ผู้เขียน: ชินเชียว TechFlow
ตลาดหุ้นสหรัฐ: นาส์แด็ก 25,000 ตัวเลขที่ไม่เคยมีอยู่มาก่อน
ในวันศุกร์ ดัชนีนาส์แด็กคอมโพสิตปิดที่ 25,114.44 จุด ครั้งแรกในประวัติศาสตร์การเงินของมนุษย์ที่ปิดสัปดาห์ด้วยระดับเกิน 25,000
สแตนดาร์ดแอนด์พัวร์ส 500 ปิดขึ้น 0.29% ที่ 7,230.12 จุด ยังคงทำสถิติสูงสุดใหม่ ดัชนีดาวโจนส์ร่วง 0.31% ที่ 49,499.27 จุด ห่างจากเกณฑ์จำนวนเต็ม 50,000 เพียงแค่ 500 จุด แต่ยังไม่สามารถทะลุผ่านได้ ดัชนีรัสเซลล์ 2000 ขึ้น 0.46% ส่วนดัชนี VIX ปิดที่ 16.99 ความวิตกกังวลยังคงอยู่ในระดับต่ำ
สัปดาห์นี้ วอลล์สตรีทประสบความสำเร็จอย่างแทบไม่น่าเชื่อ: ในขณะที่น้ำมันเบรนท์พุ่งขึ้นแตะ 126 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน โบเวลล์ลงคะแนนเสียงแยกกัน 8 ต่อ 4 เพื่อลาออก และ MAG4 ประกาศร่วมกันลงทุน 725,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สัญญาณตลาด S&P 500 ปิดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้น นาส์แด็กปิดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้น และตลาดรวมยังคงยืนอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
เหตุผลที่ผลักดันการเพิ่มขึ้นในวันศุกร์เหมือนกับทั้งเดือนเมษายน: ยังเป็นงบการเงิน และยังเป็นแอปเปิล
แอปเปิลเพิ่มขึ้นอีกประมาณ 3% ในวันศุกร์ แปลงผลกำไรหลังตลาดปิดเมื่อคืนให้เป็นกำไรในวันนี้อย่างเป็นทางการ ก่อนหน้านี้ แอลฟาเบตพุ่งขึ้น 9% หลังตลาดปิดในวันพฤหัสบดี ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับการปรับตัวไปแล้ว และวันศุกร์ยังคงทำผลงานเหนือตลาดโดยรวม ควอลคอมม์พุ่งขึ้น 15% ดันทั้งซับเซกเตอร์เซมิคอนดักเตอร์ให้เคลื่อนตัวขึ้น โดยจุดสำคัญอยู่ที่ประโยค “ความร่วมมือด้านชิปเฉพาะสำหรับลูกค้ารายใหญ่ชั้นนำดำเนินไปตามแผน และจะส่งมอบชิปชุดแรกภายในปีนี้” แม้จะไม่ได้ระบุชื่อ แต่ตลาดเข้าใจแล้ว
แต่การแยกตัวในวันนี้ก็ชัดเจนเช่นกัน Sandisk เป็นตัวอย่างที่ขัดแย้งที่สุดในวันนี้: รายได้ Q1 อยู่ที่ 5.95 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับปีก่อน กำไรต่อหุ้นหลังปรับแล้วอยู่ที่ 23.41 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ 14.51 ดอลลาร์อย่างมาก และค่าคาดการณ์ Q4 อยู่ที่ 775-825 ล้านดอลลาร์ ก็เกินกว่าความคาดหมายของตลาดที่ 665 ล้านดอลลาร์ จากทุกมุมมอง นี่คือผลการดำเนินงานที่ยอดเยี่ยม แต่ราคาหุ้นกลับปิดลดลงประมาณ 5% เหตุผลมีเพียงข้อเดียว: ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน ราคาหุ้นได้พุ่งขึ้นเกิน 360% ตลาดจึงเลือกทำกำไรในช่วงข่าวดี ผลประกอบการจะดีหรือไม่ไม่สำคัญ สิ่งสำคัญคือราคาหุ้นขึ้นมากกว่าผลประกอบการก่อนหน้านี้แค่ไหน
Roblox ร่วงลงประมาณ 17% แพลตฟอร์มเกมออนไลน์รายนี้ได้ลดคำแนะนำปีนี้อย่างมาก โดยโทษระบบยืนยันอายุใหม่ที่เปิดตัวขึ้น เพื่อตอบสนองข้อกำหนดด้านการคุ้มครองเด็กและเยาวชนของหน่วยงานกำกับดูแล Roblox จึงเริ่มบังคับใช้การตรวจสอบอายุสำหรับผู้ใช้ในสหรัฐอเมริกา ทำให้ผู้ใช้รุ่นเยาว์จำนวนมากหลุดหายไปในกระบวนการที่มีความขัดแย้ง นี่คือเรื่องราวเฉพาะปี 2026: ผู้เสียหายรายใหญ่รายแรกของบริษัทจดทะเบียนที่ต้องเผชิญกับการต่อสู้สามฝ่ายระหว่างการกำกับดูแล ความปลอดภัยของเด็ก และเป้าหมายการเติบโต
บริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่สองแห่ง ได้แก่ Exxon และ Chevron ต่างรายงานผลกำไรเกินคาด แต่กลับรายงานรายได้ต่ำกว่าที่คาด เนื่องจากภาวะปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซทำให้การผลิตและการขนส่งน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางได้รับผลกระทบ ผลผลิตจึงถูกจำกัด และยอดขายจริงได้รับผลกระทบจากสงคราม โดยกำไรสุทธิของ Exxon ลดลง 45% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ Chevron ลดลง 36% ในขณะที่ราคาน้ำมันเพิ่มเป็นสองเท่า แต่ปริมาณการผลิตของตนเองกลับถูกสงครามขัดขวาง ความขัดแย้งนี้ช่างลึกซึ้งยิ่ง
ข้อมูลล่าสุดจาก LSEG แสดงว่า: มากกว่า 80% ของบริษัทในดัชนี S&P 500 ได้เปิดเผยผลประกอบการ Q1 แล้ว โดยคาดการณ์อัตราการเติบโตของกำไรได้รับการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 16.1% ก่อนเริ่มรอบผลประกอบการนี้ เป็น 27.8% ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตต่อไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2021 นี่คือเหตุผลพื้นฐานที่มั่นคงที่สุดของการฟื้นตัวของตลาดครั้งนี้: ไม่ใช่การขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่อง แต่เป็นการขับเคลื่อนด้วยกำไรที่แท้จริง
ราคาน้ำมัน: อิหร่านเสนอข้อเสนอใหม่ 108 ดอลลาร์เป็นการค้นพบราคาของพรีเมียมความสงบ
วันศุกร์ที่ผ่านมา เป็นวันเทรดที่น่าสนใจที่สุดนับตั้งแต่สงครามระเบิดขึ้น
ก่อนเปิดตลาด รายงานข่าวของรัฐอิหร่านระบุว่า เทห์รานได้ส่งเอกสารการเจรจาสันติภาพฉบับแก้ไขล่าสุดผ่านช่องทางปากีสถานไปยังทางสหรัฐฯ เมื่อคืนวันพฤหัสบดี เจ้าหน้าที่ปากีสถานยืนยันกับสื่อว่าเอกสารได้ถูกส่งต่อให้สหรัฐฯ และแสดงความหวังอย่างระมัดระวังว่า "ใกล้เคียงกับการบรรลุข้อตกลงมากกว่าที่เคยเป็นมา"
ข่าวสารนี้ทำให้ลดปริมาณพรีเมียมความตื่นตระหนกที่ Brent สะสมตั้งแต่จุดสูงสุดที่ 126 ดอลลาร์สหรัฐในวันก่อนหน้า WTI ร่วงลงมากกว่า 3% ปิดที่ 101.94 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นครั้งแรกในกว่าสองสัปดาห์ที่ปิดต่ำกว่า 102 ดอลลาร์สหรัฐ Brent ร่วงลงประมาณ 2% ปิดที่ 108.17 ดอลลาร์สหรัฐ
จากนั้นทรัมป์ก็ปรากฏตัว
เขาพูดกับผู้สื่อข่าวที่ทำเนียบขาวว่า: "อิหร่านต้องการเจรจา แต่ฉันไม่พอใจข้อเสนอของพวกเขา อิหร่านแท้จริงไม่มีกองทัพแล้ว" น้ำเสียงอ่อนลงกว่าสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยไม่ได้กล่าวถึง "แบล็คฮอว์ก" หรือการโจมตีอย่างหนักอีกต่อไป ตลาดตีความสัญญาณว่า: การเจรจาไม่ได้สิ้นสุดลง แต่ยังอยู่ในขั้นตอนการต่อรอง
ในวันเดียวกัน ทรัมป์ได้แสดงความเห็นอย่างเปิดเผยว่าจะไม่ยอมรับข้อจำกัดเวลา 60 วันของมติอำนาจสงคราม โดยอ้างว่ากฎหมายนี้ “ขัดรัฐธรรมนูญ” และ “ประธานาธิบดีทุกคนก่อนหน้าได้เกินขีดจำกัดนี้มาแล้ว” สมาชิกพรรคเดโมแครตในสภาคองเกรสเริ่มหารือเกี่ยวกับการเริ่มต้นการท้าทายทางกฎหมาย แต่แทบไม่มีใครคิดว่าจะมีผลจำกัดกระบวนการสงครามในระยะสั้น
ราคาน้ำมันอยู่ที่ช่วง $102-108 ซึ่งเป็นราคาที่ละเอียดอ่อน: $126 เป็นราคาที่เกิดความตื่นตระหนกเมื่อแผนการ “โจมตีอย่างหนัก” ถูกเปิดเผย, $95 เป็นราคาที่ฟื้นตัวในช่วงต้นสงคราม, และ $108 เป็นราคาที่สะท้อนความเป็นจริงว่า “การเจรจาไม่ได้ล้มเหลว แต่ก็ยังไม่สำเร็จ” ในวันนี้ ตลาดได้ปรับการกำหนดราคาให้แม่นยำขึ้นอย่างมีความหมาย
ทองคำฟื้นตัวเล็กน้อยในวันศุกร์แตะระดับ 4,625 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ฟื้นจากจุดต่ำเมื่อสองวันก่อนที่ 4,550 ดอลลาร์ประมาณ 1.6% พร้อมกับราคาน้ำมันที่ลดลงและดัชนีดอลลาร์อ่อนตัวเล็กน้อย ทำให้ทองคำได้รับช่วงเวลาพักตัว ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปีลดลงจากจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่ 4.41% มาอยู่ที่ประมาณ 4.38%
สกุลเงินดิจิทัล: บิทคอยน์ +2.4% ฟื้นตัว แต่การประชุมที่ลาสเวกัสไม่ได้ผล
ในฤดูกาลที่การประชุมบิตคอยน์มักสร้างความผันผวนของราคา งานประชุมที่ลาสเวกัสปี 2026 ได้ให้บทเรียนที่สงบกว่าเดิมแก่ตลาด
การประชุม Bitcoin 2026 จะจัดขึ้นในสัปดาห์นี้ที่ลาสเวกัส รายการผู้พูดบนเวทีมีชื่อเสียงระดับสูง: Eric Trump (บุตรชายคนที่สองของทรัมป์ ผู้ร่วมก่อตั้ง American Bitcoin), Michael Saylor (ซีอีโอของ Strategy), วุฒิสมาชิก Cynthia Lummis, วุฒิสมาชิก Bernie Moreno พร้อมทีมตัวแทนจากทำเนียบขาว "ผู้ว่าการ AI และการเข้ารหัสลับ" ซึ่งเป็นผู้เผยแพร่ Bitcoin ที่มีอิทธิพลที่สุดของสหรัฐอเมริกาที่สับเปลี่ยนกันพูด
คำพูดของ Eric Trump: "ฉันมีความเชื่อมั่นอย่างแน่นอนว่าบิตคอยน์จะแตะระดับ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ฉันไม่รู้ว่าจะเป็นปี 2030 หรือ 2031 แต่มันจะถึงแน่นอน" เป้าหมายราคาของ Saylor สูงกว่านั้นอีก ทุกคนที่ขึ้นเวทีต่างพูดถึง "ยุคที่ยิ่งใหญ่ที่สุด" "สถาบันกำลังไหลเข้ามา" และ "รัฐบาลจะไม่มีวันขายมัน"
ผู้รายงานข่าวจาก Bloomberg อยู่ในสถานที่และเผยแพร่รายงานที่ชัดเจนที่สุดในสัปดาห์นั้น โดยมีหัวข้อว่า: “ราคาบิตคอยน์ยังคงทรงตัวในขณะที่เสียงเรียกร้องจากตลาดหมีในลาสเวกัสดังก้อง” รายงานระบุว่า ขณะที่บุคคลสำคัญทุกคนบนเวทีตะโกนราคาผ่านไมโครโฟน บิตคอยน์ยังคงทรงตัวใกล้ระดับ 76,000 ดอลลาร์สหรัฐ “กลยุทธ์การเผยแพร่ไม่ยังคงมีผลต่อราคาอีกต่อไป”
นี่คือคำอธิบายที่แม่นยำเกี่ยวกับสถานการณ์ของตลาดในขณะนี้
แต่ในวันศุกร์เกิดการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริง: ราคาน้ำมันลดลง 3% จากข้อเสนอสันติภาพของอิหร่าน ความชอบความเสี่ยงดีขึ้น บิตคอยน์ฟื้นตัวจากจุดต่ำช่วงเช้าที่ 76,130 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 78,147 ดอลลาร์สหรัฐ และปิดเพิ่มขึ้น 2.41% โดยราคาปิดบน CoinGecko สอดคล้องกับ Yahoo Finance เอธีเรียมก็พุ่งขึ้นประมาณ 2% เช่นกัน รวมมูลค่าตลาดคริปโตทั่วโลกฟื้นตัวกลับไปที่ประมาณ 2.68 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีความกลัวและโลภเพิ่มขึ้นจากระดับ 39 (ความกลัว) ในช่วงต้นสัปดาห์ สู่ช่วง 43-45 (เป็นกลางแต่ระมัดระวัง)
การเพิ่มขึ้นในครั้งนี้ไม่ได้มาจากไมโครโฟนบนเวที แต่เป็นสัญญาณราคาเบื้องต้นจากความคาดหวังที่ช่องแคบโฮจิมินห์จะเปิดอีกครั้ง
สิ่งที่ทำให้ราคาบิตคอยน์ในวันนี้น่าจดจำยิ่งขึ้น คือข้อสรุปจากรายงานการวิจัยที่เผยแพร่ในวันเดียวกัน Invezz อ้างข้อมูลว่า ตั้งแต่สงครามเริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ บิตคอยน์เพิ่มขึ้นประมาณ 20% โดยในช่วงเวลาเดียวกัน S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 8% และทองคำเพิ่มขึ้นประมาณ 5% ซึ่งเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่บิตคอยน์สามารถทำผลงานได้ดีกว่าสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมทั้งหมดในช่วงความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่ โครงสร้างการถือครองระยะยาวของ BlackRock IBIT, Strategy และสถาบัน ทำหน้าที่เป็นพื้นรองรับในทุกครั้งที่เกิดการตกหนักอย่างตื่นตระหนกจากแรงกระแทกด้านราคาน้ำมัน
สัญญาณลับอีกหนึ่งประการ: Morgan Stanley ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ ETF สำหรับ Bitcoin อย่างเป็นทางการในเดือนนี้ (Morgan Stanley Bitcoin Trust, MSBT) และแนะนำอย่างเปิดเผยให้ลูกค้าจัดสรร 2-4% ของพอร์ตการลงทุนไปยัง Bitcoin โดย Morgan Stanley ซึ่งจัดการสินทรัพย์มูลค่า 7.35 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ตอนนี้ก็กลายเป็นผู้แนะนำ Bitcoin แล้ว
สรุปวันนี้: ดัชนีนาส์แด็กทะลุ 25,000 แต่คำถามที่แท้จริงคือฮอร์มุซจะเปิดเมื่อใด
On May 1, the first trading day closed with a historic-level candle.
ตลาดหุ้นสหรัฐ: ดัชนีนาส์แด็กปิดที่ 25,114.44 (ครั้งแรกในประวัติการณ์ที่เกิน 25,000) ดัชนีซีพี 500 ปิดที่ 7,230.12 ส่วนดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.31% ปิดที่ 49,499.27 แอปเปิล +3% ควอลคอมม์ +15% อัลฟาเบทเพิ่มขึ้นอีก โรบlox -17% ซานดิสก์ -5% เมตาคงอยู่ในช่วงปรับตัว มากกว่า 80% ของบริษัทในดัชนี S&P 500 ได้เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 1 แล้ว คาดการณ์อัตราการเติบโตของกำไรเพิ่มขึ้นเป็น 27.8% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021
ราคาน้ำมัน/ทองคำ: อิหร่านส่งข้อเสนอสันติภาพล่าสุดผ่านปากีสถาน บรอนท์ร่วง 2% ลงเหลือ $108.17, WTI ร่วง 3% ปิดที่ $101.94 ลดลง 17 ดอลลาร์จากจุดสูงสุดที่ $126 ทรัมป์ระบุว่า “ไม่พอใจ” แต่ท่าทีทางสงครามดูอ่อนลงชัดเจน ทองคำฟื้นตัวเล็กน้อยขึ้นไปแตะ $4,625
สกุลเงินดิจิทัล: บิทคอยน์ปิดที่ 78,147 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 2.41% ในวันนี้ ซึ่งเป็นการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญครั้งแรกในสัปดาห์นี้ โดยแรงขับเคลื่อนมาจากการฟื้นตัวของความชอบความเสี่ยงจากข้อเสนอสันติภาพของอิหร่าน ไม่ใช่จากการประกาศราคาล้านดอลลาร์สหรัฐที่งาน Las Vegas ตลาดคริปโตทั่วโลกมีมูลค่าประมาณ 2.68 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีความกลัวและโลภอยู่ที่ 43 ฟื้นตัวจากเขตความกลัว
ตอนนี้ตลาดสนใจเพียงคำถามเดียว: ข้อเสนอใหม่นี้ ทรัมป์ได้อ่านหรือไม่?
เอกสารล่าสุดจากอิหร่าน reportedly ให้ความยินยอมในประเด็นการเลื่อนการเจรจาด้านนิวเคลียร์ ซึ่งเป็นจุดสำคัญที่ทรัมป์ปฏิเสธในครั้งก่อน หากครั้งนี้สามารถเข้าสู่การเจรจาเชิง实质性 ความเป็นไปได้ในการเปิดช่องทางฮอร์มุซอาจเร็วกว่าที่ใครๆ คาดไว้; แต่หากทรัมป์ยังคงปฏิเสธ ภายใน 60 วันถัดไป เขาจะต้องเผชิญไม่เพียงแต่กับอิหร่าน แต่ยังรวมถึงข้อถกเถียงเกี่ยวกับอำนาจการประกาศสงครามในสภาคองเกรส และคำถามว่าราคาน้ำมันจะรับมือกับระดับที่สูงขึ้นได้หรือไม่
อย่างน้อยในวันศุกร์นี้ สิ่งหนึ่งได้รับการยืนยันแล้ว: ราคาน้ำมันเบรนท์ที่ 108 ดอลลาร์ เป็นการกำหนดราคาของตลาดต่อความเชื่อว่า "การเจรจาไม่ได้ล้มเหลว" เมื่อเทียบกับ 126 ดอลลาร์ ช่องว่าง 17 ดอลลาร์นี้คือลมหายใจที่แพงที่สุดของเศรษฐกิจโลก