5 เหตุการณ์ข้อมูลสหรัฐฯ ที่ต้องจับตามองสำหรับการเปลี่ยนแปลงของตลาดระหว่างวันที่ 5-9 มกราคม

ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ

• เหตุการณ์ข้อมูลของสหรัฐฯ จำนวน 5 เหตุการณ์ที่กำหนดไว้ระหว่างวันที่ 5-9 มกราคม อาจส่งผลให้ตลาดเปลี่ยนแปลงได้
• ข้อมูลภาคการผลิตและภาคบริการของ ISM เปิดต้นสัปดาห์
• ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ช่วยรวบรวมสัญญาณทั้งหมดให้เป็นตัวเลขเดียว

เหตุการณ์ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จำนวน 5 เหตุการณ์ที่มีกำหนดจัดขึ้นตั้งแต่วันที่ 5 ถึง 9 มกราคม อาจเปลี่ยนทิศทางตลาด เนื่องจากนักลงทุนติดตามความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจและสัญญาณนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ลำดับนี้รวมถึงข้อมูลภาคการผลิตและภาคบริการของ ISM รายงานการจ้างงาน และการกล่าวสุนทรพจน์ของธนาคารกลางสหรัฐ ตลาดกำลังซื้อขายบนข้อมูลที่ส่งผ่านไปยังการตอบสนองของธนาคารกลางต่อสภาพการเงินมากกว่าการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลแสดงถึงความผันผวน 3-5 เท่าของหุ้นต่อสัญญาณมหภาค

เหตุการณ์ข้อมูลของสหรัฐฯ เริ่มในวันจันทร์ที่ 5 มกราคม ด้วยการเปิดเผยดัชนี ISM การผลิต PMI ซึ่งดัชนีนี้ทำหน้าที่เป็นตัวชี้นำการเติบโตทางเศรษฐกิจและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ตัวเลขการผลิตในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 48.2 และเป็นเดือนที่ 7 ติดต่อกันที่มีการหดตัว ตัวเลขที่รายงานแสดงให้เห็นว่า 58% ของ GDP ของภาคอุตสาหกรรมมีการลดลง

ภาคการผลิตเผชิญกับความอ่อนแอในด้านความต้องการในพื้นที่ที่ใช้ทุนสูง ได้แก่ เครื่องจักร โลหะ และชิปเซมิคอนดักเตอร์ ธุรกิจกำลังเลื่อนการสั่งซื้อเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีและอุปสงค์ที่อ่อนแอ

ธนาคารกลางสหรัฐติดตามดัชนี ISM เป็นตัวชี้วัดการเติบโตของ GDP การรายงานตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดหมายจะสื่อถึงความอ่อนแอในช่วงต้นของรอบการเติบโต ซึ่งอาจเพิ่มความน่าจะเป็นในการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐมากขึ้น

ปฏิกิริยาของตลาดแตกต่างกันไปตามประเภทสินทรัพย์ สินทรัพย์ประเภทหุ้นเคลื่อนไหว 0.5-1% ขณะที่มีการรายงาน ส่วนพันธบัตรเคลื่อนไหวในทางตรงกันข้าม โดยค่าที่ต่ำกว่าจะทำให้ผลตอบแทนต่ำลง คริปโตเคอเรนซีเคลื่อนไหวตามหุ้น โดยมีความผันผวนสูงขึ้น 2-3 เท่า ดอลลาร์แข็งค่าเมื่อเกินคาด เนื่องจากอัตราการเติบโตที่สูงขึ้นลดความจำเป็นในการผ่อนคลายนโยบาย

วันอังคารที่ 6 มกราคม จะมีการเปิดเผยตัวเลขดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM พร้อมกับการกล่าวสุนทรพจน์โดยประธานธนาคารกลางสหรัฐ ทอม บาร์คิน ภาคบริการมีสัดส่วนมากกว่า 80% ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ทำให้การเปิดเผยข้อมูลนี้มีความสำคัญมากกว่าข้อมูลภาคการผลิต

ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐอเมริกา 3 รายการจะเกิดขึ้นพร้อมกันในวันพุธที่ 7 มกราคม ADP Employment Change ให้ข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานในภาคเอกชน ซึ่งมักจะแตกต่างจากข้อมูลทางการ

ตลาดใช้การเปิดเผยข้อมูลนี้เป็นตัวชี้นำก่อนการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ การรายงานตัวเลข ADP ที่อ่อนแอต่ำกว่า 50,000 ชี้ว่ารายงานการจ้างงานอย่างเป็นทางการจะไม่เป็นไปตามคาด ทำให้โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมถูกปรับเพิ่มขึ้นทันที

ข้อมูลการเปิดรับสมัครงาน JOLTS แสดงให้เห็นโครงสร้างพื้นฐานของตลาดแรงงาน การเปิดรับสมัครงานลดลงอย่างรุนแรง โดยข้อมูลของเดือนพฤศจิกายนแสดงถึงความอ่อนแอที่ยืดเยื้อหลังจากที่การเปิดรับสมัครในเดือนกรกฎาคมที่ 7.18 ล้านตำแหน่งแตะระดับต่ำสุดในรอบเก้าปี

การเปิดรับสมัครงานที่ลดลงบ่งชี้ถึงการเติบโตของค่าจ้างที่ชะลอตัวในอนาคตและแรงกดดันเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อที่ลดลง การอ่านค่า JOLTS ที่ต่ำลงเพิ่มความเป็นไปได้ของวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบาย

ตลาดสกุลเงินดิจิทัล แสดงความไวสูงต่อความอ่อนแอของ JOLTS ADP ขาดที่กระตุ้นให้เกิดการแกว่งตัวรายวัน 2-4% ในราคา Bitcoin

น้ำเสียงของบอว์แมนนั้นแสดงถึงความผันผวนในระยะสั้นที่น้อยลง แต่มีผลกระทบระยะยาวต่อความมั่นใจของสถาบัน ข้อมูลทั้งสามที่เผยแพร่ในวันพุธนี้ร่วมกันสร้างศักยภาพในการเคลื่อนไหวของตลาดที่สำคัญ

วันพฤหัสบดีที่ 8 มกราคม จะมีการเปิดเผยข้อมูลเริ่มต้นการยื่นขอสิทธิประโยชน์การว่างงานและเครดิตผู้บริโภค การยื่นขอสิทธิประโยชน์การว่างงานดูเหมือนจะเงียบเหงา แต่มีพลังสัญญาณที่สำคัญ

การอ่านค่าการยื่นเรื่องต่อเนื่องที่ต่ำกว่า 220,000 ชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงในการปลดพนักงานยังคงถูกควบคุมอยู่ ซึ่งสนับสนุนแนวคิดการจ้างงานและการปลดพนักงานที่ต่ำ การยื่นเรื่องที่เพิ่มขึ้นเหนือ 250,000 จะสื่อถึงการที่การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดส่งผลต่อการตัดสินใจจ้างงาน

เครดิตผู้บริโภคเป็นตัววัดการกู้ยืมและการใช้จ่ายของครัวเรือน การลดลงของความพร้อมในการให้เครดิตผู้บริโภคในสินเชื่อรถยนต์และบัตรเครดิตบ่งชี้ว่าธนาคารกำลังเข้มงวดขึ้นในการให้สินเชื่อ ตัวชี้วัดนี้เป็นสัญญาณคลาสสิกของความเครียดด้านสภาพคล่อง

การรวมตัวนี้ต้องการการตอบสนองทันทีจากเฟดผ่านการลดอัตราดอกเบี้ยที่มากขึ้นหรือการขยายงบดุล การทดสอบความเครียดครั้งนี้บังคับให้เฟดเลือกใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณ

สกุลเงินดิจิทัลเกือบจะไม่ตอบสนองต่อข้อเรียกร้องโดยตรง แต่การทรุดตัวของเครดิตผู้บริโภคกระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีเมื่อความรู้สึกกังวลต่อความเสี่ยงแพร่กระจาย开来

วันศุกร์ที่ 9 มกราคม จะมีการรายงานข้อมูลเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls) อัตราการว่างงาน และค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ย (Average Hourly Earnings) การเปิดเผยข้อมูล NFP นั้นเป็นจุดสนใจหลักสำหรับเหตุการณ์การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในแต่ละสัปดาห์

การคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์คาดว่าจะมีการสร้างงาน 55,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ลดลงจาก 64,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน อัตราการว่างงานคาดว่าจะลดลงจาก 4.6% เหลือ 4.5%

เศรษฐกิจตอนนี้ต้องการงานประมาณ 15,000 ตำแหน่งต่อเดือนเพื่อรักษาอัตราการว่างงาน ซึ่งลดลงจาก 50,000 ตำแหน่งต่อเดือนในปีก่อน

งานพิมพ์ 55,000 ตำแหน่งยังคงแข็งแกร่งตามมาตรฐานสมดุลปัจจุบัน และไม่ได้ส่งสัญญาณถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอย

การเพิ่มขึ้นของค่าจูงใจให้เฟดเน้นย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและลังเลในการปรับลด ขณะที่การชะลอตัวของค่าจูงใจสนับสนุนให้เฟดเปลี่ยนทิศทางไปสู่การผ่อนคลายนโยบาย

ตลาดในปัจจุบันตั้งราคาความเป็นไปได้ที่ 50% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม การรายงานตัวเลข NFP ที่อ่อนแอต่ำกว่า 40,000 อาจผลักดันโอกาสในการปรับลดดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมให้สูงกว่า 70% ส่งผลให้เกิดการปรับตัวขึ้นของสินทรัพย์เสี่ยงในตลาดสกุลเงินดิจิทัลและหุ้น

โพสต์ ห้าเหตุการณ์ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อาจส่งผลให้ตลาดเปลี่ยนแปลงในสัปดาห์หน้า ปรากฏครั้งแรกที่ นิตยสารตลาด.