Better Mortgage และ Coinbase ได้ย้ายบริการสินเชื่อที่มี Bitcoin เป็นหลักประกันออกจากช่วงการเข้าถึงแบบเริ่มต้น และเปิดให้ผู้ซื้อบ้านในสหรัฐอเมริกาทั่วไปสามารถใช้บริการได้ บริษัททั้งสองประกาศเมื่อวันพุธ ผลิตภัณฑ์นี้ออกแบบมาเพื่อให้ผู้กู้สามารถใช้ Bitcoin เป็นหลักประกันสำหรับเงินดาวน์โดยไม่ต้องขาย BTC ของตน ขณะเดียวกันก็ยังสามารถขอสินเชื่อซื้อบ้านที่ได้รับการรับรองจาก Fannie Mae
ภายใต้โครงสร้างที่อธิบายโดย Coinbase ผู้ซื้อจะรับสินเชื่อที่มีหลักประกันจาก Fannie Mae ร่วมกับสินเชื่อสำหรับเงินดาวน์ที่แยกต่างหากซึ่งมี Bitcoin เป็นหลักประกัน ผู้กู้ต้องจำนำ BTC ที่มีมูลค่าอย่างน้อย 250% ของสินเชื่อเงินดาวน์ โดยสินทรัพย์ที่จำนำจะถูกโอนไปยังระบบเก็บรักษาของ Better ผ่าน Coinbase Prime
ประเด็นสำคัญ
- Better และ Coinbase ระบุว่าคุณสมบัติการชำระเงินดาวน์ที่รองรับโดย Bitcoin ตอนนี้มีให้บริการอย่างกว้างขวางแก่ผู้กู้ในสหรัฐอเมริกา
- ศูนย์ช่วยเหลือของ Coinbase ระบุว่า BTC ที่จำนำต้องมีมูลค่าอย่างน้อย 250% ของมูลค่าเงินกู้ดาวน์เพย์เมนต์
- ราคา Bitcoin ที่ลดลงไม่ได้กระตุ้นการเรียกหลักประกันหรือการเปลี่ยนแปลงระยะเวลาของสินเชื่อโดยอัตโนมัติ
- สามารถยึด BTC ที่จำนำได้ดีขึ้น หากผู้กู้ล่าช้าเกิน 60 วัน
- สมาชิก Coinbase One ที่มีสิทธิ์อาจได้รับคืนเงิน 1% ที่ดีกว่า โดยมีขีดจำกัดที่ $10,000 สำหรับค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมในการปิดรายการ
โครงสร้างของสินเชื่อที่มีหลักประกันเป็นโทเค็น
แก่นหลักของข้อเสนอคือแบบจำลองการจัดหาเงินทุนสองส่วน ประการแรก ผู้กู้จะได้รับสินเชื่อซื้อบ้านที่ได้รับการค้ำประกันโดย Fannie Mae ประการที่สอง พวกเขาใช้สินเชื่อสำหรับเงินดาวน์ที่แยกต่างหากซึ่งมี Bitcoin เป็นหลักประกัน ทำให้ผู้กู้สามารถรักษาการมีส่วนร่วมใน BTC แทนที่จะแปลงเป็นเงิน Fiat เพื่อใช้เป็นเงินดาวน์
Coinbase ระบุว่าสินเชื่อทั้งสองรายการมีอัตราดอกเบี้ยและตารางการผ่อนชำระเหมือนกัน และจะชำระคืนผ่านการชำระรายเดือนเพียงครั้งเดียว นอกจากนี้ยังระบุว่า Bitcoin ที่ใช้เป็นหลักประกันจะถูกคืนกลับหลังจากชำระสินเชื่อทั้งหมดหรือรีไฟแนนซ์แล้ว — ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขสินเชื่อที่เกี่ยวข้อง
ในทางปฏิบัติ ข้อกำหนดหลักประกันถูกออกแบบมาเพื่อรองรับความผันผวน ขีดจำกัดการจำนองต่อเงินกู้ที่ 250% หมายความว่าหลักประกันเงินดาวน์มีมูลค่าเกินกว่าเงินกู้เงินดาวน์เอง
เกิดอะไรขึ้นถ้า BTC ลดลงหรือการชำระเงินล่าช้า
หนึ่งในคำถามที่สำคัญที่สุดของนักลงทุนและผู้กู้คือ ความผันผวนของ Bitcoin จะทำให้เกิดการชำระบัญชีเพียงเพราะการเคลื่อนไหวของราคาหรือไม่ ตามที่ Coinbase ระบุ การลดลงของราคา Bitcoin เพียงอย่างเดียวไม่ได้กระตุ้นให้เกิดการเรียกเก็บหลักประกันหรือทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขของสินเชื่อ
แทนที่จะเป็นเช่นนั้น ตัวกระตุ้นหลักสำหรับการดำเนินการประกันภัยเชื่อมโยงกับประสิทธิภาพการชำระคืน โดย Coinbase ระบุว่า Better อาจขาย BTC ที่วางเป็นหลักประกัน หากผู้กู้ล่าช้าในการชำระเงินเกิน 60 วัน ความแตกต่างนี้มีความสำคัญ: กลไกความเสี่ยงเชื่อมโยงกับการล่าช้าในการชำระสินเชื่อและหนี้สินของสินเชื่อ มากกว่าการปรับอัตโนมัติที่อิงเพียงแค่การเปลี่ยนแปลงของราคา Market
คุณสมบัติและข้อกำหนดสำหรับผู้กู้
Coinbase ระบุว่าโปรแกรมนี้จำกัดเฉพาะผู้อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกาและต้องมีบัญชี Coinbase ที่ได้รับการยืนยัน ผู้กู้ยังคงต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดมาตรฐานของ Better สำหรับเครดิต รายได้ และข้อกำหนดอื่นๆ ในการพิจารณาอนุมัติ ซึ่งหมายความว่าข้อเสนอ nàyไม่ได้ยกเลิกเกณฑ์การสมัครสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบดั้งเดิม
สำหรับผู้ใช้บางราย มีแรงจูงใจเพิ่มเติม สมาชิก Coinbase One มีสิทธิ์รับคืนเงิน 1% จาก Better ตามที่ Coinbase ระบุ โดยคืนเงินมีวงเงินสูงสุดที่ $10,000 Coinbase ระบุว่าคืนเงินนี้สามารถใช้ชำระค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมในการปิดรายการ ซึ่งสอดคล้องกับค่าใช้จ่ายในการซื้อบ้านหรือการรีไฟแนนซ์
Better และ Coinbase ได้เปิดตัวสินเชื่อที่มีหลักประกันเป็นโทเค็นครั้งแรกในเดือนมีนาคมผ่านโปรแกรมเข้าถึงก่อนหน้า และตอนนี้ฟีเจอร์นี้ได้ถูกเปิดใช้งานอย่างกว้างขวางมากขึ้น
การรายงานก่อนหน้านี้อธิบายการเปิดตัวครั้งแรกของแนวคิดการผ่อนชำระล่วงหน้าที่รองรับด้วยโทเค็นสำหรับสินเชื่อของ Fannie Mae ที่นี่: Coinbase launches token-backed down payments for Fannie Mae loans
เหตุผลที่สิ่งนี้ขยายออกไปเกินกว่าผลิตภัณฑ์เดียว: การใช้คริปโตในการประเมินสินเชื่อที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ
สินเชื่อที่มี Bitcoin เป็นหลักประกันนี้เกิดขึ้นในช่วงที่มีความพยายามโดยรวมในการรวมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับกรอบการประเมินความเสี่ยงและคุณสมบัติในการขอสินเชื่อที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายน 2025 หน่วยงานบริหารการเงินการเคหะแห่งชาติ (FHFA) ได้สั่งให้ Fannie Mae และ Freddie Mac พัฒนาข้อเสนอเพื่อพิจารณาคริปโตเคอเรนซีที่ถืออยู่บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบศูนย์กลางที่ได้รับการควบคุมของสหรัฐฯ เป็นสินทรัพย์เมื่อประเมินความเสี่ยงสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบครอบครัวเดียว — โดยไม่ต้องบังคับให้แปลงคริปโตเป็นดอลลาร์สหรัฐ
คำสั่งของ FHFA ยังขอให้บริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐทั้งสองแห่งประเมินขั้นตอนการลดความเสี่ยงสำหรับความผันผวนของสินทรัพย์ดิจิทัล และส่งข้อเสนอการเปลี่ยนแปลงเพื่อขออนุมัติจากคณะกรรมการก่อนการทบทวนของ FHFA กล่าวอีกนัยหนึ่ง คำสั่งด้านการกำกับดูแลเน้นที่วิธีการรวมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับกระบวนการให้สินเชื่อและการจัดการความเสี่ยง ไม่ใช่เพียงแค่การอนุญาตให้ใช้เป็นคุณลักษณะทางการตลาด
ผู้ให้กู้รายอื่นๆ ได้เริ่มดำเนินการในลักษณะเดียวกันแล้ว Cointelegraph รายงานก่อนหน้านี้ว่า Newrez ซึ่งเป็นผู้ให้กู้และผู้รับผิดชอบสินเชื่อที่อยู่อาศัย ได้ประกาศในเดือนมกราคมว่าจะพิจารณาสินทรัพย์คริปโตเคอเรนซีบางประเภทเมื่อประเมินคำขอสินเชื่อที่อยู่อาศัยตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ รวมถึงสำหรับการซื้อบ้านและการปรับโครงสร้างหนี้ การดำเนินการนี้ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่: คริปโตเคอเรนซีกำลังเคลื่อนตัวจากความคิดที่เป็น “สินทรัพย์ข้างเคียง” ที่จำกัด ไปสู่การเป็นปัจจัยในการพิจารณาสินเชื่ออย่างเป็นทางการมากขึ้น แม้ว่ากลไกที่แน่นอนจะแตกต่างกันไปตามผู้ให้กู้
บริบทของความสามารถในการเข้าถึงที่อยู่อาศัยและสิ่งที่ควรติดตามต่อไป
ช่วงเวลา такжеมีความสำคัญในบริบทของความสามารถในการจ่ายทั่วไป ธนาคารกลางเฟดสต์หลุยส์ อ้างข้อมูลจากสำนักงานสำมะโนแห่งสหรัฐอเมริกาและกระทรวงการพัฒนาที่อยู่อาศัยและเมือง ได้รวบรวมตัวเลขแสดงราคาขายเฉลี่ยของบ้านใหม่ในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ประมาณ 400,000 ดอลลาร์ในปี 2026—ระดับที่ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยในประวัติศาสตร์แม้จะลดลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้า
สำหรับผู้กู้ที่ถือ Bitcoin การจ่ายเงินดาวน์ที่ใช้โทเค็นเป็นหลักประกันอาจน่าสนใจหากต้องการหลีกเลี่ยงการขายในช่วงที่ตลาดผันผวน แต่ผลิตภัณฑ์นี้ยังคงขึ้นอยู่กับการพิจารณาสินเชื่อแบบดั้งเดิม และหลักประกันไม่ได้ปลอดภัยอย่างสมบูรณ์: เงื่อนไขของโปรแกรมอนุญาตให้มีการชำระบัญชีหากชำระเงินล่าช้าเกิน 60 วัน
ในอนาคต ผู้เข้าร่วมตลาดมักจะติดตามว่าผลิตภัณฑ์นี้จะขยายตัวกว้างขวางเพียงใด ผู้ให้กู้จะปรับปรุงกลไกหลักประกันและการผิดนัดชำระหนี้อย่างต่อเนื่องอย่างไร และข้อเสนอการพิจารณาอนุมัติสินเชื่อที่ขับเคลื่อนโดย FHFA แบบกว้างขวางจะนำไปสู่แนวทางที่เป็นมาตรฐานมากขึ้นในอุตสาหกรรมสินเชื่อที่อยู่อาศัยหรือไม่
บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกเป็น CoinbaseBetter เปิดตัวสินเชื่อที่มี Bitcoin เป็นหลักประกันสำหรับผู้ซื้อในสหรัฐอเมริกา บน Crypto Breaking News – แหล่งข่าวคริปโตที่เชื่อถือได้สำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และการอัปเดตบล็อกเชน