CIRO เปิดเผยกรอบการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลชั่วคราวในแคนาดา

องค์การกำกับดูแลการลงทุนของแคนาดา (CIRO) ได้จัดทำกรอบงานชั่วคราวอย่างเป็นทางการเพื่อควบคุมการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลและโทเคน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวทางที่มีเหตุผลในการคุ้มครองนักลงทุน ในขณะที่กฎเกณฑ์ที่เฉพาะเจาะจงสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลถาวรยังอยู่ระหว่างการพัฒนา ในประกาศเมื่อวันอังคาร CIRO ได้อธิบายว่าสมาชิกผู้ค้าต้องปกป้องสินทรัพย์ของลูกค้าอย่างไร และปฏิบัติตามข้อกำหนดของผู้กำกับดูแล ขณะที่แพลตฟอร์มการซื้อขายดำเนินการในตลาดที่ยังพัฒนาอยู่ กรอบงานนี้เน้นที่ข้อจำกัดในการดูแลสินทรัพย์ มาตรฐานการแยกสินทรัพย์ ข้อผูกพันในการรายงาน และข้อกำหนดที่มีหลายระดับสำหรับผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลจากบุคคลที่สาม ซึ่งทั้งหมดนี้ถูกนำไปใช้ผ่านเงื่อนไขการเป็นสมาชิก แทนการแก้ไขกฎหลักของ CIRO ครั้งนี้มีเป้าหมายเพื่อให้เกิดความชัดเจนในด้านกฎระเบียบและควบคุมความเสี่ยงในระยะสั้น โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ข้อมูลสำหรับมาตรฐานถาวรในอนาคตเมื่อตลาดพัฒนาต่อไป ประกาศฉบับนี้สามารถดูได้ที่นี่: CIRO เกรอบงานการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล.

นโยบายดังกล่าวจงใจผูกพันสมาชิกผู้ค้าเข้ากับกรอบการดูแลรักษาผ่านเงื่อนไขการเป็นสมาชิก มากกว่าการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบแบบครอบคลุม ซึ่งช่วยให้ CIRO สามารถตอบสนองต่อความเสี่ยงที่เกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว ในขณะที่งานด้านนโยบายยังคงดำเนินต่อไปแบบขนานกัน วัตถุประสงค์หลักคือการปกป้องนักลงทุนขณะที่ตลาดคริปโตเติบโตและพัฒนา โดยไม่ทำให้การพัฒนาแนวทางกำกับดูแลที่เป็นเอกภาพระดับประเทศล่าช้า กรอบดังกล่าวยังสื่อสารว่าองค์ประกอบบางอย่างอาจถูกนำไปใช้หรือปรับให้สอดคล้องกันเป็นกฎถาวรได้ เมื่อโครงสร้างตลาดพัฒนาขึ้นและแนวทางการกำกับดูแลปรับปรุงขึ้นในทั้งภาคส่วน

ภายใต้กรอบดังกล่าว สมาชิกผู้ค้าสามารถวางสินทรัพย์ไว้กับผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลที่ CIRO รับรอง หรือภายใต้ข้อตกลงการดูแลภายในที่ตรงตามมาตรฐานขั้นพื้นฐาน แบบจำลองการดูแลแบบมีหลายระดับเชื่อมโยงข้อกำหนดด้านทุน การประกันภัย การกำกับดูแล และการรับรองด้านเทคโนโลยีกับสัดส่วนของสินทรัพย์ของลูกค้าที่ผู้ดูแลสามารถถือครองได้ ผู้ดูแลระดับ 1 และระดับ 2 สามารถถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลของผู้ค้าได้สูงสุด 100% แต่สิ่งนี้จะต้องมาพร้อมกับเกณฑ์ทุนที่เข้มงวดมากขึ้นและมาตรฐานการรับรองที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการตรวจสอบความปลอดภัยทางไซเบอร์ภายนอกด้วย ผู้ดูแลระดับต่ำกว่าจะต้องเผชิญกับข้อจำกัดที่เข้มงวดมากขึ้น โดยผู้ดูแลระดับ 3 สามารถถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลของผู้ค้าได้สูงสุด 75% และผู้ดูแลระดับ 4 ถือครองได้สูงสุด 40% ของสินทรัพย์ดิจิทัลของผู้ค้า การดูแลภายในของผู้ค้าถูกจำกัดไว้ที่ 20% ของสินทรัพย์ดิจิทัลของลูกค้า ข้อจำกัดเหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อปรับสมดุลความเสี่ยงที่กระจุกตัวตามประเภทของผู้ดูแลสินทรัพย์ ในขณะเดียวกันก็รักษาความยืดหยุ่นในการดำเนินงานของผู้ค้าไว้เมื่อสภาพแวดล้อมเปลี่ยนไป

ข้อกำหนดเกี่ยวกับทุนก็เพิ่มขึ้นตามความเสี่ยงและเขตอำนาจศาล โดยมีข้อกำหนดเกณฑ์ที่สูงขึ้นสำหรับนิติบุคคลต่างประเทศเพื่อรับมือกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการบังคับใช้ข้ามพรมแดนและการล้มละลาย โครงสร้างพื้นฐานเน้นว่าการกำกับดูแลการรักษาความปลอดภัยจะถูกดำเนินการต่อเนื่องผ่านการตรวจสอบ การรายงาน และการบังคับใช้ที่เชื่อมโยงกับเงื่อนไขการเป็นสมาชิก ซึ่งช่วยให้ CIRO สามารถปรับตัวต่อสัญญาณความเสี่ยงใหม่ ๆ ได้โดยไม่ต้องยึดติดกับชุดกฎถาวร แนวทางนี้สะท้อนให้เห็นถึงท่าทีที่ระมัดระวังและเป็นขั้นตอนต่อการกำกับดูแลคริปโตในแคนาดา ซึ่งสร้างสมดุลระหว่างความสมบูรณ์ของตลาดกับความเป็นจริงในการเติบโตของอุตสาหกรรม

กรอบของ CIRO ถูกเสริมด้วยบริบทที่กว้างขึ้นของงานนโยบายคริปโตของแคนาดา ในเส้นทางการกำกับดูแลเดียวกัน CIRO ได้ดำเนินการล่าสุดเพื่อแยกกองทุนคริปโตบางประเภทออกจากคุณสมบัติการกู้ยืมที่ลดลง โดยอ้างถึงความผันผวน ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง และความไม่แน่นอนทางด้านการกำกับดูแล ธนาคารแห่งแคนาดาก็ได้ส่งสัญญาณถึงเส้นทางที่มีการควบคุมสำหรับนโยบายคริปโต โดยระบุว่าจะสนับสนุนเฉพาะ stablecoins ที่มีคุณภาพสูงซึ่งมีหลักประกันด้วยสกุลเงินเท่านั้นภายใต้กรอบการกำกับดูแลของตนเป็นส่วนหนึ่งของแผนการกำกับดูแลแบบเป็นขั้นตอน ขั้นตอนเหล่านี้ร่วมกันแสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์ระดับชาติที่มุ่งเน้นการจำกัดความเสี่ยงเชิงระบบในขณะที่ให้กิจกรรมคริปโตที่ถูกต้องตามกฎหมายดำเนินต่อไปภายใต้กรอบที่ชัดเจนขึ้น สำหรับผู้อ่านที่ติดตามการพัฒนาเหล่านี้ รายงานที่เชื่อมโยงมานี้ให้บริบทในเวลาเดียวกันสำหรับการออกแบบและเจตนารมณ์ของกรอบการดูแลรักษาความปลอดภัย

กรอบการดูแลชั่วคราวนี้เกิดขึ้นในขณะที่ CIRO และหน่วยงานของแคนาดาอื่น ๆ กำลังดำเนินการตามแนวทางที่มีโครงสร้างและมีการประเมินความเสี่ยงเพื่อการกำกับดูแลตลาดคริปโต ขั้นตอนของผู้ควบคุมสอดคล้องกับการสนทนาเชิงนโยบายที่กว้างขึ้นซึ่งเน้นที่ความสมบูรณ์ของตลาด การคุ้มครองนักลงทุน และการพิจารณาข้ามพรมแดนเมื่อภาคส่วนเติบโตขึ้น ท่าทีล่าสุดของธนาคารแห่งแคนาดากับสตีเบิลคอยน์แสดงให้เห็นว่าประเทศนี้มีความต้องการเครื่องมือที่มีคุณภาพและมีหลักประกันในขอบเขตการกำกับดูแลที่ระมัดระวัง ส่งสัญญาณถึงการพิจารณาอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับวิธีที่สินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับระบบการเงินแบบดั้งเดิม ในภาพรวม แคนาดากำลังสร้างกรอบที่มีหลายระดับซึ่งสามารถปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้โดยไม่ใช้กฎเกณฑ์ที่รุนแรงและครอบคลุมทั้งหมดซึ่งอาจขัดขวางนวัตกรรม

สำหรับนักลงทุน กรอบการดูแลชั่วคราวนี้ช่วยให้มีความคาดหวังที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับว่าใครเป็นผู้ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลและภายใต้การควบคุมใดบ้าง รูปแบบการดูแลแบบมีลำดับชั้นช่วยให้มีวิธีการที่เป็นระบบในการประเมินความเสี่ยงด้านการดูแลระหว่างผู้ให้บริการต่างๆ รวมถึงข้อกำหนดเกี่ยวกับทุน การกำกับดูแล และความปลอดภัยด้านไซเบอร์ สำหรับผู้ค้าและแพลตฟอร์มการซื้อขาย กรอบดังกล่าวให้ชุดแนวทางปฏิบัติที่ชัดเจนซึ่งสามารถลดความไม่แน่นอนทางกฎหมายและปฏิบัติการได้เมื่อตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลของแคนาดาขยายตัว โดยการผูกความรับผิดชอบในการดูแลกับเงื่อนไขการเป็นสมาชิกแทนที่จะเป็นการเปลี่ยนแปลงหลักในกฎบัญญัติ CIRO รักษาความยืดหยุ่นในการปรับปรุงมาตรการป้องกันเมื่อสถานการณ์เปลี่ยนแปลงโดยไม่ต้องรอรอบการกำหนดกฎเกณฑ์ทั้งหมด

ผู้ควบคุมมีกลไกในการตรวจสอบและบังคับใช้ พร้อมความสามารถในการตอบสนองต่อความเสี่ยงที่เพิ่งเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ความคล่องตัวนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษในภาคส่วนที่มีนวัตกรรมและเทคโนโลยีการดูแลทรัพย์สินที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การเน้นย้ำของกรอบงานเกี่ยวกับการตรวจสอบความปลอดภัยทางไซเบอร์ภายนอกสำหรับผู้ดูแลทรัพย์สินระดับสูงแสดงถึงแนวทางที่รอบคอบในการสร้างความทนทาน ขณะเดียวกันยังคงเส้นทางที่สามารถขยายได้ไปสู่มาตรฐานที่เข้มแข็งยิ่งขึ้น หากตลาดต้องการ ด้วยการรวมกับการเคลื่อนไหวด้านนโยบายอื่นๆ เช่น การปรับเปลี่ยนเล็กน้อยเกี่ยวกับสิทธิ์ในการใช้หลักประกันสำหรับกองทุนดิจิทัล และท่าทีที่ระมัดระวังของธนาคารแห่งแคนาดากับสตีเบิลคอยน์ กรอบการดูแลทรัพย์สินนี้เสริมสร้างจังหวะการกำกับดูแลของแคนาดาที่มีความตั้งใจและมีความตระหนักในความเสี่ยง ซึ่งมุ่งเน้นการปกป้องนักลงทุนโดยไม่ขัดขวางการพัฒนา

สำหรับผู้พัฒนาและผู้มีส่วนร่วมในตลาด กรอบนี้ชี้แจงความคาดหวังด้านการกำกับดูแลสำหรับผู้ดูแลทรัพย์สิน รวมถึงวิธีการประเมินประกันภัย ความเพียงพอของทุน และการควบคุมความเสี่ยงด้านเทคโนโลยี การเน้นการตรวจสอบและการบังคับใช้แทนการเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ถาวรอาจส่งเสริมการทดลองและนวัตกรรมภายในขอบเขตความเสี่ยงที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน ในระบบนิเวศที่กระแสสภาพคล่อง โซลูชันการดูแลทรัพย์สิน และบริการฟินเทคที่สอดคล้องกับกฎระเบียบมีความเชื่อมโยงกันมากขึ้น กรอบการกำกับดูแลเช่นนี้สามารถช่วยดึงดูดการมีส่วนร่วมจากสถาบันการเงิน ในขณะที่ยังคงสนามการแข่งขันที่เท่าเทียมกันสำหรับผู้ประกอบการในประเทศและผู้เล่นระดับโลกที่ดำเนินงานในแคนาดา

• วิธีที่ CIRO ขยายหรือปรับปรุงกรอบการดูแลรักษาเมื่อมีผู้ค้าเข้าร่วมมากขึ้นและเทคโนโลยีการดูแลรักษาพัฒนาขึ้น
• การรวมองค์ประกอบของกรอบงานเข้าไปในกฎเกณฑ์ถาวรหรือเครื่องมือที่สอดคล้องกันเมื่อตลาดคริปโตเติบโตขึ้น
• การตอบสนองตามข้อบังคับต่อการจัดการด้านการรักษาความปลอดภัยข้ามพรมแดน และการประเมินต่อเนื่องเกี่ยวกับเกณฑ์ทุนสำหรับผู้ดูแลทรัพย์สินต่างประเทศ
• การอัปเดตเกี่ยวกับเกณฑ์การติดตามความเสี่ยง การรายงานมาตรฐาน หรือการบังคับใช้สิ่งกระตุ้นที่เชื่อมโยงกับเงื่อนไขการเป็นสมาชิก

• ประกาศของ CIRO: กรอบการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลและการคาดหวังการกำกับดูแลแบบเป็นสมาชิก https://www.ciro.ca/newsroom/publications/notice-ciros-digital-asset-custody-framework
• CIRO ยกเลิกสิทธิ์กองทุนสกุลเงินดิจิทัลในการลดมาร์จิ้น (6 กุมภาพันธ์ 2025) https://cointelegraph.com/ข่าว/ซีโร่-ยกเลิก-กองทุน-คริปโต-ลด-คุณสมบัติ-มาร์จิ้น
• ข้อความของธนาคารแห่งแคนาดาเกี่ยวกับ stablecoins ภายในกรอบการกำกับดูแล (17 ธันวาคม 2568) https://cointelegraph.com/ข่าว/แคนาดาเปิดเผยมาตรฐานเงินดิจิทัลที่มั่นคง

กรอบการทำงานชั่วคราวนี้ถือเป็นก้าวสำคัญในกระบวนการพัฒนาด้านการกำกับดูแลคริปโตของแคนาดา โดยการกำหนดแนวทางการดูแลทรัพย์สินแบบมีลำดับชั้น และการยึดโยงการกำกับดูแลกับข้อกำหนดการเป็นสมาชิก CIRO ได้ให้ผู้มีส่วนร่วมในตลาดมีความคาดหวังที่ชัดเจนมากขึ้น พร้อมทั้งหลีกเลี่ยงการเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์แบบถาวรที่เกิดขึ้นเร็วเกินไป การเน้นเรื่องเกณฑ์การเงินและมาตรฐานความปลอดภัยทางไซเบอร์แสดงให้เห็นท่าทีที่มีความระมัดระวังต่อความเสี่ยง ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อปกป้องนักลงทุนโดยไม่ขัดขวางกิจกรรมตลาดที่ถูกต้องตามกฎหมาย ดังเดียวกับการเคลื่อนไหวด้านนโยบายก่อนหน้านี้ กรอบการทำงานนี้สะท้อนเจตนารมณ์ของแคนาดาในการสร้างสมดุลระหว่างนวัตกรรมด้านสินทรัพย์ดิจิทัลกับมาตรการป้องกันที่ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมคาดหวัง

ผลกระทบโดยตรงที่สุดคือการสร้างกรอบการประเมินความเสี่ยงอย่างเป็นทางการสำหรับการดูแลสินทรัพย์ ซึ่งผู้ค้าต้องปฏิบัติตามเมื่อทำการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล รูปแบบที่มีหลายระดับนี้ได้กำหนดเพดานที่ชัดเจนว่าผู้ดูแลสินทรัพย์ประเภทต่างๆ สามารถถือครองสกุลเงินดิจิทัลของลูกค้าได้มากที่สุดเพียงใด โดยระดับที่สูงขึ้นจะต้องมีการตรวจสอบความถูกต้องที่เข้มงวดมากขึ้นและมีข้อผูกพันด้านทุนที่สูงขึ้น การดูแลสินทรัพย์ภายในยังคงเป็นตัวเลือกที่ใช้ได้ แต่ต้องอยู่ภายใต้เพดานที่เข้มงวดที่ 20% กรอบดังกล่าวยังเชื่อมโยงส่วนแบ่งสินทรัพย์ที่ผู้ดูแลสามารถถือครองได้กับการควบคุมด้านการกำกับดูแลและการใช้เทคโนโลยี รวมถึงการตรวจสอบความปลอดภัยทางไซเบอร์ภายนอกสำหรับผู้ให้บริการระดับสูงสุด ในทางปฏิบัติ หมายความว่าผู้ค้าในแคนาดาก็จำเป็นต้องจัดทำแผนการดูแลสินทรัพย์ให้สอดคล้องกับโปรไฟล์ความเสี่ยงที่กำหนดไว้ ในขณะที่ CIRO ยังคงมีการกำกับดูแลต่อเนื่องเพื่อให้มั่นใจว่ามีการปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด ผลลัพธ์คือสภาพแวดล้อมความเสี่ยงที่คาดการณ์ได้มากขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมและสำหรับนักลงทุนรายย่อยและสถาบันในแคนาดาที่ต้องการมีส่วนได้จากสกุลเงินดิจิทัล

• ความคืบหน้าในการจัดทำกฎเกณฑ์ถาวร และว่าองค์ประกอบของกรอบชั่วคราวจะถูกย้ายเข้าไปในข้อบังคับทางการหรือไม่
• อัตราการรับรองของผู้ค้าสำหรับผู้ดูแลระบบ CIRO ที่ได้รับการอนุมัติ และประสิทธิภาพของการควบคุมภายในสำหรับการดูแลรักษา
• การเปลี่ยนแปลงในข้อตกลงการดูแลข้ามพรมแดนและการประสานงานด้านการกำกับดูแลกับเขตอำนาจต่างประเทศ
• การอัปเดตเกี่ยวกับเงินทุนและข้อกำหนดด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์เมื่อรiskในตลาดเปลี่ยนไป

บทความนี้ได้รับการตีพิมพ์ครั้งแรกเป็น CIRO เปิดเผยกรอบการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลชั่วคราวในแคนาดา เมื่อ ข่าวล่าสุดเกี่ยวกับคริปโต – แหล่งข่าวที่คุณวางใจได้สำหรับข่าวคริปโต ข่าวบิตคอยน์ และอัปเดตบล็อกเชน