การล้างเงินดิจิทัลบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ลดลงขณะที่เครือข่ายแบบออนเชนเพิ่มขึ้น

รายงานการประเมินล่าสุดจาก Chainalysis แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนเกี่ยวกับวิธีการที่เงินที่ได้มาโดยไม่ชอบด้วยกฎหมายเคลื่อนย้ายภายในระบบนิเวศของคริปโต เอ็กซ์เชนจ์แบบรวมศูนย์ ซึ่งเคยเป็นช่องทางหลักในการล้างเงิน กำลังเห็นบทบาทของตนเองลดลง เนื่องจากเครือข่ายบริการภาษาจีนแบบไม่เป็นทางการขยายขอบเขตของตนเองผ่านโมเดลล้างเงินแบบเป็นบริการ (laundering-as-a-service) รายงานที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ระบุถึงสภาพแวดล้อมที่มีการใช้งานม้าขี่เงิน (money mules) เคาน์เตอร์ซื้อขายเงินสดแบบไม่เป็นทางการ และแพลตฟอร์มการพนันเพื่อผสมและส่งต่อเงิน ซึ่งหลีกเลี่ยงช่องทางการเข้าสู่ตลาดแบบดั้งเดิมและการตรวจสอบ แนวโน้มนี้อยู่ภายใต้การเติบโตทั่วไปของการล้างเงินแบบออนเชน (on-chain) ซึ่งเน้นย้ำถึงการพัฒนาต่อเนื่องของอาชญากรรมคริปโตแม้ว่าผู้ควบคุมกฎจะเริ่มเข้มงวดขึ้นเกี่ยวกับเอ็กซ์เชนจ์และผู้ดูแลเงิน (custodians) ในปี 2025 ระบบนิเวศการล้างเงินแบบออนเชนได้ประมวลผลเงินที่ผิดกฎหมายมากกว่า 82,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจจากประมาณ 10,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2020 สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของสภาพคล่องและช่องว่างที่ยังคงมีอยู่ระหว่างอาชญากรรมคริปโตกับความสามารถในการบังคับใช้กฎหมาย

• เครือข่ายภาษาจีนตอนนี้มีสัดส่วนประมาณ 20% ของเงินสกุลคริปโตที่ไม่ถูกต้องตามกฎหมายที่ถูกติดตาม ซึ่งสอดคล้องกับการย้ายฐานไปจากสถานที่ที่มีการจัดการแบบรวมศูนย์ เนื่องจากตลาดแลกเปลี่ยนมีความสามารถในการแช่แข็งเงินได้
• กระแสเงินที่ไหลเข้าสู่เครือข่ายการล้างเงินที่ระบุไว้ซึ่งใช้ภาษาจีนนั้นมีการเพิ่มขึ้นอย่างมากตั้งแต่ปี 2020 โดยเพิ่มขึ้นเร็วกว่า 7,325 เท่าเมื่อเทียบกับกระแสเงินที่ไหลเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
• ในปี 2025 เท่านั้น เงินที่ผิดกฎหมายถูกฟอกเงินผ่านระบบเชน มีมูลค่าประมาณ 8,200 ล้านดอลลาร์ โดยเครือข่ายภาษาจีนรับผิดชอบประมาณ 16,000 ล้านดอลลาร์ของมูลค่าดังกล่าว (~44 ล้านดอลลาร์ต่อวัน)
• ระบบนิเวศการล้างเงินมีความเข้าถึงได้ง่ายขึ้นเรื่อย ๆ โดยสภาพคล่องและการยอมรับของคริปโตนั้นเป็นปัจจัยกระตุ้นให้เกิดวิธีการใหม่ ๆเทเลแกรมบริการที่มีการสนับสนุนและโต๊ะทำงานที่ไม่เป็นทางการถูกเน้นย้ำว่าเป็นตัวกลางสำคัญ
• การเสริมสร้างศักยภาพด้านการบังคับใช้กฎหมายถูกเน้นย้ำว่ามีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยเรียกร้องให้มีการพัฒนาทักษะและแบ่งปันข้อมูลที่ดีขึ้นเพื่อก่อขัดขวางเครือข่ายการล้างเงินบนโซ่บล็อกเชน
• แม้จะมีความก้าวหน้าในด้านการควบคุมตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ แต่การเปลี่ยนไปสู่การล้างเงินผ่านบล็อกเชนและบริการสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายด้านการกำกับดูแลและการบังคับใช้กฎหมายที่กว้างขึ้นข้ามพรมแดน

บริบทของตลาด: การค้นพบนี้เกิดขึ้นในขณะที่ผู้ควบคุมดูแลทั่วโลกกำลังเข้มงวดขึ้นเกี่ยวกับกฎเกณฑ์สินทรัพย์ดิจิทัล และตลาดแลกเปลี่ยนกำลังเสริมสร้างการควบคุม KYC/AML อย่างเข้มงวด แม้ว่ากลุ่มผู้กระทำผิดกฎหมายจะปรับตัวโดยใช้ประโยชน์จากระบบรางบนเครือข่ายและช่องทางไม่เป็นทางการ การเปลี่ยนแปลงนี้ยิ่งย้ำถึงความสำคัญของเครื่องมือวิเคราะห์บนเครือข่ายและความร่วมมือข้ามพรมแดน เพื่อควบคุมอาชญากรรมที่ใช้สกุลเงินดิจิทัล

รายงานของ Chainalysis เป็นการเตือนอย่างรุนแรงว่า ภูมิทัศน์ของอาชญากรรมด้านคริปโตนั้นไม่ได้หยุดนิ่ง แม้ว่าตลาดแลกเปลี่ยนแบบส่วนกลางจะมีความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญในเรื่องการตรวจสอบลูกค้าและการรักษาความปลอดภัย แต่การเพิ่มขึ้นของเครือข่ายภาษาจีนบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนทิศทางไปสู่เส้นทางที่มีการควบคุมน้อยกว่าและเป็นแบบ on-chain ความจริงที่ว่าเครือข่ายเหล่านี้ตอนนี้มีส่วนแบ่งที่สำคัญในกระแสเงินทุนที่ผิดกฎหมาย—แม้ว่าจะมีการตรวจสอบจากตลาดแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้น—แสดงให้เห็นว่าผู้กระทำที่เกี่ยวข้องกับอาชญากรรมใช้ประโยชน์จากความขัดแย้งระหว่างการกำกับดูแลและการพัฒนาเทคโนโลยีอย่างไร ขนาดของกิจกรรมการล้างเงินแบบ on-chain ในปี 2025 ซึ่งประเมินไว้มากกว่า 82,000 ล้านดอลลาร์ สื่อให้เห็นถึงขนาดของปัญหาและความเร่งด่วนในการประสานงานระดับโลกอย่างเข้มแข็งระหว่างเจ้าหน้าที่บังคับใช้กฎหมาย นักกำหนดนโยบาย และภาคเอกชน

ผู้เชี่ยวชาญที่ถูกสัมภาษณ์โดย Chainalysis ระบุว่ามีช่องว่างที่ยังคงมีอยู่ระหว่างความสามารถของอาชญากรกับศักยภาพในการบังคับใช้กฎหมาย ทอม เคทิงส์ จากสถาบัน Royal United Services กล่าวว่าหลายประเทศขาดการพัฒนาทักษะการติดตามสกุลเงินดิจิทัลในหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายอย่างเป็นไปในทางขนานกัน ซึ่งเป็นข้อบกพร่องที่ขัดขวางการปิดกั้นการกระทำผิด เขากล่าวว่าแม้ว่าผู้ให้บริการวิเคราะห์ภาคเอกชนจะช่วยในกรณีเฉพาะเจาะจง แต่ความต้องการจริงในโลกนั้นคือการอัปเกรดศักยภาพการสืบสวนอย่างเป็นระบบและการแบ่งปันข้อมูลข้ามพรมแดน ดังนั้นรายงานจึงระบุว่าการพัฒนาทักษะเป็นเรื่องไม่ใช่เพียงแค่ทางเทคนิค แต่เป็นเรื่องเชิงกลยุทธ์ที่จำเป็นต้องต่อต้านเครือข่ายการล้างเงินที่คล่องตัวและยั่งยืนซึ่งปัจจุบันครอบครองกิจกรรมส่วนใหญ่บนบล็อกเชน

• การพัฒนาด้านการกำกับดูแลที่ขยายการแบ่งปันข้อมูลข้ามพรมแดนและทำให้มาตรฐานการป้องกันการฟอกเงินสอดคล้องกันสำหรับผู้ให้บริการสกุลเงินดิจิทัล
• โครงการฝึกอบรมด้านการบังคับใช้กฎหมายและการจัดตั้งหน่วยเฉพาะกิจร่วมเพื่อจัดการกับการดำเนินการล้างเงินแบบให้บริการและสถานที่โฆษณา
• การพัฒนาเทคโนโลยีและวิเคราะห์การติดตามบนบล็อกเชนที่สามารถระบุกระแสการฟอกเงินได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้นว่าเชื่อมโยงกับเครือข่ายและผู้อำนวยความสะดวกใด
• การอัปเดตนโยบายเกี่ยวกับการจัดการช่องทางบริการภาษาจีนและ เทเลแกรมเครือข่ายที่มีฐานในการดำเนินการบังคับใช้
• กรณีการบังคับใช้กฎหมายที่มีเป้าหมายต่อแม่ทุนล้างเงิน โต๊ะซื้อขายเงินตราต่างประเทศ และแพลตฟอร์มการพนันที่เกี่ยวข้องกับเครือข่ายการล้างเงิน

• Chainalysis: รายงานการฟอกเงินด้วยคริปโตปี 2026 และการอัปเดตสถานะที่มาพร้อมกัน รวมถึงการวิเคราะห์การไหลของข้อมูลบนบล็อกเชนและผลการวิเคราะห์เฉพาะเครือข่าย
• การอภิปรายของ Chainalysis เกี่ยวกับกลไกการล้างเงินผ่านบริการที่ใช้ Telegram ในภาษาจีนและช่องทางไม่เป็นทางการอื่นๆ
• วัสดุที่เกี่ยวข้องที่ถูกอ้างอิงในรายงาน รวมถึงบริบทด้านกฎระเบียบและการบังคับใช้ และความคิดเห็นเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญขององค์กรวิจัยนโยบาย

งานวิจัยล่าสุดของ Chainalysis ชี้ให้เห็นภาพที่ชัดเจน: เมื่อตลาดแลกเปลี่ยนเพิ่มความเข้มงวดในการปฏิบัติตามข้อกำหนดต่าง ๆ กลุ่มผู้กระทำผิดกฎหมายก็เริ่มใช้เส้นทางที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมมากขึ้นเพื่อเคลื่อนย้ายและซ่อนเงิน การทำงานของเครือข่ายภาษาจีน—ซึ่งมีรากฐานอยู่บนรูปแบบของบริการที่ไม่เป็นทางการ—ได้สร้างโครงสร้างพื้นฐานที่คล้ายกับ "การล้างเงินเป็นบริการ" โดยอาศัยการใช้งานม้าขี่เงิน (money mules) เก้าอี้ซื้อขายเงินตราด้วยตัวเอง (OTC desks) ที่ดำเนินการนอกเหนือกรอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดอย่างเป็นทางการ และแพลตฟอร์มการพนันที่ใช้ในการผสมและส่งต่อเงินที่ได้มาอย่างผิดกฎหมาย เครือข่ายเหล่านี้ไม่ได้เกิดขึ้นในชั่วข้ามคืน แต่ได้พัฒนาขึ้นในสภาพแวดล้อมของยุคโควิดที่ส่งเสริมการประสานงานแบบจากระยะและรูปแบบการใช้เทคโนโลยีดิจิทัลใหม่ๆ นับจากนั้นมา เครือข่ายเหล่านี้ได้เติบโตขึ้นจนกลายเป็นผู้นำกิจกรรมการล้างเงินบนเครือข่ายบล็อกเชนที่รู้จัก และกลายเป็นพลังสำคัญในระบบนิเวศอาชญากรรมคริปโตของโลก

หนึ่งในตัวชี้วัดที่น่าประทับใจที่สุดในรายงานคือสัดส่วนของกระแสเงินที่ผิดกฎหมายที่ถูกจัดประเภทว่าเกี่ยวข้องกับเครือข่ายภาษาจีนเหล่านี้ ประมาณหนึ่งในห้าของกระแสเงินดิจิทัลที่ผิดกฎหมายที่ถูกติดตามนั้นเชื่อมโยงกับช่องทางเหล่านี้ ซึ่งเป็นเครื่องยืนยันถึงการเข้าถึงและระยะเวลาที่ยังคงอยู่ของเครือข่ายดังกล่าว การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ความพยายามของนานาชาติในการควบคุมกิจกรรมดิจิทัลกำลังเพิ่มมากขึ้น ตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ซึ่งมักถูกใช้เป็นเครื่องมือหลักสำหรับการซื้อขายดิจิทัลที่ปฏิบัติตามกฎหมายนั้น ได้เพิ่มการตรวจสอบและสร้างระบบควบคุมที่เข้มงวดมากขึ้น อย่างไรก็ตาม เครือข่ายที่ถูกอธิบายในงานวิจัยของ Chainalysis แสดงให้เห็นแนวทางที่แตกต่างและกระจายตัวมากขึ้นในการล้างเงิน—ซึ่งใช้ช่องทางที่มีความเสี่ยงต่ำ โต๊ะทำงานที่ไม่เป็นทางการ และระบบนิเวศการโฆษณาแบบกระจายตัวเพื่อหาผู้เข้าร่วมและเคลื่อนย้ายเงินข้ามพรมแดน

ในแง่ของตัวเลข เรื่องราวการเติบโตนั้นน่าสนใจ: การไหลเข้าสู่เครือข่ายการล้างเงินด้วยภาษาจีนที่ระบุชัดเจนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วมากกว่าแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบส่วนกลาง (Centralized Exchanges) นับตั้งแต่ปี 2020 การไหลเข้าสู่เครือข่ายเหล่านี้เติบโตเร็วกว่าการไหลเข้าสู่แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบส่วนกลางถึง 7,325 เท่า—ความไม่สมมาตรนี้แสดงให้เห็นว่าผู้กระทำผิดกฎหมายสามารถปรับตัวต่อสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงได้รวดเร็วเพียงใด ความหมายที่แท้จริงไม่ได้เกี่ยวข้องเพียงแค่กับขนาดของเงินที่ผิดกฎหมายที่เคลื่อนผ่านช่องทางเหล่านี้เท่านั้น แต่ยังเกี่ยวข้องกับความเร็วในการปรับเปลี่ยนรูปแบบการดำเนินงานของพวกเขาเพื่อตอบสนองต่อแรงกดดันจากมาตรการบังคับใช้กฎหมายอีกด้วย

นอกเหนือจากตัวเลขที่ปรากฏ รายงานยังเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงในกลไกของการล้างเงินบนบล็อกเชน โดยแม้จะไม่ได้ลดทอนบทบาทของจุดปลายทางการล้างเงินแบบดั้งเดิม แต่ Chainalysis ได้ระบุว่ามีระบบนิเวศที่กว้างขึ้น ซึ่งประกอบด้วยบริการผสมเงินบนบล็อกเชน ระบบเครือข่ายมูล (mule) เวิร์กเดสก์ซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลแบบตัวต่อตัว (OTC) และแพลตฟอร์มการพนัน ที่ร่วมกันสร้างเครือข่ายที่ซับซ้อนซึ่งสามารถทำให้ต้นทางและปลายทางของเงินถูกปิดบังไว้ ความพร้อมใช้งานและความคล่องตัวของสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลเป็นปัจจัยที่กระตุ้นให้ระบบนิเวศนี้เติบโต ทำให้สามารถเคลื่อนย้ายเงิน เก็บซ่อน และแลกเปลี่ยนเงินได้อย่างรวดเร็วผ่านกระเป๋าเงินและบล็อกเชนหลายแห่ง แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นความจำเป็นในการวิเคราะห์ข้ามบล็อกเชนที่ซับซ้อนมากยิ่งขึ้น และความร่วมมือที่เพิ่มขึ้นระหว่างผู้กำกับดูแล ตลาดแลกเปลี่ยน และหน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย เพื่อขัดขวางเครือข่ายดังกล่าวได้ที่จุดต่างๆ ที่เปิดเผยอยู่

การอภิปรายยังเน้นย้ำถึงแนวทางนโยบายเชิงปฏิบัติอย่างหนึ่ง คือ หน่วยงานบังคับใช้กฎหมายต้องมีศักยภาพที่เพิ่มมากขึ้นและกลไกการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ดีขึ้น ตามที่ทอม เคทิงค์ กล่าวไว้ ช่องว่างระหว่างการใช้คริปโตของอาชญากรกับความสามารถในการสืบสวนของเจ้าหน้าที่ยังคงเป็นจุดอ่อนที่สำคัญ แม้เครื่องมือในการติดตามของภาคเอกชนจะได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีประโยชน์ในบางกรณี แต่การขัดขวางเครือข่ายการล้างเงินในระดับโลกแบบเรียลไทม์นั้นต้องอาศัยความพยายามร่วมกันอย่างเป็นระบบ การเรียกร้องคือการอัปเกรดความสามารถแบบองค์รวม—ตั้งแต่การฝึกอบรมบุคลากรไปจนถึงโปรโตคอลการแบ่งปันข้อมูลที่สามารถเชื่อมต่อกันได้—ที่สามารถเปลี่ยนการวิเคราะห์ให้กลายเป็นผลลัพธ์การบังคับใช้กฎหมายที่ปฏิบัติได้จริง

ในบริบทนี้ อุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซี่ ผู้ควบคุม และนักวิจัยมีแนวโน้มที่จะรักษาสมดุลที่ระมัดระวังระหว่างการส่งเสริมกิจกรรมทางการเงินที่ถูกกฎหมายและการควบคุมกระแสเงินที่ผิดกฎหมาย การเพิ่มขึ้นของเครือข่ายการล้างเงินที่ใช้ภาษาจีนไม่ได้จำเป็นต้องกล่าวโทษประเภทสินทรัพย์ทั้งหมด แต่กลับเน้นย้ำถึงความสำคัญของการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เข้มงวด การรายงานที่โปร่งใส และการลงทุนต่อเนื่องในความสามารถที่เกี่ยวข้องกับการบังคับใช้กฎหมาย ผลการวิจัยในรายงานนี้เชิญชวนให้นักกำหนดนโยบายพิจารณารูปแบบการตอบสนองที่ละเอียดอ่อนและมีการประสานงานระดับโลก ซึ่งสามารถปรับตัวให้เข้ากับกลยุทธ์การล้างเงินที่เปลี่ยนแปลงไปได้โดยไม่ขัดขวางนวัตกรรมที่ถูกกฎหมาย

เมื่อระบบนิเวศยังคงพัฒนาต่อไป ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียควรติดตามตัวชี้วัดต่างๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงของปริมาณการไหลในแต่ละภูมิภาคของภาษา การปรากฏตัวของกลุ่มบริการไม่เป็นทางการใหม่ๆ และประสิทธิภาพของโครงการแลกเปลี่ยนข้อมูลข้ามพรมแดน ปีต่อๆ ไปจะสามารถแสดงให้เห็นได้ว่า ระบบการกำกับดูแลที่เข้มงวดมากขึ้นและการวิเคราะห์ขั้นสูงจะสามารถลดขนาดของกลยุทธ์ของเครือข่ายการฟอกเงินเหล่านี้ได้อย่างมีนัยสำคัญหรือไม่ หรือว่าความสามารถในการปรับตัวของเครือข่ายเหล่านี้จะยังคงรักษาตำแหน่งของพวกเขาในด้านอาชญากรรมบนเครือข่ายบล็อกเชนต่อไป

https://platform.twitter.com/widgets.js

บทความนี้ได้รับการตีพิมพ์ครั้งแรกเป็น การฟอกเงินด้วยคริปโตบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ลดลง: รายงานใหม่เผย เมื่อ ข่าวล่าสุดเกี่ยวกับคริปโต – แหล่งข่าวที่คุณวางใจได้สำหรับข่าวคริปโต ข่าวบิตคอยน์ และอัปเดตบล็อกเชน