เมื่อวันพุธ โคอินชีร์สได้ประกาศกลยุทธ์การจัดการสินทรัพย์บนบล็อกเชนใหม่ที่ผสมผสานผลตอบแทนจาก การเงินแบบกระจายศูนย์ ( DeFi) เข้ากับสินทรัพย์โลกจริงที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นภายในกรอบการกำกับดูแล
Coinshares เปิดตัวกลยุทธ์ Onchain ที่รวมผลตอบแทนจาก DeFi และสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
ผู้จัดการสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีสำนักงานตั้งอยู่ที่เจอร์ซีย์ระบุว่ากลยุทธ์นี้ถูกพัฒนาขึ้นร่วมกับผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน Kiln และขับเคลื่อนโดยชั้นการประสานงาน Railnet ซึ่งเป็นครั้งแรกที่ผู้จัดการสินทรัพย์ที่ได้รับการกำกับดูแลในยุโรปผสานรวมการให้กู้ยืม DeFi การให้กู้ยืมที่มีหลักประกันสำหรับองค์กร และผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ถูก แปลงเป็นโทเค็น เข้าไว้ในผลิตภัณฑ์เดียว
การเสนอขายครั้งนี้แนะนำเสาหลักที่สามให้กับแพลตฟอร์มของ Coinshares ร่วมกับผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนตราสารคริปโตและกลยุทธ์ที่จัดการอย่างแข็งขันของบริษัท บริษัทระบุว่าแนวทางใหม่นี้มีเป้าหมายเพื่อผสานแหล่งผลตอบแทนหลายแหล่งเข้าไว้ในการจัดสรรแบบจัดการเดียว ซึ่งช่วยให้สามารถเข้าถึงโปรโตคอล DeFi กองทุนพันธบัตรที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น และ ETF รวมถึงกลยุทธ์พื้นฐานแบบเดลต้า-เนตรัล
Coinshares ระบุว่าพอร์ตการลงทุนจะใช้แหล่งผลตอบแทนหกแหล่งที่แตกต่างกัน โดยการจัดสรรจะถูกปรับเปลี่ยนตามเวลาตามสภาวะตลาดและการประเมินความเสี่ยง โครงสร้างนี้ออกแบบมาเพื่อกระจายความเสี่ยงไปยังโอกาสด้านเครดิต, การจัดหา สภาพคล่อง และโอกาสด้านมูลค่าสัมพัทธ์ ขณะเดียวกันก็รักษาภาพรวมของความเสี่ยงไว้
กลยุทธ์นี้ได้รับการจัดการภายใต้ Coinshares Asset Management ซึ่งมีใบอนุญาตทางกฎหมายตาม AIFMD และ MiFID สำหรับเครื่องมือทางการเงิน รวมถึง MiCA สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล บริษัทระบุว่าการได้รับใบอนุญาตคู่นี้ช่วยให้สามารถจัดสรรทุนไปยังตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมและตลาด crypto ภายในกรอบเดียวที่สอดคล้องกับกฎหมาย ซึ่งเป็นความสามารถที่บริษัทอธิบายว่าไม่พบบ่อยนักในหมู่ผู้จัดการสินทรัพย์
Railnet ทำหน้าที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานหลัก เชื่อมต่อหลายสถานที่และมาตรฐานวิธีการจัดการผลตอบแทนจาก DeFi โปรโตคอล แพลตฟอร์มการให้ยืมที่ปลอดภัย และสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น Coinshares ระบุว่าโครงสร้างนี้ช่วยให้สามารถดำเนินการข้ามตลาดต่างๆ ได้โดยไม่ถูกจำกัดอยู่แค่สภาพคล่องของโปรโตคอลเดียว พร้อมรักษาการตรวจสอบที่สามารถตรวจสอบได้เกี่ยวกับกิจกรรมพอร์ตโฟลิโอ
ซีอีโอของ Coinshares แจน-มารี ม็อกเนตตี กล่าวว่า โครงการนี้สะท้อนมุมมองระยะยาวของบริษัทที่ว่า การเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) และ DeFi กำลังรวมตัวกันเป็นระบบการจัดสรรทุนเดียวกัน เขาอธิบายกลยุทธ์นี้ว่าเป็นแนวทางที่มีโครงสร้างซึ่งรวมแหล่งผลตอบแทนที่เป็นอิสระหลายแหล่ง รวมถึงโอกาสทางเครดิตและสภาพคล่อง ภายในกรอบการลงทุนที่ได้รับการควบคุม
ลาสซ์โล ซาบาโอ ซีอีโอของ Kiln กล่าวว่าระบบ Railnet ถูกออกแบบมาเพื่อเชื่อมโยงกิจกรรมที่อิงบล็อกเชนในระยะสั้นกับกระบวนการทางการเงินในระยะยาว โดยการเข้ารหัสข้อจำกัดในโลกจริงลงในโครงสร้างพื้นฐาน onchain เขาเพิ่มเติมว่าแพลตฟอร์มนี้ช่วยมาตรฐานการตั้งtlement เวลา และการจัดการ liquidity ข้ามตลาดที่กระจัดกระจาย
Coinshares ระบุว่าสถาปัตยกรรมนี้ยังช่วยให้การจัดจำหน่ายระหว่างธุรกิจกับธุรกิจได้ ทำให้ผู้ให้บริการผู้รักษาทรัพย์สิน แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน และ wallet สามารถเสนอกลยุทธ์ผลตอบแทนระดับองค์กรให้กับลูกค้าผ่านระบบเดียวได้ บริษัทระบุว่านี่ช่วยขยายการเข้าถึงไปไกลกว่าการถือครองสินทรัพย์แบบง่ายๆ ไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่สร้างรายได้ซับซ้อนมากขึ้น
การเปิดตัวสอดคล้องกับกลยุทธ์โดยรวมของ Coinshares ในการขยายตัวในสามด้านหลัก: ผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนที่ติดตามสินทรัพย์ crypto พอร์ตการลงทุนดิจิทัลที่จัดการแบบเชิงรุก และการจัดการสินทรัพย์บนบล็อกเชน บริษัทระบุว่าการกระจายความเสี่ยงนี้ช่วยให้สามารถตอบสนองความต้องการจากนักลงทุนสถาบันที่มองหาการเข้าถึงเครื่องมือทางการเงินทั้งแบบดั้งเดิมและที่อิงบน blockchain
คำถามที่พบบ่อย 🔎
- Coinshares เปิดตัวกลยุทธ์การจัดการสินทรัพย์บนโซ่ที่รวมผลตอบแทนจาก DeFi และสินทรัพย์โลกจริงที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
- Railnet มีบทบาทอย่างไร? Railnet ให้โครงสร้างพื้นฐานในการเชื่อมต่อและจัดการแหล่งผลตอบแทนหลายแห่งทั้งในตลาดบนโซ่และตลาดดั้งเดิม
- กลยุทธ์นี้ได้รับการกำกับดูแลหรือไม่? ใช่ Coinshares ดำเนินการภายใต้กรอบการทำงาน AIFMD, MiFID และ MiCA เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดสำหรับสินทรัพย์ต่างๆ
- ผู้ที่สามารถเข้าถึงกลยุทธ์นี้ได้คือลูกค้าองค์กรและพันธมิตรการกระจายเช่น แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนและผู้เก็บรักษา