JPMorgan (JPM) กำลังเตรียมเปิดตัวกองทุนตลาดเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น ซึ่งเป็นสัญญาณล่าสุดที่แสดงว่าสถาบันการเงินรายใหญ่และผู้จัดการสินทรัพย์บนวอลล์สตรีทกำลังเร่งความเร็วในการย้ายสินทรัพย์แบบดั้งเดิมไปยังโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน
การยื่นเอกสารในวันอังคาร Tuesday filing กับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ได้ระบุแผนสำหรับกองทุนตลาดเงินที่ใช้บล็อกเชน โดยลงทุนเฉพาะในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น เงินสด และข้อตกลง repo แบบข้ามคืนที่มีหลักประกันเป็นหลักทรัพย์ของรัฐบาล
กองทุนที่มีชื่อว่า JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX) จะรักษาสมดุลของโทเค็นที่ขึ้นอยู่กับบล็อกเชนซึ่งเชื่อมโยงกับบันทึกการถือครองของนักลงทุน ทำให้ผู้ใช้ที่ได้รับอนุมัติสามารถส่งคำขอซื้อ แลกคืน และโอนผ่าน Ethereum ตามที่เอกสารระบุ โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนพื้นฐานจะถูกดำเนินการโดย Kinexys Digital Assets หน่วยงานบล็อกเชนของ JPMorgan ที่เคยมีชื่อว่า Onyx
กองทุนนี้ถูกจัดโครงสร้างให้สอดคล้องกับข้อกำหนดทรัพย์สินสำรองภายใต้กฎหมาย GENIUS ซึ่งเป็นกฎหมายที่มุ่งควบคุมผู้ออก Stablecoin ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งอาจทำให้ผลิตภัณฑ์นี้เป็นเครื่องมือสำรองที่ให้ผลตอบแทนสำหรับบริษัท Stablecoin ที่ต้องการการสัมผัสกับ Treasury ที่สอดคล้องกับกฎหมาย
การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันหลังจาก BlackRock (BLK) ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดของโลก ยื่นเอกสารสำหรับยานพาหนะสำรอง Treasury ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นและหุ้นที่อิงบนบล็อกเชนของกองทุนตลาดเงินมูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่มีอยู่แล้ว
การแปลงสิทธิ์ — กระบวนการสร้างตัวแทนบนบล็อกเชนของสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิม — ได้กลายเป็นหนึ่งในแนวโน้มที่ร้อนแรงที่สุดในตลาดการเงินและคริปโต ผู้สนับสนุนอ้างว่าเทคโนโลยีนี้สามารถลดเวลาการชำระเงิน เพิ่มความโปร่งใส และเปิดโอกาสให้สามารถซื้อขายและใช้หลักประกันได้ตลอด 24 ชั่วโมง
ตลาดสินทรัพย์จริงที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นได้เติบโตมากกว่า 200% ในช่วงปีที่ผ่านมา และตอนนี้เกินกว่า 32 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก rwa.xyz ผลิตภัณฑ์คลังภาษีได้ปรากฏขึ้นเป็นหนึ่งใน segmen ที่เติบโตเร็วที่สุด เนื่องจากองค์กรต่างๆ มองหาวิธีสร้างผลตอบแทนจากเงินสดบนโซ่
JPMorgan เป็นหนึ่งในธนาคารดั้งเดิมที่มีความกระตือรือร้นที่สุดในการผสานโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนเข้ากับการเงินแบบดั้งเดิม ในเดือนธันวาคม ธนาคาร เปิดตัว กองทุนตลาดเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นชื่อ MONY บน Ethereum ซึ่งให้ผู้ลงทุนระดับองค์กรเข้าถึงผลิตภัณฑ์เงินสดระยะสั้นผ่านบล็อกเชน ผ่าน Kinexys ธนาคารยังได้ดำเนินการธุรกรรมหลักประกันและชำระเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นสำหรับลูกค้าระดับองค์กร