETF ของ Bitcoin และอนาคตของมัน
ETF ของ Bitcoin จาก Morgan Stanley จะมีค่าธรรมเนียม 14 บีพีเอส
มอร์แกน สแตนลีย์ได้แก้ไขการยื่นแบบ S-1 เพื่อเสนอ Spot Bitcoin ETFs ภายใต้ตัวย่อ MSBT โดยเสนอค่าธรรมเนียม 14 จุดฐาน ค่าธรรมเนียมนี้ต่ำกว่าผลิตภัณฑ์คู่แข่งจาก Grayscale ที่ 0.15% และ BlackRock ที่ 25 จุดฐาน
หากได้รับการอนุมัติ กองทุนนี้จะกลายเป็น Bitcoin ETF แบบสปอตตัวแรกที่ออกโดยธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ยังจะเป็นก้าวสำคัญในการรับรองการใช้งานคริปโตโดยสถาบัน
นักวิเคราะห์ MartyParty ระบุ ว่าโครงสร้างค่าธรรมเนียมต่ำที่เสนอ ร่วมกับแผนการจดทะเบียนบน NYSE Arca อาจเพิ่มการแข่งขันด้านค่าธรรมเนียมใน Bitcoin ETF ทั้งหมด นอกจากนี้ยังจะดึงดูดเงิน流入ที่ขับเคลื่อนโดยที่ปรึกษาผ่านเครือข่ายการจัดจำหน่ายด้านการจัดการความมั่งคั่งของ Morgan Stanley ปัจจุบัน ธนาคารนี้จัดการสินทรัพย์มูลค่า 6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีที่ปรึกษา 16,000 คน
ผู้เชี่ยวชาญตลาด ETF ที่มีชื่อเสียง Nate Geraci กล่าวว่าค่าธรรมเนียมบน Bitcoin ETF นี้จะต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับ gold ETF เขา เขียน:
รับส่วนแบ่งจากตลาด Bitcoin ETF
ตลาด ETF Bitcoin ของสหรัฐฯ ใกล้เคียงกับความไม่มั่นคงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยเผชิญกับการไหลออกอย่างรุนแรง ซึ่งเกิดขึ้นพร้อมกับราคา Bitcoin ร่วงลงแตะระดับ 66,000 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อนปิดตลาดวันศุกร์ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันในตลาดพันธบัตรของสหรัฐฯ กำลังผลักดันสินทรัพย์เสี่ยงให้ลดลง
ผลจากเหตุการณ์นี้ ฟันด์ Bitcoin ของสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบอย่างหนัก ในวันศุกร์ที่ 27 มีนาคม ฟันด์เหล่านี้มีการไหลออกสุทธิ 225 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย IBIT ของ BlackRock มีการไหลออกมากที่สุดเกินกว่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจเกิดจากแรงขายขนาดใหญ่ รวมถึงการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจาก Morgan Stanley
ในช่วงการซื้อขายเมื่อวานนี้ ทรัสต์ iShares Bitcoin ของ BlackRock (IBIT) บันทึกการไหลออกสุทธิที่ 3,061 Bitcoin คิดเป็นมูลค่าประมาณ 201.67 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
แม้จะมีการถอนเงินออก แต่กองทุนนี้มีปริมาณการเทรดอยู่ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงถึงกิจกรรมของนักลงทุนที่แข็งแกร่งในตลาดขณะนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดระบุว่าแม้การถอนเงินออกจะสะท้อนถึงการปรับตำแหน่งในระยะสั้น แต่ปริมาณการเทรดที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องของสถาบันกับ ETF ของ Bitcoin แบบสปอต
มอร์แกน สแตนลีย์ สามารถขยายการเข้าถึงได้มากขึ้นในอนาคต
นักกลยุทธ์ ETF ของ Bloomberg จิมส์ เซย์ฟาร์ต กล่าวว่า เขาคาดว่า ETF Bitcoin ของมอร์แกน สแตนลีย์ (MSBT) จะเปิดตัวในเดือนเมษายนปีหน้า เขาชี้ให้เห็นว่าค่าธรรมเนียมมาตรฐานต่ำสุดสำหรับ ETF Bitcoin แบบสปอตของสหรัฐฯ ปัจจุบันอยู่ที่ 0.15% ซึ่งสะท้อนถึงการแข่งขันด้านค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นในตลาด
เซย์ฟาร์ทเพิ่มเติมว่า Morgan Stanley ยังได้ยื่นขอ ETF แบบสปอตสำหรับ Solana และ Ethereum ด้วย ตามที่เขาบอก ธนาคารอาจเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่มีค่าใช้จ่ายต่ำในลักษณะเดียวกัน ซึ่งอาจลดราคาแข่งขันกับผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่แล้ว
อย่างไรก็ตาม เซฟฟาร์ทชี้ให้เห็นว่า VanEck Bitcoin Trust (HODL) ของ VanEck ปัจจุบันเป็นผลิตภัณฑ์ที่ถูกที่สุดในตลาด เนื่องจากมีค่าธรรมเนียม 0.00% จากการระงับค่าธรรมเนียมชั่วคราว ซึ่งทำให้เป็นเกณฑ์ต้นทุนต่ำสุดสำหรับนักลงทุน
โพสต์ Morgan Stanley จะท้าทาย Bitcoin ETF ของ Blackrock (IBIT) ด้วยค่าธรรมเนียมเพียง 14 บีพีเอส ปรากฏครั้งแรกบน The Market Periodical