บริษัทโบรกเกอร์รายใหญ่ของญี่ปุ่นกำลังเร่งรวมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับช่องทางการลงทุนแบบดั้งเดิม ตามรายงานของ Nikkei บริษัท SBI Securities และ Rakuten Securities ได้เริ่มพัฒนาผลิตภัณฑ์การลงทุนด้านสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับลูกค้ารายย่อย ในรูปแบบของกองทุนรวมและการลงทุนแบบ ETF โดยสินทรัพย์พื้นฐานจะเน้นที่โทเค็นที่มีสภาพคล่องสูง เช่น Bitcoin และ Ethereum
เป้าหมายของผลิตภัณฑ์ประเภทนี้คือให้นักลงทุนทั่วไปสามารถจัดการได้ภายในบัญชีหลักทรัพย์เดิม โดยไม่จำเป็นต้องเปิดบัญชีบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแยกต่างหากหรือจัดการกระเป๋าเงินดิจิทัลด้วยตนเอง หากกฎระเบียบต่อไปนี้มีผลบังคับใช้ วิธีการที่ตลาดรายย่อยของญี่ปุ่นเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลจะเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจน
SBI และ Rakuten กำลังผลักดันผลิตภัณฑ์ของตนเอง
รายงานระบุว่า SBI Securities มีแผนขายผลิตภัณฑ์ที่พัฒนาโดย SBI Global Asset Management ภายใต้กลุ่มบริษัท ซึ่งครอบคลุม ETF และกองทุนรวม การจัดกลุ่มบริษัทต้องการให้การออกแบบ การจัดการ และการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ดำเนินการภายในระบบให้มากที่สุด
Rakuten Securities กำลังผลักดันการจัดการแบบเดียวกัน และร่วมมือกับ Rakuten Investment Trust & Advisory ในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง โดยมุ่งเน้นให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายกองทุนสกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้ผ่านแอปพลิเคชันโบรกเกอร์บนมือถือได้โดยตรง ลดอุปสรรคในการใช้งาน
Nomura, Daiwa และธนาคารอื่นๆ ตามมาประเมิน
นอกจาก SBI และ Rakuten แล้ว นิฮอน และดาอิวา ก็ได้แสดงเจตนาที่จะศึกษาการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลภายในกรอบองค์กร ขณะที่กลุ่มบริษัท มิตซูบิชิ ยูโอบี ได้จัดตั้งทีมงานข้ามแผนกเพื่อประเมินเส้นทางผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง และ Asset Management One ภายใต้กลุ่มบริษัท มิซูโฮ ก็เริ่มศึกษาเบื้องต้นแล้ว
จากพฤติกรรมในอุตสาหกรรม สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมของญี่ปุ่นกำลังมองหากองทุนสกุลเงินดิจิทัลเป็นส่วนขยายของธุรกิจการจัดการสินทรัพย์ที่มีอยู่ แทนที่จะเป็นผลิตภัณฑ์ขอบเขตเพียงอย่างเดียว สำหรับบริษัทโบรกเกอร์และธนาคาร ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ไม่เพียงแต่ขยายหมวดหมู่สินทรัพย์ แต่ยังช่วยเพิ่มการรักษาลูกค้า
การแก้ไขกฎระเบียบมุ่งเป้าไปที่ปี 2027 ถึง 2028
ที่ไปคู่กับการขับเคลื่อนการจัดวางเชิงสถาบัน คือการปรับกรอบกำกับดูแล รายงานระบุว่า สำนักงานคณะกรรมการกำกับดูแลการเงินของญี่ปุ่นวางแผนจะแก้ไขคำสั่งบังคับใช้ของกฎหมายกองทุนการลงทุนให้เสร็จสิ้นก่อนปี 2028 เพื่ออย่างเป็นทางการรวมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าในขอบเขตการลงทุนที่อนุญาตสำหรับกองทุนการลงทุน
ในขณะเดียวกัน ญี่ปุ่นก็กำลังผลักดันการแก้ไขกฎหมายว่าด้วยการซื้อขายเครื่องมือทางการเงิน เพื่อรวมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าไปในระบบการกำกับดูแลหลักทรัพย์อย่างเต็มรูปแบบ หากกฎหมายฉบับนี้ผ่านการอนุมัติในสมัยประชุมสภานี้ การแก้ไขที่เกี่ยวข้องคาดว่าจะมีผลบังคับใช้ในปีงบประมาณ 2027
- ปีงบประมาณ 2027: การแก้ไขกฎระเบียบทางการเงินที่เกี่ยวข้องคาดว่าจะมีผลบังคับใช้
- ก่อนปี 2028: กฎเกณฑ์การลงทุนในทรัสต์เสนอให้รวมสินทรัพย์คริปโต
- ประมาณปี 2028: ETF คริปโตแบบสเปกทรัมอาจได้รับการอนุมัติ
现货ETF ก็อยู่ในรายการที่กำลังเตรียมการ
นอกเหนือจากกองทุนการลงทุน ญี่ปุ่นยังกำลังประเมินความเป็นไปได้ในการเปิดตัว ETF คริปโตแบบสปอต หากกฎระเบียบผ่อนคลาย นิฮอน โฮลดิ้งส์ และ SBI โฮลดิ้งส์ อาจเป็นหนึ่งในสถาบันที่เข้าสู่ตลาดเร็วที่สุด
ในจำนวนนี้ SBI ได้เปิดเผยแนวคิดเกี่ยวกับ ETF คู่สกุลเงินบิตคอยน์—XRP และ ETF ที่รวมทองคำกับสินทรัพย์ดิจิทัล แต่ยังขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล หากผลิตภัณฑ์เหล่านี้เกิดขึ้น นักลงทุนญี่ปุ่นจะสามารถเข้าถึงการเปิดเผยตำแหน่งด้านสกุลเงินดิจิทัลผ่านผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์ที่คุ้นเคยมากขึ้น
โดยรวมแล้ว ตลาดญี่ปุ่นกำลังค่อยๆ นำสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าสู่ระบบการเงินหลักจากแพลตฟอร์มการซื้อขายที่แยกจากกัน ในอีกสองปีข้างหน้า ความคืบหน้าด้านการกำกับดูแลและจังหวะการยื่นผลิตภัณฑ์ของสถาบันชั้นนำ จะเป็นสัญญาณหลักในการสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะเร่งขึ้นหรือไม่