ผู้ออกบัตรคริปโตของยุโรปเผชิญการปราบปรามด้านกฎระเบียบ

ผู้แต่ง: Pavel Matveev

แปล: DeepTide TechFlow

ลึกซึ้งกว่าที่คุณคิด:

ล่าสุดนี้ ดินแดนยุโรปที่ออกบัตรเข้ารหัสลับนั้นต้องเผชิญกับพายุการกำกับดูแลอย่างรุนแรง บริษัทออกบัตร Quicko ของโปแลนด์ถูกเพิกถอนใบอนุญาต ส่วนหน่วยงานกำกับดูแลของลิทัวเนียได้สั่งห้าม Monavate ซึ่งส่งผลให้โครงการและเงินทุนของผู้ใช้เข้ารหัสลับจำนวนมากและฟังก์ชันการชำระเงินหยุดชะงักลงทันที

Pavel Matveev ซีอีโอของ Wirex กล่าวว่า บริษัทผู้ออกบัตรหลายแห่งที่เน้นการเติบโตโดยละเลยการปฏิบัติตามข้อกำหนดกำกับดูแล กำลังเผชิญกับวิกฤติการดำรงอยู่

สำหรับผู้ประกอบการ Web3 แล้ว การเลือกคู่ค้า BaaS (Banking as a Service) ไม่ใช่เพียงแค่เรื่องทางธุรกิจเท่านั้น แต่เป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องกับการอยู่รอดของธุรกิจโดยตรง

เนื้อหาทั้งหมดมีดังน

หากคุณกำลังพัฒนาผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีการเงิน (Fintech) ที่พึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานการออกบัตรหรือธนาคาร การอ่านเนื้อหาต่อไปนี้อาจทำให้คุณนอนไม่หลับก็ได้

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผู้ออกบัตรรายใหญ่ของโปแลนด์ที่ได้รับความนิยมในโครงการบัตรเข้ารหัส Quicko ได้สูญเสียใบอนุญาตการดำเนินงาน ผลที่ตามมาคือทันทีและรุนแรง: คู่ค้าหลายสิบรายและลูกค้าปลายทางหลายพันรายสูญเสียสิทธิ์ในการเข้าถึงบริการธนาคารและฟังก์ชันบัตรในคืนเดียว

ไม่มีการแจ้งเตือนใดๆ ไม่มีช่วงเวลาเปลี่ยนผ่าน บริการก็หายไปโดยตรง

ก่อนหน้านี้ไม่กี่สัปดาห์ ธนาคารลิทัวเนีย (Lietuvos bankas) ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลของลิทัวเนีย ได้ออกคำสั่งที่มีผลผูกพันตามกฎหมายต่อ UAB Monavate ซึ่งเป็นผู้ออกใบอนุญาตที่ได้รับความนิยมสำหรับแผนการออกบัตรที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล หน่วยงานกำกับดูแลได้สั่งให้พวกเขาหยุดให้บริการทางการเงินแก่พันธมิตร 6 ราย ได้แก่ KPTRS Investments Limited, Amnis Europe AG, ConnexPay Ireland Limited, Brighty Digital UAB, Kulipa SAS และ Immersve UK Ltd

คุณสามารถอ่านประกาศฉบับเต็มได้ที่นี่:

https://www.lb.lt/en/news/lietuvos-bankas-imposes-temporary-restrictions-on-uab-monavate

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นจริง: ผู้ควบคุมทั่วทั้งยุโรปกำลังเพิ่มการควบคุมต่อสถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์ (Electronic Money Institutions หรือ EMI) โดยเฉพาะสถาบันที่ให้บริการแก่ธุรกิจในพื้นที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล

ผู้เผยแพร่ที่เติบโตอย่างรวดเร็วโดยการตอบ "ใช่" กับทุกคน ตอนนี้พบว่า การปฏิบัติตามข้อกำหนด (Compliance) ไม่ใช่แค่การติ๊กกล่อง แต่เป็นวินัยในการดำเนินงานที่ต่อเนื่อง ซึ่งต้องใช้การลงทุนจริง ความเชี่ยวชาญเฉพาะทาง และวัฒนธรรมองค์กรที่แท้จริง

สำหรับธุรกิจของผู้เผยแพร่หลายรายนั้น ขึ้นอยู่กับขนาดของธุรกิจ: ให้เข้าถึงโครงการให้ได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ถามคำถามน้อยที่สุด และเรียกเก็บเงิน

รูปแบบนี้กำลังพังทลายลงในเวลาจริง

หากคุณเป็นผู้ก่อตั้งหรือหัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์ ซึ่งกำลังพัฒนาผลิตภัณฑ์ใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการ์ด การชำระเงิน หรือโครงสร้างพื้นฐานด้านธนาคาร การเลือกพันธมิตร BaaS (Banking-as-a-Service) ถือเป็นเรื่องที่มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อความอยู่รอดของคุณ

ไม่ใช่เรื่องสำคัญ แต่เป็นเรื่องเกี่ยวกับชีวิตและความตาย

เมื่อผู้เผยแพร่ของคุณสูญเสียใบอนุญาต:

• บัตรของคุณจะหยุดทำงาน
• ผู้ใช้ของคุณไม่สามารถถอนเงินได้
• ธุรกิจของคุณหยุดนิ่ง
• ชื่อเสียงของคุณจะถูกทำลายอย่างรุนแรง และอาจไม่สามารถฟื้นฟูได้อีกเลย

นี่คือข้อเท็จจริงที่น่าวิตกกังวล: ผู้ออกบัตรหลายรายจากพื้นที่อำนาจศาลนอกชายฝั่งเช่น ปวยร์โตรริโก หรือเขตอำนาจศาลยอดนิยมอื่นๆ ที่นำเสนอแผนการ "บัตรสกุลเงินดิจิทัล" หรือ "การออกบัตรระดับโลก" นั้น ไม่มีโครงสร้างพื้นฐานด้านความถูกต้องตามกฎหมายที่เพียงพอที่จะผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวดจากหน่วยงานกำกับดูแล

พวกเขาได้รับใบอนุญาต แต่ไม่มีวัฒนธรรมการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ก่อนที่คุณจะมุ่งมั่นเลือกพันธมิตร BaaS หรือผู้ออกบัตรใด ๆ โปรดถามคำถามต่อไปนี้ก่อน:

ประวัติการกำกับดูแล (Regulatory Track Record): พวกเขาถือใบอนุญาตมานานเท่าไรแล้ว? เคยได้รับคำเตือน การปรับ หรือข้อจำกัดจากหน่วยงานกำกับดูแลหรือไม่? ความสัมพันธ์ของพวกเขาต่อกับหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศของตนเป็นอย่างไร?

โครงสร้างพื้นฐานด้านความสอดคล้องกัน (Compliance Infrastructure): ทีมงานด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบของพวกเขาเป็นอย่างไร? พวกเขาถือว่าเป็นศูนย์ต้นทุนที่พยายามลดขนาดอย่างมาก หรือเป็นหน่วยงานเชิงกลยุทธ์ที่ลงทุนอย่างหนัก? พวกเขาจัดตั้งทีมงานเฉพาะด้านเกี่ยวกับอาชญากรรมทางการเงิน การป้องกันการฟอกเงิน (AML) และการจัดการความเสี่ยงโดยเฉพาะหรือไม่ หรือว่ามีเพียงบุคคลเดียวที่ต้องรับผิดชอบหน้าที่ทั้งหมดนี้?

พอร์ตโฟลิโอของลูกค้า (Client Portfolio): พันธมิตรอื่น ๆ ของพวกเขาคือใคร? หากกลุ่มลูกค้าทั้งหมดของพวกเขาเป็นโครงการสกุลเงินดิจิทัลที่มีความเสี่ยงสูง การมุ่งเน้นที่มากเกินไปนี้จะก่อให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบกับทุกคนบนแพลตฟอร์ม

ความทนทานในการดำเนินงาน (Operational Resilience): หากพวกเขาสูญเสียพันธมิตรธนาคารจะเกิดอะไรขึ้น? พวกเขาเตรียมแผนสำรองไว้หรือไม่? พวกเขาเคยทำการทดสอบความเครียด (stress test) บนโครงสร้างพื้นฐานของตนเองหรือไม่?

วัฒนธรรม (Culture) สิ่งนี้ยากที่สุดในการประเมิน แต่ก็มีความสำคัญที่สุด พวกเขาใช้การปฏิบัติตามข้อกำหนดเป็นเพียงหัวข้อในการพูดคุยในระหว่างการประชุมทางการขาย หรือว่าความปฏิบัติตามข้อกำหนดนั้นได้ซึมลึกเข้าไปในทุกรายละเอียดของการดำเนินงานจริงของพวกเขาแล้วหรือไม่?

การเขียนนี้ของผมไม่ได้เขียนในฐานะนักสังเกตการณ์ที่เป็นกลาง แต่เป็นการเขียนในฐานะผู้ปฏิบัติงานที่มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมนี้ตั้งแต่ปี 2014

Wirex คือผู้บุกเบิกการใช้บัตรเดบิตแบบเข้ารหัส ปัจจุบันเราได้จัดจำหน่ายบัตรที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินดิจิทัลที่มีความมั่นคงแล้วหลายล้านใบ เราผ่านวัฏจักรตลาด ความเปลี่ยนแปลงด้านการกำกับดูแล และการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของอุตสาหกรรมมาหลายรอบ ความอยู่รอดของเรานั้นไม่ได้เกิดจากการพนันหรือการเสี่ยงโชค แต่เกิดจากการฝังรากลึกเรื่องการปฏิบัติตามกฎหมายและการจัดการความเสี่ยงไว้ในพื้นฐานของเราอย่างแท้จริง

ปีที่แล้ว เราได้รับรางวัลสองรางวัลที่ทำให้ผมรู้สึกภูมิใจอย่างมาก ได้แก่

• รางวัลโครงการส่งเสริมวัฒนธรรมความรับผิดชอบตามกฎหมายแห่งปี 2025 (Compliance Culture Initiative of the Year)
• รางวัลทีมบริหารความเสี่ยงแห่งปี 2025 (Risk Management Team of the Year)

ตัวชี้วัดเหล่านี้ไม่ใช่ตัวเลขที่วัดความโอ่อ่า แต่สะท้อนถึงความมุ่งมั่นของเรากว่าสิบปีที่ผ่านมา—การยึดมั่นในการทำสิ่งที่ถูกต้องแม้ว่าบางครั้งวิธีนั้นจะช้าลงและมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น แม้แต่ในขณะที่คู่แข่งสามารถวิ่งเร็วขึ้นโดยการละเลยกฎเกณฑ์ เราไม่เคยเปลี่ยนใจเลย

อุตสาหกรรมการ์ดที่มีการเข้ารหัสกำลังเผชิญกับการปรับปรุงที่เจ็บปวดแต่จำเป็น

ผู้ออกสินค้าที่มองว่าการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นเพียงสิ่งที่ต้องทำภายหลังนั้นกำลังถูกกำจัดออก ส่วนโครงการที่เลือกคู่ค้าเพียงแค่พิจารณาจากความเร็วและราคา กำลังเรียนรู้บทเรียนที่มีค่าใช้จ่ายสูง

สิ่งที่เหลืออยู่ในที่สุดจะเป็นระบบนิเวศที่แข็งแกร่งขึ้น: ผู้เล่นน้อยลง มาตรฐานสูงขึ้น และโมเดลธุรกิจที่ยั่งยืนมากขึ้น

หากคุณกำลังทำธุรกิจระยะยาว โปรดเลือกคู่ค้าที่มีจิตวิญญาณของความมุ่งมั่นในระยะยาวเช่นเดียวกัน

บทความนี้แสดงถึงมุมมองส่วนตัวของฉันในบทบาทผู้บริหารระดับสูงของ Wirex เท่านั้น