เยอรมนีมีแผนยกเลิกระยะเวลาการถือครองที่ได้รับการยกเว้นภาษีสำหรับสกุลเงินดิจิทัลก่อนปี 2027 และอาจเรียกเก็บอัตราภาษีแบบคงที่ 25% สำหรับผลกำไรจากสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมด
การปฏิรูปที่อาจมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 อาจทำลายชื่อเสียงของเยอรมนีในฐานะหนึ่งในเขตอำนาจศาลที่เอื้อประโยชน์ที่สุดสำหรับนักลงทุนคริปโตเคอร์เรนซีระยะยาว
สิ้นสุดระยะเวลาปลอดภาษีหนึ่งปี
ตามกฎหมายปัจจุบันของเยอรมนี หากถือครองสกุลเงินดิจิทัลเกิน 12 เดือน กำไรจากการขายจะไม่ต้องเสียภาษี นโยบายนี้ทำให้เยอรมนีกลายเป็นจุดหมายอันดับแรกของนักลงทุนระยะยาวและผู้ประกอบการสกุลเงินดิจิทัล
อย่างไรก็ตาม รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Lars Kringlebier ได้ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่แล้ว รัฐบาลกำลังพิจารณาแผนการที่จะจัดให้สินทรัพย์ดิจิทัลเป็นผลกำไรจากทุน เช่นเดียวกับหุ้นและเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ
ในโหมดนี้ กำไรจะถูกเก็บภาษีในอัตราคงที่ 25% บวกภาษีเพิ่มเติมเพื่อความสามัคคี ไม่ว่าระยะเวลาการถือครองจะยาวหรือสั้น
หลังจาก DAC8 ความกดดันในการเพิ่มการควบคุมดูแลก็เพิ่มขึ้น
แรงผลักดันหลักของการปฏิรูปนี้คือ คำสั่ง DAC8 ของยุโรป ซึ่งกฎระเบียบใหม่เหล่านี้จะมีผลอย่างสมบูรณ์ในปี 2026 กฎใหม่บังคับให้แพลตฟอร์มคริปโตส่งข้อมูลลูกค้าและการทำธุรกรรมของพวกเขาให้กับหน่วยงานภาษีโดยอัตโนมัติ
สิ่งนี้ช่วยเพิ่มความโปร่งใสของตลาดอย่างมาก ทำให้กรมสรรพากรกลางของเยอรมันสามารถติดตามกำไรและการโอนที่ก่อนหน้านี้ยากต่อการตรวจสอบ
รัฐบาลระบุว่า เหตุผลก่อนหน้านี้ที่สนับสนุนการผ่อนคลายกฎระเบียบ — นั่นคือการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลยากต่อการกำกับดูแล — ไม่ยังคงมีผลอีกต่อไป
แบบจำลองที่เป็นไปได้ของระบบใหม่
เบอร์ลินกำลังพิจารณาแผนการปฏิรูปภาษีหลายรูปแบบ
กรณีที่เป็นไปได้มากที่สุดคือการเชื่อมต่อกับตลาดทุนอย่างสมบูรณ์ และเก็บภาษีในอัตราเดียวสำหรับกำไรทั้งหมด
ขณะนี้ยังอยู่ในขั้นตอนการอภิปรายเกี่ยวกับรูปแบบที่รุนแรงกว่า ซึ่งจะเก็บภาษีรายได้จากสกุลเงินดิจิทัลตามอัตราภาษีแบบก้าวหน้ามาตรฐาน โดยอัตราสูงสุดสำหรับผู้มีรายได้สูงสุดอาจถึง 45%
ตัวเลือกอื่นๆ ที่กำลังพิจารณา ได้แก่ รูปแบบแบบฮอลแลนด์ ซึ่งเก็บภาษีจากผลตอบแทนที่สมมุติของทรัพย์สินรวม และภาษีสุทธิทรัพย์สินแบบสวิส แม้ว่านักวิเคราะห์จะมองว่ารูปแบบหลังนี้มีความยากลำบากทางการเมืองในการดำเนินการ
ความเสี่ยงด้านกฎหมายและรัฐธรรมนูญ
แผนเหล่านี้ได้รับการต่อต้านจากทนายความและผู้เชี่ยวชาญด้านภาษี ผู้วิพากษ์วิจารณ์บางคนเชื่อว่าการยกเลิกระยะเวลาการยกเว้นภาษีหนึ่งปีสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลเพียงอย่างเดียวอาจขัดกับหลักความเท่าเทียมที่ระบุไว้ในรัฐธรรมนูญเยอรมัน
อย่างไรก็ตาม ผู้สนับสนุนการปฏิรูปชี้ให้เห็นตัวอย่างของออสเตรีย ซึ่งได้ยกเลิกสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่คล้ายกันแล้ว และกำลังก้าวไปสู่การจัดเก็บภาษีสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเป็นมาตรฐานมากขึ้น
ตลาดเตรียมตัวรับมือกับ “จุดสิ้นสุดของที่หลบภัยของสกุลเงินดิจิทัล”
หากการปฏิรูปนี้ผ่านการอนุมัติ อาจเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของนักลงทุนเยอรมันอย่างมีนัยสำคัญ และลดความน่าสนใจของเยอรมนีต่อทุนดิจิทัล
ผู้เข้าร่วมตลาดได้บรรยายการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นนี้ว่าเป็น “จุดสิ้นสุดของถิ่นที่ปลอดภาษีคริปโตของเยอรมนี” โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่มีตำแหน่งระยะยาวในบิตคอยน์และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ
ร่างกฎหมายเฉพาะจะถูกส่งภายในปลายปี 2026 และกฎระเบียบใหม่อาจมีผลบังคับใช้เร็วที่สุดตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027