ดัชนีความกลัวและกิเลสของคริปโตเพิ่มขึ้นเป็น 13 amidst ความวิตกกังวลอย่างรุนแรงบนตลาด

ตลาดคริปโตเคอเรนซีทั่วโลกยังคงแสดงสัญญาณของความกังวลอย่างลึกซึ้งของนักลงทุน โดยดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตเคอเรนซีที่ได้รับการติดตามอย่างกว้างขวางบันทึกคะแนนที่ 13 ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสามจุดจากวันก่อนหน้า แต่ยังคงอยู่ในเขต ‘ความกลัวอย่างรุนแรง’ ตัวชี้วัดความรู้สึกที่ยั่งยืนนี้ ซึ่งจัดทำโดยผู้ให้ข้อมูล Alternative ให้ข้อมูลสำคัญในการเข้าใจแรงผลักดันทางจิตวิทยาที่ขับเคลื่อนมูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัลและพฤติกรรมการซื้อขายบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนหลักๆ

ดัชนีความกลัวและโลภของคริปโตทำงานบนมาตราส่วนที่เรียบง่ายแต่มีพลังตั้งแต่ 0 ถึง 100 ดังนั้น คะแนน 13 จึงอยู่ในระดับความกลัวสุดขั้วซึ่งโดยทั่วไปอยู่ระหว่าง 0 ถึง 25 ตามประวัติศาสตร์ การอ่านค่าที่ต่ำเช่นนี้มักสัมพันธ์กับเหตุการณ์การขายออกอย่างรุนแรงของตลาดและระยะเวลานานในการปรับตัวทรงตัว วิธีการของดัชนีนี้รวมถึงหกส่วนประกอบที่มีน้ำหนักต่างกันซึ่งร่วมกันสร้างภาพรวมที่ครอบคลุมของจิตวิทยาตลาด

• ความผันผวน (25%): วัดการเปลี่ยนแปลงราคาของสกุลเงินดิจิทัลหลัก
• ปริมาณตลาด (25%): ติดตามกิจกรรมการซื้อขายและแรงบวก
• การกล่าวถึงบนโซเชียลมีเดีย (15%): วิเคราะห์ความรู้สึกบนแพลตฟอร์มต่างๆ
• แบบสำรวจ (15%): รวมข้อมูลจากการสำรวจผู้ลงทุนโดยตรง
• ความครอบคลุมของ Bitcoin (10%): วัดสัดส่วนตลาดของ Bitcoin เมื่อเทียบกับ altcoin
• แนวโน้มการค้นหาของ Google (10%): ติดตามความสนใจของสาธารณะและพฤติกรรมการค้นหา

แนวทางหลายปัจจัยนี้ช่วยให้ดัชนีจับข้อมูลตลาดเชิงปริมาณและตัวชี้วัดความรู้สึกเชิงคุณภาพได้ครบถ้วน ยิ่งไปกว่านั้น การเคลื่อนตัวขึ้นเล็กน้อยจาก 10 เป็น 13 บ่งชี้ถึงการลดลงเล็กน้อยของแรงขายตื่นตระหนก แม้ความรู้สึกโดยรวมยังคงเป็นลบอย่างชัดเจน

เพื่อเข้าใจความหมายของคะแนน 13 เราต้องพิจารณาข้อมูลในอดีตจากวัฏจักรตลาดก่อนหน้า ในช่วงการล่มสลายของตลาดเนื่องจากโควิด-19 ในเดือนมีนาคม 2020 ดัชนีร่วงลงแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 8 เช่นเดียวกับจุดต่ำสุดของตลาดหมีในปลายปี 2022 ซึ่งค่าดัชนีอยู่ต่ำกว่า 20 อย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายเดือน ปัจจุบัน ดัชนียังคงอยู่ต่ำกว่า 30 เป็นเวลา 14 วันทำการติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความรู้สึกเชิงลบอย่างยั่งยืน

มุมมองทางประวัติศาสตร์นี้แสดงให้เห็นว่าค่าการรับรู้ความกลัวอย่างรุนแรงมักเกิดขึ้นก่อนการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ทิศทางของการเคลื่อนไหวเหล่านั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยกระตุ้นพื้นฐานและเงื่อนไขทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างมาก บริบทปัจจุบันมีความท้าทายที่ไม่เหมือนใคร รวมถึงกรอบกฎระเบียบที่กำลังพัฒนาและระยะเวลาการรับรองจากสถาบัน

การวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับตัวขับเคลื่อนส่วนประกอบ

นักวิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นจุดอ่อนของส่วนประกอบเฉพาะที่เป็นสาเหตุของคะแนนรวมที่ต่ำ ตัวชี้วัดความผันผวนแสดงค่าที่สูงขึ้นแม้การเคลื่อนไหวของราคาจะอยู่ในช่วงที่ค่อนข้างจำกัด ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดมีความกังวลและตอบสนองอย่างรุนแรงต่อการเคลื่อนไหวของราคาเล็กน้อย ปริมาณการเทรดลดลงประมาณ 35% จากค่าเฉลี่ยรายเดือน บ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมที่ลดลงและความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่อง

การวิเคราะห์ความรู้สึกจากสื่อสังคมออนไลน์เปิดเผยว่ามีการพูดถึงคริปโตเคอเรนซีในเชิงลบเพิ่มขึ้นอย่างเด่นชัดบน Twitter, Reddit และฟอรัมเฉพาะทาง ข้อมูลจากการสำรวจนักลงทุนรายย่อยแสดงว่า 68% คาดว่าจะมีการลดลงเพิ่มเติมในเดือนหน้า ความโดดเด่นของ Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 52% ซึ่งบ่งชี้ถึงการไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่ถูกมองว่าปลอดภัยภายในระบบนิเวศคริปโตเคอเรนซี ความสนใจในการค้นหาของ Google สำหรับคำว่า ‘crypto crash’ และ ‘Bitcoin bottom’ เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า

จิตวิทยาเบื้องหลังดัชนีความกลัวและความโลภทำงานผ่านกลไกทางการเงินพฤติกรรมที่ได้รับการยืนยันหลายประการ ความกลัวอย่างรุนแรงมักกระตุ้นพฤติกรรมตลาดหลายอย่าง เช่น การขายแบบปanic การลดขนาดโพสิชัน และการเพิ่มการถือครองเงินสด นักลงทุนแบบต่อต้านมักมองว่าความกลัวอย่างรุนแรงเป็นโอกาสในการซื้อ แม้ว่าการเลือกเวลาจะท้าทายอย่างยิ่ง

การวิเคราะห์โครงสร้างตลาดเปิดเผยว่าเงื่อนไขปัจจุบันแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากช่วงความกลัวรุนแรงก่อนหน้า การมีส่วนร่วมของสถาบันเพิ่มขึ้นอย่างมากตั้งแต่ปี 2020 ซึ่งอาจเปลี่ยนรูปแบบความรู้สึกแบบดั้งเดิม ข้อมูลตลาดอนุพันธ์แสดงให้เห็นว่าอัตรา put/call อยู่ในระดับสูง บ่งชี้ถึงกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนผู้เชี่ยวชาญ การไหลเวียนของตลาดสปอตแสดงการไหลออกสุทธิจากวอลเล็ตของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน ซึ่งบ่งชี้ถึงการสะสมโดยผู้ถือระยะยาวแม้จะมีความรู้สึกเชิงลบ

สภาพแวดล้อมทางการกำกับดูแลและปัจจัยมหภาค

ปัจจัยภายนอกมีอิทธิพลอย่างมากต่อการอ่านความรู้สึกในปัจจุบัน การพัฒนาด้านการกำกับดูแลในเขตอำนาจศาลหลักๆ ได้สร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎหมายและกรอบการดำเนินงาน สภาพเศรษฐกิจมหภาค รวมถึงนโยบายอัตราดอกเบี้ยและตัวชี้วัดเงินเฟ้อ ยังคงส่งผลกระทบต่อความสัมพันธ์ของสินทรัพย์เสี่ยง ผลการดำเนินงานของตลาดการเงินแบบดั้งเดิมแสดงสัญญาณที่หลากหลาย โดยตลาดหุ้นแสดงความยืดหยุ่น ในขณะที่ตลาดคริปโตเคอเรนซีแสดงความอ่อนแอ

ผู้สังเกตการณ์อุตสาหกรรมระบุว่า ความไม่สอดคล้องกันของอารมณ์ตลาดในปัจจุบันระหว่างตลาดแบบดั้งเดิมและตลาดดิจิทัลอาจสะท้อนถึงความกังวลเฉพาะภาคส่วน มากกว่าความหลีกเลี่ยงความเสี่ยงโดยรวม แม้จะมีอารมณ์ตลาด แต่ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนยังคงดำเนินต่อไป โดยมีการอัปเกรดโปรโตคอลหลักหลายรายการที่วางแผนไว้สำหรับการนำไปใช้งาน ตัวชี้วัดการรับรองแสดงการเติบโตอย่างต่อเนื่องในจำนวนที่อยู่วอลเล็ตที่ใช้งานอยู่และการใช้งานแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งพื้นฐานภายใต้ตัวชี้วัดอารมณ์ระดับพื้นผิว

ค่าดัชนีความกลัวและโลภของคริปโตเคอเรนซีที่ 13 ยืนยันว่าความกลัวอย่างรุนแรงยังคงครองจิตวิทยาของตลาดคริปโตเคอเรนซีอยู่ ตัวชี้วัดความรู้สึกนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าเกี่ยวกับพฤติกรรมของนักเทรดและจุดเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่ามันจะเป็นเพียงเครื่องมือวิเคราะห์หนึ่งในหลาย ๆ เครื่องมือ ผู้เข้าร่วมตลาดควรพิจารณาข้อมูลนี้ร่วมกับการวิเคราะห์พื้นฐาน ตัวชี้วัดทางเทคนิค และบริบททางเศรษฐกิจมหภาค เมื่อตัดสินใจลงทุน การปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยของดัชนีจากจุดต่ำก่อนหน้าบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการปรับตัวคงที่ แม้ว่าการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนจะต้องอาศัยตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงบวกและกลไกโครงสร้างตลาดที่ดีขึ้น

Q1: คะแนนดัชนีความกลัวและโลภของคริปโตที่ 13 หมายถึงอะไร?
คะแนน 13 บ่งชี้ถึงความกลัวอย่างรุนแรงในตลาดคริปโตเคอเรนซี ดัชนีมีช่วงตั้งแต่ 0 (ความกลัวสูงสุด) ถึง 100 (ความโลภสูงสุด) โดยค่าที่ต่ำกว่า 25 แสดงถึงสภาวะความกลัวอย่างรุนแรง ซึ่งมักเชื่อมโยงกับโอกาสในการซื้อสำหรับนักลงทุนที่ทำตรงข้ามกับแนวโน้มตลาด

Q2: Alternative อัปเดตดัชนีความกลัวและความโลภบ่อยแค่ไหน?
Alternative อัปเดตดัชนีทุกวัน โดยมักสะท้อนสภาวะตลาดจากช่วงการซื้อขาย 24 ชั่วโมงก่อนหน้า บริษัทใช้ข้อมูลแบบเรียลไทม์จากทุกหกหมวดหมู่ของส่วนประกอบ เพื่อให้แน่ใจว่าค่าปัจจุบันสะท้อนความรู้สึกของตลาดอย่างแม่นยำ

Q3: ดัชนีเคยต่ำกว่า 13 หรือไม่?
ใช่ ดัชนีเคยลดลงมาอยู่ในระดับหลักเดียวในช่วงวิกฤตตลาดสำคัญหลายครั้ง รวมถึงเดือนมีนาคม 2020 (8) เดือนมิถุนายน 2022 (6) และเดือนพฤศจิกายน 2022 (20) ค่าต่ำสุดที่รุนแรงเหล่านี้มักเกิดขึ้นในช่วงที่มีการชำระบัญชีบังคับและการขายแบบตื่นตระหนกทั่วแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซี

Q4: ดัชนีความกลัวและความโลภเชื่อถือได้แค่ไหนในการทำนายจุดเปลี่ยนของตลาด?
แม้ว่าดัชนีจะให้ข้อมูลความรู้สึกที่มีคุณค่า แต่ไม่ควรใช้เพียงลำพังในการกำหนดเวลาตลาด การวิเคราะห์ทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าค่าที่สุดขั้วมักเกิดขึ้นก่อนการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ แต่เวลาและทิศทางของการเคลื่อนไหวเหล่านั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐานและเทคนิคหลายประการที่เกินกว่าความรู้สึกเพียงอย่างเดียว

Q5: อะไรเป็นสาเหตุทั่วไปที่ทำให้ดัชนีเคลื่อนตัวออกนอกพื้นที่ความกลัวรุนแรง?
การฟื้นตัวของราคาอย่างต่อเนื่อง ปริมาณการเทรดที่เพิ่มขึ้น การพัฒนาด้านกฎระเบียบในเชิงบวก การไหลเข้าของการลงทุนจากสถาบัน และความรู้สึกเชิงบวกบนโซเชียลมีเดีย ล้วนร่วมกันส่งผลให้ความรู้สึกโดยรวมดีขึ้น ดัชนีมักต้องการหลายวันติดต่อกันของพฤติกรรมราคาเชิงบวกและการไหลเวียนของข่าวสนับสนุน เพื่อเปลี่ยนจากความกลัวอย่างรุนแรงไปสู่ระดับเป็นกลาง