MarketVector Indexes และ Coinbase Asset Management ได้เปิดตัวดัชนีใหม่ที่รวม Bitcoin และทองคำที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น ดัชนี Coinbase Store of Value มีเป้าหมายเพื่อสะท้อนวิธีที่นักลงทุนกำลังพิจารณาใหม่เกี่ยวกับการรักษาทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเปิดตัวนี้เกิดขึ้นในช่วงที่หนี้โลกกำลังเพิ่มขึ้นและกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังคงมีอยู่
เลื่อนพ้นจากที่หลบภัยแบบดั้งเดิม
แนวคิดเกี่ยวกับสินทรัพย์เก็บมูลค่ายังคงพัฒนาต่อไปเมื่อแรงกดดันทางเศรษฐกิจทั่วโลกทวีความรุนแรงขึ้น ทองคำเคยทำหน้าที่นี้มาอย่างยาวนาน แต่ตอนนี้ Bitcoin กำลังดึงดูดความสนใจในลักษณะเดียวกัน นอกจากนี้ นักลงทุนยังต้องการการเข้าถึงสินทรัพย์ที่มีปริมาณจำกัดซึ่งต้านทานเงินเฟ้อและการขยายตัวของเงินตรา
ตาม ประกาศข่าว ดัชนีใหม่นี้ติดตามสินทรัพย์ทั้งสองโดยใช้วิธีการที่อิงตามกฎ โดยปรับสัดส่วนการจัดสรรตามความผันผวน แทนที่จะใช้น้ำหนักคงที่
ดังนั้น โครงสร้างนี้จึงพยายามสมดุลระหว่างศักยภาพการเติบโตของ Bitcoin potential แอนโทนี บาสิลี ประธานที่ Coinbase Asset Management กล่าวว่า “เรามั่นใจว่าดัชนีนี้เป็นการพัฒนาที่มีความหมายในด้านการลงทุนเพื่อเก็บรักษาค่า มีโลกที่รัฐบาลเป็นผู้กำหนดนโยบายทางการเงิน อนาคตจึงเป็นของสินทรัพย์ที่มีจำกัดซึ่งไม่สามารถพิมพ์ได้ และไม่ใช่หนี้สินของรัฐบาลหรือผู้ออกเอกชน”
การจัดสรรแบบไดนามิกและการจัดการความเสี่ยง
ดัชนีสินทรัพย์เก็บรักษาค่าของ Coinbase อิงจากความผันผวนแบบกลับกัน เพื่อกำหนดการจัดสรรระหว่าง Bitcoin และทองคำเมื่อความผันผวนเปลี่ยนแปลง ดัชนีจะปรับการสัมผัสเพื่อรักษาสมดุล นอกจากนี้ยังปรับสมดุลทุกไตรมาสเพื่อสะท้อนสภาพตลาดที่เปลี่ยนไป
การวิจัยของ MarketVector ที่ครอบคลุมช่วงปี 2017 ถึง 2025 แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงดีขึ้นภายใต้โมเดลนี้ โดยสำคัญคือดัชนีรายงานการลดลงน้อยกว่าการจัดสรรแบบ 50/50 อย่างชัดเจน ยิ่งไปกว่านั้น มันยังทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีอ้างอิงหลายตัวที่ได้รับการติดตามอย่างกว้างขวางในช่วงเวลาเดียวกัน
กรอบงานนี้มีเป้าหมายเพื่อแก้ไขความท้าทายที่นักลงทุนพบบ่อย Bitcoin มีผลตอบแทนสูงแต่มีความผันผวนของราคาอย่างรุนแรง ในขณะที่ทองคำให้ความมั่นคงแต่จำกัดศักยภาพในการเติบโต ดังนั้น การรวมสินทรัพย์ทั้งสองชนิดอาจช่วยลดความเสี่ยงในขณะที่ยังรักษาโอกาสในการเติบโตไว้
การขยายกลยุทธ์การลงทุนจากสถาบัน
มาร์ติน ลีนเวเบอร์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและกลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัลของ MarketVector ชี้ให้เห็นว่าดัชนีนี้สะท้อนความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโซลูชันการลงทุนแบบผสมผสาน สถาบันต่างๆ ตอนนี้มองไกลเกินกว่าการจัดสรรแบบดั้งเดิม เนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ การเปิดตัวนี้ยังขยายจากบริการดัชนีสินทรัพย์ดิจิทัลและสินทรัพย์จริงที่ MarketVector มีอยู่แล้ว โดยขยายจุดเน้นไปสู่กลยุทธ์แบบบูรณาการที่สอดคล้องกับการจัดพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่