กระทรวงการคลังของเยอรมนีได้ร่างร่างกฎหมายที่จะเรียกเก็บภาษีหัก ณ ที่จ่ายแบบอัตราคงที่ 25% บนกำไรจากสินทรัพย์ดิจิทัล แต่เฉพาะสินทรัพย์ที่ซื้อหลังวันที่ 31 ธันวาคม 2026 เท่านั้น สินทรัพย์ที่คุณเป็นเจ้าของอยู่แล้ว? ยังคงอยู่ภายใต้กฎเกณฑ์เดิม
นี่คือการเคลื่อนไหวด้านนโยบายที่ให้รางวัลแก่ผู้ใช้งานรายแรก และกำหนดเวลาให้ผู้อื่นทั้งหมด ร่างกฎหมายดังกล่าว ซึ่งเปิดเผยในช่วงกลางเดือนสิงหาคม 2026 จะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 โดยการหักภาษีอัตโนมัติโดยผู้ให้บริการจะเริ่มขึ้นอีกหนึ่งปีต่อมาในวันที่ 1 มกราคม 2028
รูปแบบของระบบภาษีใหม่เป็นอย่างไร
ภายใต้ข้อเสนอ สินทรัพย์คริปโตที่ได้รับหลังวันตัดสินจะถูกจัดประเภทใหม่เป็นรายได้จากทุนตามมาตรา 20 ของกฎหมายภาษีรายได้ของเยอรมนี (EStG) ซึ่งทำให้ต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่ายแบบอัตราคงที่ 25% บวกภาษีเพิ่มเติมเพื่อความร่วมมือของเยอรมนี อัตราที่มีผลรวมจึงอยู่ที่ประมาณ 26.375%
สำหรับบริบทนี้ เป็นการปฏิบัติด้านภาษีเดียวกันกับที่เยอรมนีใช้กับเงินปันผลหุ้นและดอกเบี้ยพันธบัตร ร่างกฎหมายยังรวมถึงคุณลักษณะบางประการที่ออกแบบมาเพื่อบรรเทาผลกระทบ ขาดทุนจากสกุลเงินดิจิทัลสามารถหักลดหย่อนกับกำไรจากหุ้นและหลักทรัพย์อื่นๆ มีการยกเว้นสำหรับผู้ออมต่อเนื่องที่ €1,000 สำหรับบุคคลทั่วไป และสำหรับผู้ที่อัตราภาษีขอบเขตต่ำกว่า 25% จะมีการตรวจสอบความเหมาะสม (“favorability check”) ซึ่งจะใช้อัตราที่ต่ำกว่าแทน
ข้อกำหนดการยกเว้นสำหรับผู้ที่มีอยู่แล้วคือหัวข้อหลัก
สิ่งที่มีความสำคัญที่สุดของกฎหมายนี้คือสิ่งที่มันไม่ได้แตะต้อง ทรัพย์สินที่ได้มาในวันที่หรือก่อนวันที่ 31 ธันวาคม 2026 จะยังคงได้รับประโยชน์จากกรอบภาษีคริปโตที่มีอยู่ของเยอรมนีภายใต้ §23 EStG นั่นหมายความว่าข้อยกเว้นระยะเวลาถือครองหนึ่งปียังคงมีอยู่: ถือครอง Bitcoin หรือ Ether เป็นเวลาอย่างน้อย 12 เดือน และกำไรใดๆ จะได้รับการยกเว้นภาษีอย่างสมบูรณ์ ตราบใดที่ยังคงอยู่ภายใต้ขีดจำกัดการยกเว้นรายปีที่ €1,000
นี่เป็นครั้งแรกที่เยอรมนีได้กำหนดวันที่ยกเว้นแบบชัดเจนสำหรับวัตถุประสงค์ด้านภาษีคริปโต ซึ่งสร้างเส้นแบ่งที่ชัดเจนระหว่างการถือครองเก่ากับการถือครองใหม่ ทำให้เกิดระบบสองระดับ
ความคาดหวังด้านรายได้และบริบททางการเมือง
ร่างกฎหมายนี้ได้รับการผลักดันโดยรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Lars Klingbeil ของพรรค SPD และสอดคล้องอย่างลงตัวกับความพยายามในการปรับโครงสร้างงบประมาณของเยอรมนีโดยรวม รัฐบาลคาดการณ์ว่าภาษีคริปโตใหม่นี้จะสร้างรายได้เพิ่มเติมให้กับรัฐบาลกลางประมาณ 160 ล้านยูโรในปี 2028 ซึ่งเป็นปีแรกของการหักภาษีอัตโนมัติ จนถึงปี 2031 ตัวเลขนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 350 ล้านยูโรต่อปี
ร่างยังคงต้องได้รับการอนุมัติจาก Bundestag และ Bundesrat ซึ่งเป็นสภานิติบัญญัติสองแห่งของเยอรมนี
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรต่อตลาด
แบบอัตราคงที่ช่วยลดความซับซ้อนที่เคยเกี่ยวข้องกับภาษีคริปโตของเยอรมนีก่อนหน้านี้ ภายใต้ระบบเดิม การจัดการภาษีขึ้นอยู่กับช่วงเวลาถือครองกิจกรรมการรับผลตอบแทนจากการstaking และการจัดประเภทสินทรัพย์ว่าเป็นการขายส่วนตัวหรือไม่ โครงสร้างใหม่นี้ทำให้การคำนวณง่ายขึ้นสำหรับสินทรัพย์ใดๆ ที่ซื้อหลังจากวันตัดสิน: คุณซื้อ มีกำไรเมื่อขาย คุณต้องจ่าย 26.375%
ข้อกำหนดการหักล้างความสูญเสียอนุญาตให้หักขาดทุนจากสกุลเงินดิจิทัลกับกำไรจากหุ้นและพันธบัตร ทำให้การวางแผนภาษีในระดับพอร์ตการลงทุนง่ายขึ้นอย่างมาก
ข้อกำหนดการยกเว้นสำหรับผู้ถือครองเดิมสร้างแรงจูงใจให้สะสมคริปโตก่อนวันที่ 31 ธันวาคม 2026 นักลงทุนที่ซื้อก่อนวันดังกล่าวจะได้รับการปฏิบัติด้านภาษีที่เอื้อประโยชน์มากกว่าอย่างถาวรสำหรับการถือครองเฉพาะเจาะจงเหล่านั้น
ช่องว่างระหว่างวันที่มีผลบังคับใช้ของกฎหมายในเดือนมกราคม 2027 กับการเริ่มต้นการหักภาษีอัตโนมัติในเดือนมกราคม 2028 ทำให้แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนและโบรกเกอร์มีเวลาทั้งปีในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานเพื่อให้เป็นไปตามข้อบังคับ