เขียนโดย: Sylvain Saurel
แปลโดย: Chopper, Foresight News
ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แกนกลางของโลกการเงินได้พลิกผันอย่างสิ้นเชิง เราเพิ่งได้เห็นการเปลี่ยนแปลงคุณค่าที่เร็วที่สุด น่าตื่นเต้นที่สุด และเปิดเผยที่สุดในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ
วอลล์สตรีท ป้อมปราการทางการเงินแบบดั้งเดิม และหอคอยงาช้างของสกุลเงินตราแผ่นดิน ได้ยกธงขาวอย่างเป็นทางการแล้ว
พวกเขาไม่ได้แค่ยอมจำนน แต่ยังแข่งขันกันเพื่อสวมมงกุฎให้ผู้ชนะ
ในช่วงสิบห้าปีที่ผ่านมา ผู้เล่นรายใหญ่ในระบบการเงินดั้งเดิมมักพูดว่าบิตคอยน์เป็นเรื่องตลก เป็นแผนพีระมิด คือฟองสบู่ และเป็นเครื่องมือสำหรับการทำธุรกรรมผิดกฎหมาย เป็น tulips ดิจิทัล และเป็นสิ่งที่กลุ่มไซเฟอร์พังก์ที่อยู่ในห้องใต้ดินสร้างขึ้นมาเพื่อสร้างความฮือฮา พวกเขาเริ่มต้นด้วยการหัวเราะเยาะ ตามด้วยการกดดัน แต่ตอนนี้? พวกเขากลับอยากครอบครองมันอย่างสุดขั้ว
มาดูกันว่าใน这几天นี้ ศักดิ์ศรีขององค์กรพังทลายลงอย่างไรอย่างเป็นกลุ่ม
ป้อมปราการพังทลาย: รายชื่อผู้ยอมจำนน
โกลด์แมน แซคส์: จาก 「เครื่องมือหลอกลวง」 สู่ ETF บิทคอยน์
ใช่แล้ว นั่นคือโกลด์แมน แซคส์ ผู้นำด้านการลงทุนระดับโลก ที่นิตยสารร็อคส์เคยเรียกขานว่า “ปลาหมึกเลือดจอมดูดที่พันรอบใบหน้ามนุษย์” ตอนนี้ได้ขยายแขนขาไปสู่สาขาสินทรัพย์ดิจิทัลใหม่ๆ
ตลอดหลายปีที่ผ่านมา ผู้บริหารของโกลด์แมน แซคส์ได้ใช้ทุกโอกาสเพื่อเยาะเย้ยสกุลเงินแบบกระจายอำนาจ เราทุกคนยังจำได้ถึงความไม่สนใจบนช่อง财经 ผู้บริหารที่แต่งตัวสูทเรียบร้อยพร้อมจัดเนคไท ยืนยันกับสาธารณชนอย่างมั่นใจว่า บิตคอยน์ไม่มีมูลค่าภายในตัวเอง ซีอีโอของมันเคยประกาศอย่างเปิดเผยว่า บิตคอยน์เป็น “เครื่องมือหลอกลวง” เป้าหมายของเรื่องเล่านี้คือการกักขังความมั่งคั่งไว้ภายในวงปิดของพวกเขา เพื่อให้สามารถเรียกเก็บค่าผ่านทางต่อไป
แต่ตอนนี้ น้ำเสียงกลับเปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง โกลด์แมน แซคส์กำลังเปิดตัว ETF ของบิตคอยน์ ความหลอกลวงนี้ทั้งน่าตกใจและคาดเดาได้ องค์กรที่เคยเตือนคุณให้หลีกเลี่ยง 「การหลอกลวง」 ตอนนี้กลับรับค่าธรรมเนียมการจัดการเพื่อถือครองมันให้คุณ
ทำไมถึงเปลี่ยนใจทันที? เพราะวอลล์สตรีทไม่มีศีลธรรมที่ถาวร แต่มีผลประโยชน์ที่ถาวร เมื่อลูกค้าที่มีทรัพย์สินสูงขู่ว่าจะย้ายเงินทุนออกไปและเรียกร้องอย่างแรงกล้าให้จัดสรรสินทรัพย์ที่มีผลงานดีที่สุดในทศวรรษนี้ ศีลธรรมที่ว่ากันก็หายไปในคืนเดียว “การหลอกลวง” กลับกลายเป็น “สินทรัพย์ทางเลือกที่มีนวัตกรรม” โกลด์แมน แซคส์ไม่ได้ตื่นรู้ แต่รู้สึกถึงแรงกดดัน
มอร์แกน สแตนลีย์: คำที่ห้ามกลายเป็นการเปิดตัวครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา
หากการพลิกผันของโกลด์แมน แซคส์ เป็นละครตลก แล้วมอร์แกน สแตนลีย์ คือตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของความขัดแย้งทางประวัติศาสตร์ เพียงไม่นานมานี้ มอร์แกน สแตนลีย์ยังมีท่าทีต่อต้านสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างรุนแรง จนมีข่าวลือว่าพวกเขากำหนดห้ามใช้คำว่า “คริปโตเคอร์เรนซี” ในอีเมลภายในบริษัท พวกเขาจึงทำให้มันกลายเป็นโวลเดอมอร์ 一类สินทรัพย์ที่ห้ามพูดถึง พวกเขาถือว่ามันเป็นโรคระบาด ไวรัสที่จะปนเปื้อนห้องประชุมไม้แดงอันสง่างามและถูกควบคุมอย่างเข้มงวดของพวกเขา
และตอนนี้ ในไม่กี่วันที่ผ่านมา โมแกน สแตนลีย์ได้เปิดตัว ETF ครั้งแรกที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท
สินทรัพย์พื้นฐานของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ทำลายสถิตินี้คืออะไร? ใช่แล้ว คือบิตคอยน์
สินทรัพย์ที่พวกเขาเคยพยายามลบออกจากรายชื่อคำศัพท์ของบริษัท ตอนนี้กลับกลายเป็นเพชรเม็ดเอกของสายผลิตภัณฑ์สมัยใหม่ ที่ปรึกษาที่เคยไม่สามารถพูดคำนี้ออกมาได้ ตอนนี้กำลังโทรหาลูกค้าที่ร่ำรวยที่สุดทีละคน เพื่อโน้มน้าวให้พวกเขาจัดสรรสินทรัพย์ 1% ถึง 5% เป็น “ทองคำดิจิทัล” ความขัดแย้งทางความเข้าใจนี้น่าตกใจ แต่ความกลัวพลาดโอกาส (FOMO) ของสถาบันได้กลบเกลื่อนข้อห้ามทั้งหมด พวกเขาสุดท้ายก็เข้าใจแล้ว: คุณไม่สามารถห้ามอนาคตได้ แต่คุณสามารถติดรหัสหุ้นให้มันแล้วขายให้กับประชาชน
Charles Schwab: เปิดประตูการซื้อขายสินค้าจริงให้กับนักลงทุนรายย่อย
ขณะที่ธนาคารการลงทุนกำลังเล่นเกม ETF ชาร์ลส์ شوว์ ตัดสินใจเปิดการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลแบบสเปกตรัมโดยตรงให้กับลูกค้าจำนวนมากของตน
Charles Schwab แทนผู้ลงทุนทั่วไป ผู้ดูแลความมั่งคั่งของชนชั้นกลาง บัญชีบำนาญ และพอร์ตการลงทุนของมวลชน ตลอดหลายปีที่ผ่านมา พวกเขาได้จำกัดลูกค้าไว้ในพื้นที่ที่ปลอดภัยและคาดเดาได้ เช่น กองทุนรวม หุ้นดั้งเดิม และพันธบัตรของรัฐบาลท้องถิ่น ต้องการซื้อ Bitcoin? คุณต้องออกจาก Charles Schwab เข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ยังไม่มีการควบคุม และจัดการกุญแจส่วนตัวด้วยตัวเอง
ยุคสมัยเปลี่ยนไปแล้ว โดยการเชื่อมต่อกับการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลแบบสเปก ชาร์ลส์ شوارتز ได้รับรองอย่างเป็นทางการว่า: พอร์ตการลงทุนที่ไม่มีบิทคอยน์นั้นไม่สมบูรณ์ ไม่ใช่แค่การเสนอ ETF หนึ่งตัว แต่เป็นการให้ผู้ลงทุนทั่วไปหลายล้านคนสามารถถือครองสินทรัพย์พื้นฐานผ่านบัญชีนายหน้าที่เชื่อถือได้
การกระทำนี้ไม่อาจเน้นย้ำเกินไปในแง่ของความหมายต่อการแพร่หลายของบิตคอยน์ มันนำเหรียญสีส้มที่ไม่มีศูนย์กลางนี้ไปวางไว้ข้างๆ แอปเปิล แอมะซอน และดัชนีสแตนดาร์ดแอนด์พัวร์ส 500 บนแผงของนักลงทุนอเมริกันทั่วไป มันกำจัดอุปสรรค ลบล้างความอัปยศ และเปิดประตูให้กับเงินทุนจำนวนมหาศาลที่มองดู อยากเข้าร่วม แต่ยังลังเล
NYSE: สร้างโครงสร้างพื้นฐานอย่างเต็มที่
จากนั้นคือหัวใจของตลาดการเงินดั้งเดิม: ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ห้องโถงศักดิ์สิทธิ์ที่เคยมีนักซื้อขายร้องตะโกนบนกระดาษ ตอนนี้กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานเฉพาะสำหรับสกุลเงินดิจิทัลอย่างเงียบๆ และมีประสิทธิภาพ
NYSE ไม่ได้แค่ช่วยอำนวยความสะดวกในการซื้อขาย แต่กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐาน ระบบนี้ได้เปิดใช้งาน ผสานรวม และ “ทำงานลื่นไหลเหมือนแมวกำลังนอนพิงบนแล็ปท็อปที่อุ่นๆ” เมื่อระบบพื้นฐานของหุ้นทั่วโลกตัดสินใจสร้างถนนและสะพานให้กับสินทรัพย์ดิจิทัล ข้อถกเถียงก็จบลงแล้ว
NYSE ไม่ได้สร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับกระแสชั่วคราว หรือลงทุนหลายล้านดอลลาร์เพื่อผสานเทคโนโลยีให้กับสิ่งที่เป็นพีระมิดปิโรธ พวกเขาสร้างระบบสำหรับสิ่งที่ยั่งยืนเท่านั้น โดยการผสานสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับระดับตลาดซื้อขาย ระบบเดิมจึงเชื่อมต่ออย่างเป็นทางการกับรูปแบบดิจิทัลใหม่ พวกเขายอมรับว่า การถ่ายโอนมูลค่า การปิดรายการ และการถือครองสินทรัพย์ในอนาคตจะถูกดำเนินการอย่างน้อยบางส่วนบนเครือข่ายเข้ารหัส
เศรษฐศาสตร์ที่หลอกลวง
เพื่อเข้าใจการเปลี่ยนแปลงอันยิ่งใหญ่และรวดเร็วนี้ เราต้องก้าวข้ามประกาศภายนอก และเจาะลึกจิตวิทยาและตรรกะทางเศรษฐกิจระดับพื้นฐานของวอลล์สตรีท
ในตอนแรกพวกเขาไม่สนใจคุณ แล้วก็หัวเราะเยาะคุณ ตามด้วยการโจมตีคุณ และสุดท้ายคุณก็ชนะ
ประโยคนี้มักถูกเข้าใจผิดว่าเป็นคำพูดของกานดี แต่ในแวดวงนวัตกรรมที่ทำลายล้าง มันกลับมีความจริงสากล และสอดคล้องอย่างสมบูรณ์แบบกับกระบวนการต่อสู้ระหว่างบิตคอยน์กับระบบการเงินแบบดั้งเดิม
ช่วงการ无视และหัวเราะเยาะ (2009–2017)
ในยุคแรกๆ วอลล์สตรีทไม่สนใจเลย บิทคอยน์เป็นเพียงของเล่นของกลุ่มไซเบอร์พังก์และผู้สนับสนุนเสรีนิยม เมื่อมันเริ่มปรากฏตัว ความเยาะเย้ยก็เริ่มขึ้น ถูกมองว่าเป็น “เหรียญเกมหมากรุก” ระบบเครือข่ายที่มีปริมาณคงที่ 21 ล้านหน่วย กระจายศูนย์ และไม่มีผู้นำ จะมาท้าทายสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่มีสถานะเป็นสกุลเงินหลักได้อย่างไร? ที่ดาวอสและงานเลี้ยง酒会上 วอลล์สตรีท นี่คือเรื่องขำขันชั้นยอด
ช่วงการโจมตี (2017–2023)
เมื่อBitcoinถูกเผาผลาญซ้ำแล้วซ้ำเล่าในตลาดหมี ความหัวเราะกลับกลายเป็นความกลัว ในช่วงเวลานี้เอง ไดมอนก็ขู่ว่าจะไล่ออกพนักงานเทรดที่กล้าซื้อBitcoin SEC จัดการล้อมปราบอย่างไม่ยั้ง มีสื่อออกข่าว讣告ว่า “Bitcoin ตายแล้ว” ซ้ำแล้วซ้ำเล่าเป็นร้อยครั้ง
พวกเขาโจมตีมันเพราะมันเป็นภัยคุกคามต่อโมเดลธุรกิจของพวกเขา ธนาคารดั้งเดิมพึ่งพาผู้ควบคุมการเข้าถึง ตัวกลาง และเวทมนตร์เงินฝากบางส่วน แต่บิตคอยน์ไม่ต้องการสิ่งเหล่านี้ มันทำงานแบบจุดต่อจุด ผู้ใช้ควบคุมเอง และโปร่งใสทางคณิตศาสตร์ ทำให้พวกเขารู้สึกกลัว
ช่วงการยอมจำนน (ปัจจุบัน)
เมื่อคุณใช้เวลา 15 ปีพยายามกดดันแนวคิดหนึ่ง แต่มันกลับไม่ยอมตาย; เมื่อมันเติบโตขึ้นเป็นหมวดทรัพย์สินหลายหมื่นพันล้านดอลลาร์ที่คุณควบคุมไม่ได้ จะเกิดอะไรขึ้น?
คุณต้องยอมแพ้
การเปลี่ยนทิศทางของวอลล์สตรีทไม่ได้เกิดจากความตื่นรู้อย่างฉับพลัน พวกเขาไม่ได้อ่านเอกสารขาวของบิทคอยน์เมื่อคืนนี้แล้วเข้าใจอย่างทันทีถึงความอัจฉริยะของกลไกพิสูจน์งานของซัตoshi
ไม่ พวกเขายอมจำนน เพราะวอลล์สตรีทโดยพื้นฐานแล้วเป็นเครื่องจักรที่ดูดค่าธรรมเนียม ตลอดสิบปีที่ผ่านมา การถ่ายโอนความมั่งคั่งครั้งใหญ่ทางประวัติศาสตร์เกิดขึ้นทั้งหมดนอกเหนือจากระบบนิเวศของพวกเขา 交易所 คริปโตแบบดั้งเดิมได้รับรายได้หลายแสนล้านดอลลาร์ ในขณะที่ธนาคารเก่าแก่ถูกขัดขวางด้วยความหยิ่งยโสและข้อจำกัดด้านการกำกับดูแล จึงต้องยืนดูเฉยๆ
สุดท้ายแล้ว ตัวเลขพูดแทนตัวมันเอง โอกาสที่พลาดไปจากการไม่ลงทุนในบิตคอยน์สูงเกินกว่าจะรับได้ พวกเขาตระหนักถึงความจริงอันสุดท้ายของยุคนี้: ถ้าคุณไม่สามารถทำลายมันได้ ให้เข้าร่วมมัน
พวกเขาตัดสินใจว่า: หากผู้คนต้องการซื้อ比特币 ควรซื้อผ่าน ETF ของโกลด์แมน แซคส์ เพื่อให้โกลด์แมน แซคส์ เก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.25%; หากต้องการซื้อขาย ควรซื้อขายผ่าน Charles Schwab วอลล์สตรีทไม่ได้ยอมรับแก่นแท้ของ比特币 แต่เพียงยอมรับความเป็นไปไม่หลีกเลี่ยงของมัน และพยายามแสวงหาผลประโยชน์จากมัน
ความจำเป็นทางคณิตศาสตร์
เหตุการณ์ชุดนี้เต็มไปด้วยความยุติธรรมที่มีความเป็นกวี
ระบบการเงินแบบดั้งเดิมพึ่งพาความเชื่อ: คุณต้องเชื่อว่าธนาคารกลางจะไม่ลดค่าเงินตรา, เชื่อว่าธนาคารพาณิชย์จะไม่เดิมพันเงินฝากของคุณจนหมด, และเชื่อว่าศูนย์ชำระเงินจะดำเนินการตามขั้นตอนอย่างถูกต้อง
และประวัติศาสตร์ได้พิสูจน์ซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า ความเชื่อมั่นนี้มักถูกใช้ในทางที่ผิด ตั้งแต่วิกฤตการเงินปี 2008 ไปจนถึงเงินเฟ้ออย่างรุนแรงในทศวรรษที่ 2020
บิตคอยน์พึ่งพาคณิตศาสตร์ พึ่งพาโค้ดแบบเปิดแหล่งที่มา แฮชเข้ารหัส และกฎที่เข้มงวดซึ่งโหนดทั่วทั้งเครือข่ายบังคับใช้ มันไม่สนใจเชื้อสาย รหัสไปรษณีย์ หรือขนาดการจัดการของคุณ มันแค่สร้างบล็อกทุกๆ 10 นาที ติ๊ก แล้วตามด้วยบล็อกถัดไป
ความสอดคล้องอย่างไม่ยั้งและมั่นคงแบบนี้เองที่สุดท้ายทำลายการต่อต้านของสถาบัน วอลล์สตรีทตระหนักว่าพวกเขากำลังพยายามต่อต้านแรงโน้มถ่วง คุณไม่สามารถยกเลิกคณิตศาสตร์ผ่านกฎหมาย หรือลบล้างความหายากอย่างสัมบูรณ์ผ่านการประชาสัมพันธ์
ระบบเงินตรากระดาษกำลังสั่นคลอนภายใต้หนี้สาธารณะที่มีจำนวนมหาศาล การพิมพ์เงินอย่างไม่สิ้นสุด และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่บิตคอยน์กลับตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิง ในโลกที่เต็มไปด้วยการสร้างค่าทางการเงิน บิตคอยน์คือสมุดบัญชีที่บริสุทธิ์และไม่สามารถถูกควบคุมได้ เงินฉลาดสุดท้ายก็เข้าใจจุดนี้แล้ว: บิตคอยน์ไม่ใช่การป้องกันความเสี่ยงต่อระบบเดิม แต่คือเรือชูชีพ
ทุกคนจะต้องก้มหัว
ให้ช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาถูกบันทึกในประวัติศาสตร์การเงินในชื่อ 「การยอมจำนนครั้งใหญ่」
นี่คือการยอมรับสำหรับผู้ถือครองในช่วงแรก: รหัสพันธุ์ นักลงทุนรายย่อย ผู้ที่ยังคงเชื่อมั่นผ่านการลดลง 80% ผู้ที่ถูกครอบครัวหัวเราะเยาะในวันขอบคุณพระเจ้า และผู้ที่มีวิสัยทัศน์เห็นอนาคตล่วงหน้าก่อนสถาบัน
พวกเขาถูกต้อง ผู้มีอำนาจในเครื่องแต่งกายสูทผิด
และตอนนี้ ผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้ถูกบังคับให้ซื้อสินทรัพย์นี้จากผู้ที่พวกเขาเคยดูถูก ในราคาที่สะท้อนความไม่รู้ของพวกเขาตลอดหลายปีที่ผ่านมา
Goldman Sachs ยอมจำนน, Morgan Stanley ยอมจำนน, Charles Schwab ยอมจำนน, ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กยอมจำนน
พวกเขาไม่มีทางเลือก อาร์คิเทกเจอร์ทางการเงินของศตวรรษที่ 21 กำลังถูกเขียนขึ้นใหม่บนพื้นฐานของโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจ
เรื่องราวกลับหัวอย่างสิ้นเชิง ตอนนี้การถือครองบิทคอยน์ไม่ถือเป็นความเสี่ยงอีกต่อไป ในโลกการเงินแบบดั้งเดิม ความเสี่ยงทางอาชีพที่ใหญ่ที่สุดกลับคือการไม่จัดสรรบิทคอยน์ องค์กรต่างๆ ตระหนักว่ารถไฟได้ออกเดินทางไปแล้ว พวกเขาจึงวิ่งเร็วไปยัง-platform ทิ้งกระเป๋าเอกสารขึ้นไปบนรถไฟ เพื่อไม่ให้พลาดโอกาสในการนั่ง
เราได้ผ่านช่วงการรับรองมาแล้ว และเข้าสู่ช่วงการรวมเข้าด้วยกัน แต่อย่าเข้าใจผิด: ไม่ใช่วอลล์สตรีทที่รวม比特币เข้าไว้ แต่คือ比特币ที่รวมวอลล์สตรีทเข้าไว้
ไม้เทียมโทรจานได้เข้ามาในเมืองแล้ว ทหารกำลังพุ่งออกมาอย่างมากมาย โครงสร้างพื้นฐานพร้อมแล้ว การซื้อขาย ETF เริ่มต้นขึ้น ตลาดสินค้าจริงเปิดให้บริการ ผู้คุมประตูยุคเก่าลดความภาคภูมิใจลง เพียงเพื่อจะได้ส่วนแบ่งเล็กๆ
บิตคอยน์ไม่สามารถถูกขัดขวางได้ และไม่เคยมีวันถูกขัดขวางมาก่อน มันคือแนวคิดที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติ พร้อมด้วยเครือข่ายการคำนวณที่ทรงพลังที่สุดในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ
ดังนั้น ยินดีต้อนรับสู่การปฏิวัติครั้งนี้ คุณผู้ยิ่งใหญ่จากวอลล์สตรีท