ซีอีโอของโกลด์แมน แซคส์ เปิดเผยว่าถือครอง Bitcoin และมองหาการขยายตัวด้านสกุลเงินดิจิทัลในขณะที่กฎระเบียบมีการเปลี่ยนแปลง

ในการพัฒนาที่มีความสำคัญต่อตลาดคริปโตเคอเรนซี ซีอีโอของโกลด์แมน แซคส์ เดวิด โซโลมอน เปิดเผยถึงการถือครอง Bitcoin ส่วนตัวของเขา ในขณะที่อธิบายถึงศักยภาพในการขยายตัวของสถาบันระหว่างงานประชุมทางการเงินเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงช่วงเวลาสำคัญของการมีส่วนร่วมของการเงินแบบดั้งเดิมกับสินทรัพย์ดิจิทัล ในขณะที่กรอบกฎระเบียบยังคงพัฒนาต่อไปตลอดปี 2025

ในการพูดที่งาน World Liberty Forum ที่นิวยอร์กเมื่อวันที่ 15 มีนาคม 2025 ดาวิด โซโลมอน ซีอีโอของโกลด์แมน แซคส์ เปิดเผยว่าเขาถือพอร์ต Bitcoin ส่วนตัวในระดับเล็กน้อย ซึ่งการเปิดเผยครั้งนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญสำหรับหนึ่งในผู้นำที่มีอิทธิพลมากที่สุดของวอลล์สตรีท โซโลมอนเน้นย้ำว่าเขาอยู่ในบทบาทผู้สังเกตการณ์ที่ศึกษาการเคลื่อนไหวของตลาด Bitcoin มากกว่าการเป็นผู้ซื้อขายที่ใช้งานจริง ในขณะเดียวกัน เขายังวางความสนใจของเขาไว้ในบริบทของการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีที่กำลังเปลี่ยนแปลงการเงินระดับโลก

ซีอีโอของโกลด์แมน แซคส์ ได้ระบุโดยเฉพาะว่า แพลตฟอร์มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในปัจจุบันขับเคลื่อนวิวัฒนาการของตลาดคริปโตเคอเรนซี ยิ่งไปกว่านั้น เขาได้ระบุว่า การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นเป็นส่วนประกอบสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินในอนาคต โซโลมอนปฏิเสธเรื่องเล่าที่นิยมซึ่งมองว่าธนาคารดั้งเดิมและบริษัทคริปโตเป็นคู่แข่งที่แข่งขันแบบผลรวมเป็นศูนย์ แทนที่จะเป็นเช่นนั้น เขาอธิบายว่าทั้งสองระบบเป็นระบบที่แตกต่างกันและต้องการกรอบการดำเนินงานที่เหมาะสม

นักวิเคราะห์ทางการเงินทันทีรับรู้ถึงความสำคัญของคำพูดของโซโลมอน “เมื่อซีอีโอของโกลด์แมน แซคส์ พูดถึงการถือครองคริปโตเคอเรนซีส่วนตัว นักลงทุนสถาบันทั่วโลกจึงให้ความสนใจ” ดร. เอลีนา โรดริเกซ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัล มหาวิทยาลัยเคมบริดจ์ กล่าว “นี่เป็นจุดสำคัญที่คริปโตเคอเรนซีก้าวข้ามจากการพูดคุยเชิงสเปกคิวเลทไปสู่การพิจารณาเชิงกลยุทธ์ในห้องประชุมของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม”

กรอบกฎระเบียบเป็นอุปสรรคหลักต่อการมีส่วนร่วมขององค์กร

โซโลมอนได้กล่าวถึงแนวทางที่ค่อนข้างระมัดระวังของโกลด์แมน แซคส์ต่อตลาดคริปโตเคอเรนซีเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง JPMorgan และ Morgan Stanley เขาอธิบายว่าการจัดวางกลยุทธ์นี้ส่วนใหญ่เกิดจากพิจารณาเรื่องกฎระเบียบ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โซโลมอนอธิบายว่าสภาพแวดล้อมทางกฎระเบียบก่อนหน้านี้มีข้อจำกัดมากเกินไปสำหรับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม เขาเสนอว่าอาจมีการทบทวนใหม่หากหน่วยงานกำกับดูแลให้บริษัทมีดุลพินิจในการดำเนินงานมากขึ้น

สภาพแวดล้อมด้านการกำกับดูแลสำหรับคริปโตเคอเรนซีได้รับการเปลี่ยนแปลงอย่างมากตั้งแต่ปี 2023 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คณะกรรมาธิการกำกับดูแลความมั่นคงทางการเงินได้เผยแพร่แนวทางที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลในปลายปี 2024 ทั้งนี้ คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์และตลาดทุนได้อนุมัติกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนของ Bitcoin หลายกองทุนในช่วงต้นปีนี้ การพัฒนาเหล่านี้ได้สร้างเส้นทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับการมีส่วนร่วมขององค์กร

การวิเคราะห์เปรียบเทียบเปิดเผยแนวทางขององค์กรที่แตกต่างกัน:

ผู้เชี่ยวชาญด้านการกำกับดูแลตีความความคิดเห็นของโซโลมอนว่าสะท้อนความรู้สึกโดยรวมของสถาบันการเงิน “สถาบันการเงินต้องการกฎเกณฑ์ที่คาดเดาได้ก่อนการลงทุนทรัพยากรจำนวนมาก” ไมเคิล เฉิน อดีตกรรมการ CFTC และที่ปรึกษาด้านนโยบายบล็อกเชนในปัจจุบัน อธิบาย “การพัฒนาทางด้านการกำกับดูแลจากข้อห้ามที่เข้มงวดไปสู่การกำกับดูแลแบบมีโครงสร้าง ช่วยเปิดทางให้สถาบันการเงินเข้าสู่ตลาดอย่างระมัดระวัง”

โซโลมอนวางข้อสังเกตเกี่ยวกับ Bitcoin ของเขาไว้ในบริบทของการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีที่มีผลต่อการเงิน เขาเน้นย้ำโดยเฉพาะว่าแพลตฟอร์มเทคโนโลยีมีอิทธิพลต่อการพัฒนาตลาด นอกจากนี้ เขายังคาดการณ์ว่าการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นจะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อระบบการเงินทั้งหมด มุมมองนี้สอดคล้องกับการทดลองของสถาบันต่างๆ ที่เพิ่มขึ้นต่อการประยุกต์ใช้บล็อกเชนนอกเหนือจากการซื้อขายคริปโตเคอเรนซี

การแปลงเป็นโทเค็นหมายถึงการแทนสินทรัพย์ในโลกจริงด้วยโทเค็นดิจิทัลบนเครือข่ายบล็อกเชน สถาบันการเงินรายใหญ่กำลังศึกษาการใช้งานที่รวมถึง:

• การถือครองอสังหาริมทรัพย์แบบแบ่งส่วนผ่านโทเค็นดิจิทัล
• การออกพันธบัตรองค์กรผ่านแพลตฟอร์มบล็อกเชน
• การลงทุนในภาคเอกชนผ่านโครงสร้างที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
• การเงินห่วงโซ่อุปทานด้วยการติดตามที่โปร่งใส

โกลด์แมน แซคส์ เองได้เปิดตัวแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับการทำธุรกรรมในตลาดเอกชนในปี 2024 ความพยายามนี้แสดงให้เห็นถึงการสำรวจอย่างเป็นรูปธรรมของเทคโนโลยีบล็อกเชนนอกเหนือจากการซื้อขายคริปโตเคอเรนซีที่มีลักษณะเชิง-spekulatif นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมมองการพัฒนาดังกล่าวเป็นการสร้างโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานมากกว่าการสร้างรายได้ในทันที

“การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นเป็นการประยุกต์ใช้ทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงที่สุดของบล็อกเชน” ดร. ซาร่าห์ จอห์นสัน นักวิจัยด้านฟินเทคที่สถาบันสกุลเงินดิจิทัลของ MIT กล่าว “แม้คริปโตเคอเรนซีจะดึงดูดความสนใจของสาธารณชน แต่ความสนใจขององค์กรกำลังมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงประสิทธิภาพผ่านเทคโนโลยีสมุดบัญชีกระจายศูนย์”

ตารางเวลาการรับรองจากองค์กรและผลกระทบต่อตลาด

การพัฒนาการรับรองคริปโตเคอเรนซีโดยสถาบันการเงินตามรูปแบบที่สามารถระบุได้ โดยเริ่มต้นด้วยการจัดตั้งหน่วยงานวิจัยประมาณปี 2018-2020 ต่อมาพวกเขาพัฒนาโซลูชันการจัดเก็บและความสามารถในการซื้อขายที่จำกัดระหว่างปี 2021-2023 ปัจจุบัน สถาบันต่างๆ กำลังสำรวจผลิตภัณฑ์แบบบูรณาการและการประยุกต์ใช้งานบล็อกเชนตลอดช่วงปี 2024-2025

ข้อมูลตลาดเปิดเผยว่ามีการมีส่วนร่วมจากสถาบันเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตามการวิจัยของ CoinShares ผลิตภัณฑ์การลงทุนในคริปโตเคอเรนซีของสถาบันดึงดูดเงิน流入 4.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรกของปี 2024 เพียงช่วงเดียว ยิ่งไปกว่านั้น ปริมาณความสนใจค้างของฟิวเจอร์ส Bitcoin ของ CME Group แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ตัวชี้วัดเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นจากผู้เล่นที่มีความเชี่ยวชาญ

ความคิดเห็นของโซโลมอนมีความหมายเป็นพิเศษ เพราะโกลด์แมน แซคส์ในอดีตมีท่าทีระมัดระวังต่อการนวัตกรรม บริษัทรอการยืนยันจากตลาดก่อนเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์จำนองในทศวรรษที่ 1980 และการซื้อขายผ่านอินเทอร์เน็ตในทศวรรษที่ 1990 รูปแบบนี้บ่งชี้ว่าตลาดคริปโตเคอเรนซีอาจบรรลุระดับความสุกงอมเพียงพอสำหรับการพิจารณาอย่างจริงจังจากสถาบันการเงิน

การเปิดเผยของเดวิด โซโลมอน ซีอีโอของโกลด์แมน แซคส์ เกี่ยวกับการถือครอง Bitcoin ส่วนตัวและการเปิดรับอย่างมีเงื่อนไขต่อการขยายตัวของสถาบัน สะท้อนถึงการผสานรวมของคริปโตเคอเรนซีเข้าสู่การเงินแบบดั้งเดิมอย่างต่อเนื่อง การพัฒนาด้านกฎระเบียบยังคงเป็นปัจจัยสำคัญต่อการมีส่วนร่วมของธนาคารขนาดใหญ่ ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลพัฒนากรอบแนวทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้น สถาบันการเงินจึงเริ่มสำรวจโอกาสในสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้น ความเห็นของโซโลมอนเน้นย้ำว่าคริปโตเคอเรนซีเป็นเพียงส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีในวงกว้าง โดยการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นอาจส่งผลกระทบทางการเงินที่สำคัญที่สุดของบล็อกเชน โพสิชันของโกลด์แมน แซคส์ แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการรับรองคริปโตเคอเรนซีของสถาบันที่ค่อยเป็นค่อยไปแต่เร่งตัวขึ้นตลอดปี 2025

Q1: ซีอีโอของโกลด์แมน แซคส์ ดาวิด โซโลมอน เปิดเผยอะไรเกี่ยวกับโพสิชัน Bitcoin ของเขาบ้าง
เดวิด โซโลมอน ระบุว่าเขาเป็นเจ้าของ “จำนวนน้อยมาก” ของ Bitcoin ในขณะที่อธิบายตัวเองว่าเป็นผู้สังเกตการณ์ที่ศึกษาการเคลื่อนไหวของตลาดคริปโตเคอเรนซี มากกว่าผู้เทรดที่มีส่วนร่วม

Q2: เหตุใดโกลด์แมน แซคส์จึงมีกิจกรรมในคริปโตเคอเรนซีน้อยกว่าธนาคารคู่แข่งบางแห่ง?
โซโลมอนระบุว่าแนวทางที่ระมัดระวังของโกลด์แมน แซคส์นั้นส่วนใหญ่เกิดจากพิจารณาเรื่องกฎระเบียบ โดยอธิบายกรอบก่อนหน้าว่าเข้มงวดเกินไป พร้อมเสนอว่าอาจมีการทบทวนใหม่หากหน่วยงานกำกับดูแลให้บริษัทมีดุลยพินิจมากขึ้น

Q3: โซโลมอนมองบทบาทของการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นในอนาคตทางการเงินอย่างไร?
ซีอีโอของโกลด์แมน แซคส์ ระบุว่าการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นจะมีบทบาทสำคัญในอนาคตของระบบการเงิน แสดงให้เห็นถึงการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนนอกเหนือจากการซื้อขายคริปโตเคอเรนซีเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ

Q4: โซโลมอนมองความสัมพันธ์ระหว่างธนาคารดั้งเดิมกับบริษัทคริปโตอย่างไร?
เขาปฏิเสธแนวคิดการแข่งขันแบบผลรวมเป็นศูนย์ โดยอธิบายว่าธนาคารดั้งเดิมและบริษัทคริปโตเป็นระบบที่แตกต่างกัน ซึ่งจำเป็นต้องทำงานได้อย่างถูกต้อง ไม่ใช่เป็นคู่แข่งโดยตรง

Q5: การพัฒนาด้านกฎระเบียบใดที่อาจส่งเสริมให้โกลด์แมน แซคส์มีส่วนร่วมมากขึ้นในคริปโตเคอเรนซี?
กรอบแนวทางที่ชัดเจนและครอบคลุมมากขึ้น ความยืดหยุ่นในการดำเนินงานที่มากขึ้นสำหรับองค์กร และตัวอย่างที่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล เช่น Bitcoin ETF อาจช่วยส่งเสริมการมีส่วนร่วมขององค์กรในระดับที่กว้างขึ้น ตามความเห็นของโซโลมอน