รายงานล่าสุดจากธนาคารฟีเดอรัลดัลลัสระบุว่า การเติมเต็มเงินฝากด้วยโทเค็นมีศักยภาพในการเพิ่มประสิทธิภาพการชำระเงิน แต่ก็อาจเปลี่ยนโครงสร้างแหล่งทุนที่ธนาคารพึ่งพาในการให้กู้ยืม เมื่อลูกค้าสามารถถ่ายโอนเงินไปยังบัญชีที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าได้เร็วขึ้น ความมั่นคงของเงินฝากธนาคารอาจลดลง และพื้นที่สำหรับการจัดสรรสินเชื่อระยะยาวก็จะถูกบีบอัด
ความเร็วในการฝากเงินเพิ่มขึ้น
รายงานชี้ว่า เทคโนโลยีสมุดบัญชีกระจายศูนย์กำลังผลักดันการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินแบบเรียลไทม์ ต่างจากสกุลเงินเสถียรเช่น USDT และ USDC รายได้ที่ถูกแทรกซึมมักอยู่ภายใต้กรอบการกำกับดูแล และยังสามารถจ่ายดอกเบี้ยได้
แต่รายงานยังเน้นว่า การรวมกันของระบบการชำระเงินแบบเรียลไทม์ สัญญาอัจฉริยะ และ AI ตัวแทน อาจทำให้ผู้ฝากเงินสามารถถ่ายโอนเงินระหว่างธนาคารต่างๆ ได้อย่างรวดเร็วเพื่อตามหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น ต้นทุนการแลกเปลี่ยนที่เคยสนับสนุน “เงินฝากที่ยึดติด” อาจลดลงตามมา
การคำนวณที่ 7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
การคำนวณของธนาคารกลางดัลลัสแสดงว่า หากความไวของเงินฝากต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 10% ความสามารถของระบบธนาคารในการรับมือกับความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย คำนวณตามมาตรฐานเทียบเท่า 10 ปี อาจลดลงประมาณ 7 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ
ผู้เขียนยังประมาณการว่า หากอายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของการฝากเงินสั้นลง 10% ความสามารถของระบบธนาคารในการแปลงระยะเวลาอาจลดลงประมาณ 580,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยการแปลงระยะเวลาหมายถึงการที่ธนาคารใช้เงินฝากที่สามารถถอนได้ทันทีเพื่อสนับสนุนสินเชื่อที่มีระยะเวลาที่ยาวนานกว่า
ธนาคารหลายแห่งกำลังผลักดันการทดลอง
รายงานระบุว่า หากธนาคารต้องการรักษาโครงสร้างสินเชื่อปัจจุบัน อาจต้องพึ่งพาการระดมทุนจากหนี้ระยะกำหนดมากขึ้น แทนการใช้เงินฝากแบบดั้งเดิม ซึ่งจะทำให้แหล่งทุนสำหรับธุรกิจสินเชื่อใกล้เคียงกับสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร และอาจทำให้ต้นทุนการระดมทุนของธุรกิจและผู้บริโภคสูงขึ้น
- ในเดือนตุลาคม 2025 Custodia และ Vantage เปิดตัวเครือข่ายเงินฝากที่แปลงเป็นโทเค็นของสหรัฐฯ
- เดือนกุมภาพันธ์ 2026 บาร์คลีย์วิจัยเกี่ยวกับการแปลงเงินฝากเป็นโทเค็นและการชำระเงินด้วยสแตเบิลโคิน
- ในเดือนมีนาคม 2026 BMO ร่วมมือกับ CME Group และ Google Cloud เพื่อขับเคลื่อนการชำระเงินด้วยเงินดิจิทัลแบบ 24/7
ข้อมูลเพิ่มเติม: Swift ได้เริ่มการทดลองใช้งานในเดือนกรกฎาคมปีนี้ ซึ่งอนุญาตให้ธนาคารทั่วโลก 17 แห่งโอนเงินฝากที่ถูกแท็กซ์ในช่วงเวลาที่ไม่ใช่เวลาทำการ แต่การปิดยอดสุดท้ายยังคงต้องพึ่งระบบการชำระเงินแบบดั้งเดิมในการดำเนินการในช่วงเวลาทำการ