ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ
- ราคาหุ้น COIN ลดลงจาก $445 ในเดือนกรกฎาคม 2025 เหลือประมาณ $191
- รูปแบบทางเทคนิคแสดงให้เห็นรูปแบบ pennant ขาลงและ death cross
- Coinbase พร้อมเปิดเผยผลการดำเนินงานไตรมาสแรกในวันที่ 7 พฤษภาคม
ราคาหุ้น COIN ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในต้นเดือนพฤษภาคม 2026 เนื่องจาก Coinbase เข้าใกล้วันเปิดเผยผลการดำเนินงานไตรมาสแรกที่กำหนดไว้ในวันที่ 7 พฤษภาคม หุ้นเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $191 หลังจากลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2025 ที่ $445 สะท้อนถึงความอ่อนตัวโดยรวมของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นพร้อมกับกิจกรรมการซื้อขายที่ลดลงในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมด การตั้งค่านี้มีความสำคัญเพราะรูปแบบทางเทคนิคและความคาดหวังเกี่ยวกับผลการดำเนินงานรวมตัวกันที่โซนการรองรับสำคัญ เพิ่มความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
โครงสร้างราคาหุ้น COIN สื่อถึงความเสี่ยงด้านลดลง
ราคาหุ้น COIN ยังคงอยู่ในแนวโน้มลดลงตลอดหลายเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับประสิทธิภาพที่อ่อนแอลงของภาคคริปโตโดยรวม การลดลงนี้เกิดขึ้นพร้อมกับความต้องการสินทรัพย์ดิจิทัลที่ลดลง ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อปริมาณการเทรดบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกลางศูนย์ แม้ว่าตลาดหุ้นโดยรวมจะมีความแข็งแกร่ง แต่หุ้น Coinbase ก็ยังคงทำผลงานได้แย่กว่า
ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงว่าหุ้นได้ก่อรูปแบบ death cross โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันข้ามลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน รูปแบบนี้มักสื่อถึงแรงbearish ที่ยั่งยืน โดยเฉพาะเมื่อได้รับการสนับสนุนจากปริมาณการซื้อขายที่ลดลงและพื้นฐานที่อ่อนแอ การก่อรูปแบบนี้ยืนยันว่าแรงขายยังคงมีอำนาจเหนือกว่า
ในเวลาเดียวกัน หุ้นได้ก่อรูปแบบ pennant ขาลงบนกราฟสามวัน โครงสร้างนี้มักเกิดขึ้นหลังจากการลดลงอย่างรุนแรง ตามด้วยระยะการปรับตัวภายในเส้นแนวโน้มที่เข้าหากัน เมื่อราคาเข้าใกล้จุดยอดของรูปสามเหลี่ยม ความเป็นไปได้ที่จะเกิดการทะลุขึ้นก็เพิ่มขึ้น
ราคาหุ้น COIN แกว่งตัวใกล้ระดับการสนับสนุนสำคัญที่ $146 ซึ่งเคยยึดได้ในเดือนกันยายน 2024 เมษายน 2025 และกุมภาพันธ์ 2026 การทะลุต่ำกว่าระดับนี้จะยืนยันการดำเนินต่อของแนวโน้มขาลง เป้าหมายขาลงเริ่มต้นยังคงอยู่ใกล้ $144.50 โดยมีการสนับสนุนระยะยาวใกล้ $100 หากแรงขายเพิ่มขึ้น
ในทางบวก การเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องเหนือเส้นแนวโน้มบนของรูปสามเหลี่ยมอาจทำให้การตั้งค่าเชิงลบไม่ถูกต้อง การทะลุขึ้นดังกล่าวอาจเปลี่ยนแรงผลักดันไปสู่ระดับ $200 แม้จะต้องการการยืนยันจากปริมาณการซื้อที่เพิ่มขึ้น
ความคาดหวังเกี่ยวกับกำไรสะท้อนสภาวะตลาดคริปโตที่อ่อนแอ
รายงานผลการดำเนินงานที่กำลังจะมาถึงยังคงเป็นตัวกระตุ้นหลักสำหรับราคาหุ้น COIN นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าผลการดำเนินงานไตรมาสแรกของ Coinbase จะสะท้อนสภาวะตลาดที่ท้าทาย ในช่วงไตรมาสนี้ ราคา Bitcoin ลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม 2025 ที่ $126,200 เหลือประมาณ $76,000 ทำให้กิจกรรมการซื้อขายลดลงทั่วแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน
ระดับราคาที่ต่ำกว่ามักนำไปสู่การซื้อขายเชิงสเปกคิวเลชันที่ลดลง ซึ่งเป็นส่วนใหญ่ของรายได้ของ Coinbase ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกลางลดลงแบบสองหลักในช่วงไตรมาสนี้ แนวโน้มนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้จากธุรกรรม
การประมาณการที่จัดทำโดย Yahoo Finance ชี้ว่ารายได้ของ Coinbase อาจลดลงประมาณ 26% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า ซึ่งจะทำให้รายได้ต่อไตรมาสอยู่ใกล้เคียงกับ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรต่อหุ้นถูกคาดการณ์ว่าจะลดลงเล็กน้อยจาก 0.24 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 0.23 ดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนถึงผลกำไรที่ลดลง
ข้อมูลเปรียบเทียบจาก Robinhood ให้บริบทเพิ่มเติม บริษัทรายงานการลดลงของรายได้จากสกุลเงินดิจิทัลแม้จะมีการเติบโตของธุรกิจโดยรวม ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวทั่วทั้งภาคอุตสาหกรรม แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่า Coinbase อาจเผชิญแรงกดดันที่คล้ายกันในผลประกอบการ
ความพยายามในการกระจายความเสี่ยงอาจชดเชยความผันผวนของรายได้
Coinbase ยังคงขยายขอบเขตออกไปจากธุรกิจการซื้อขายหลักเพื่อลดการพึ่งพาค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม บริษัทได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ รวมถึงบริการซื้อขายหุ้น ซึ่งมักสร้างกระแสรายได้ที่มั่นคงกว่าการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล
บริษัทยังเพิ่มการมีอยู่ใน segmenที่เกิดใหม่ เช่น ตลาดการทำนายและ Stablecoin การร่วมมือกับ Circle ช่วยให้บริษัทอยู่ในระบบนิเวศของ Stablecoin ที่กำลังเติบโต segmen นี้สร้างรายได้มากกว่า 1.3 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว
กิจกรรมของ Stablecoin มักจะคงที่แม้ในช่วงที่มีความผันผวนของตลาด เมื่อการรับใช้เพิ่มขึ้น กลุ่มนี้อาจทำหน้าที่เป็นเกราะป้องกันการผันผวนของปริมาณการเทรด กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงนี้มีเป้าหมายเพื่อคงความมั่นคงของผลตอบแทนในระยะยาว
นอกจากนี้ Coinbase ยังสำรวจมาตรการปรับปรุงประสิทธิภาพด้านต้นทุนเพื่อปรับปรุงหลักประกัน บริษัทพิจารณาใช้เครื่องมือปัญญาประดิษฐ์เพื่อปรับกระบวนการดำเนินงานให้คล่องตัว โดยเฉพาะในการพัฒนาซอฟต์แวร์และการสนับสนุนลูกค้า มาตรการดังกล่าวอาจช่วยชดเชยการลดลงของรายได้ในช่วงวัฏจักรตลาดที่อ่อนแอ
อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของมาตรการเหล่านี้ขึ้นอยู่กับการดำเนินการและการรับรองใช้งาน แม้ว่าการกระจายความเสี่ยงจะช่วยลดการสัมผัสกับวัฏจักรปริมาณการเทรด แต่ก็ไม่สามารถขจัดแรงกดดันด้านรายได้ระยะสั้นได้ทั้งหมด
การจัดตำแหน่งตลาดก่อนการเปิดเผยผลประกอบการ
ราคาหุ้น COIN เข้าใกล้จุดวิกฤตเมื่อรูปแบบทางเทคนิคและความคาดหวังทางพื้นฐานตรงกัน โครงสร้างรูปธงbearish บ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่จะมีการพังทลายเมื่อราคาบีบอัดอยู่ภายในรูปสามเหลี่ยม ในขณะเดียวกัน ผลการดำเนินงานอาจทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาเพื่อยืนยันหรือปฏิเสธรูปแบบนี้
หากผลกำไรเป็นไปตามหรือเกินความคาดหวัง ความรู้สึกที่ดีขึ้นอาจสนับสนุนการพุ่งทะยานเหนือระดับต้านทาน สถานการณ์นี้อาจผลักดันหุ้นไปยังระดับ $200 อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้อาจเสริมแรงbearish และกระตุ้นการร่วงลงต่ำกว่าการสนับสนุนหลัก
ปริมาณการเทรดและปฏิกิริยาของนักลงทุนหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทาง ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามอย่างใกล้ชิดคำแนะนำเกี่ยวกับกิจกรรมการเทรด การเติบโตของ Stablecoin และการจัดการต้นทุน
ราคาหุ้น COIN ขณะนี้เคลื่อนไหวใกล้เขตการรองรับที่สำคัญ โดยการบีบอัดทางเทคนิคและความคาดหวังด้านผลประกอบการมาบรรจบกัน การพังทลายต่ำกว่า $146 จะยืนยันการดำเนินต่อไปสู่ระดับการรองรับที่ต่ำกว่า ขณะที่การทะลุขึ้นเหนือโครงสร้างรูปสามเหลี่ยมอาจเปลี่ยนแรงผลักดันไปสู่ $200 เมื่อการตอบสนองหลังประกาศผลประกอบการกำหนดทิศทางถัดไป
โพสต์ COIN Stock Forecast Ahead of Coinbase Q1 Earnings This Week ปรากฏครั้งแรกบน The Market Periodical