Chainalysis ประมาณการว่ากิจกรรมคริปโตที่อาจต้องเสียภาษีบนบล็อกเชนสาธารณะรายใหญ่แตะอย่างน้อย 457 พันล้านดอลลาร์สหรัฐทั่วโลกในปี 2025 แต่บริษัทระบุว่ากฎการรายงานภาษีระหว่างประเทศในปัจจุบันมีแนวโน้มจะจับกิจกรรมดังกล่าวได้เพียงส่วนน้อยเท่านั้น—ทำให้กิจกรรมบนบล็อกเชนส่วนใหญ่อยู่นอกกระแสข้อมูลที่หน่วยงานภาษีสามารถใช้งานได้
ในตัวเลขของ Chainalysis สหรัฐอเมริกาคิดเป็นประมาณ 112.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่อเมริกาเหนือนำหน้าทุกภูมิภาคด้วย 134.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สหภาพยุโรปตามมาด้วย 125.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การวิเคราะห์นี้มุ่งเน้นที่กำไรที่ได้รับจริง รายได้จากกิจกรรมต่างๆ เช่น การขุด การstaking และการให้กู้ยืม และการชำระเงินที่ใช้สกุลเงินดิจิทัลบนบล็อกเชนหลักหกแห่ง—โดยไม่รวมกิจกรรมที่ดำเนินการภายในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบศูนย์กลาง
ประเด็นสำคัญ
- Chainalysis ประเมินกิจกรรมบนโซ่ที่อาจต้องเสียภาษีในปี 2025 ที่ 457 พันล้านดอลลาร์สหรัฐทั่วโลก แต่ส่วนใหญ่ไม่อยู่ในกรอบการรายงานสินทรัพย์คริปโตของ OECD (CARF)
- ธุรกรรมที่อยู่ภายใต้ CARF คิดเป็นประมาณ 14% ของกิจกรรมบนโซ่ที่ต้องเสียภาษีที่ Chainalysis ระบุ โดย 86% เกิดขึ้นนอกขอบเขตการรายงาน
- การประมาณการ 457 พันล้านดอลลาร์สหรัฐรวมถึงกำไรที่ได้รับจริงและกระแสรายได้บนโซ่ (เช่น การstaking การให้กู้ยืม) และการชำระเงิน แต่ตั้งใจไม่รวมกิจกรรมการซื้อขายบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกลาง
- CARF กำหนดให้ผู้ให้บริการที่อยู่ในขอบเขตต้องรวบรวมข้อมูลธุรกรรมของลูกค้าและข้อมูลถิ่นที่อยู่เพื่อเสียภาษี และแบ่งปันข้อมูลเหล่านี้กับหน่วยงานภาษีสำหรับการแลกเปลี่ยนข้ามพรมแดน
- กิจกรรมด้านการเงินแบบกระจายศูนย์อาจยังคงไม่ถูกเปิดเผยอย่างมาก เนื่องจาก CARF ถูกออกแบบรอบตัวกลางที่สามารถระบุตัวตนได้และหน้าที่ในการรายงานที่เชื่อมโยงกับผู้ให้บริการแบบกลาง
ปัญหาภาษีบนโซ่ระดับโลกใหญ่กว่าสิ่งที่ CARF สามารถครอบคลุม
รายงานของ Chainalysis ชี้ให้เห็นถึงความไม่สอดคล้องกันหลัก: กิจกรรมคริปโตที่ต้องเสียภาษีมีความเข้มข้นบนโซ่และกระจายตัว ขณะที่ภาระหน้าที่ในการรายงานตาม CARF ถูกจัดโครงสร้างรอบตัวกลางที่สามารถบังคับให้รวบรวมและรายงานข้อมูล
ตามรายงานของ Chainalysis รายการธุรกรรมที่อยู่ภายใต้ CARF คิดเป็นเพียง 14% ของกิจกรรมบนโซ่ที่อาจต้องเสียภาษีซึ่งพวกเขาระบุได้ ส่วนที่เหลืออีก 86% รวมถึงกิจกรรมบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ การโอนแบบจุดต่อจุด กระแสรายได้บนโซ่ และการชำระเงินที่ใช้สกุลเงินดิจิทัล — ประเภทของกิจกรรมที่อาจไม่ผ่านหน่วยงานที่อยู่ในขอบเขตการรายงานแบบรวมศูนย์
ความแตกต่างนี้มีความสำคัญต่อผู้ลงทุนและผู้เข้าร่วมตลาด เพราะผลทางภาษีขึ้นอยู่กับการมีอยู่ของข้อมูลบันทึก แม้เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีจะเกิดขึ้นบนบล็อกเชนสาธารณะ แต่ความสามารถของหน่วยงานภาษีในการรับข้อมูลธุรกรรมจากบุคคลที่สามอย่างสม่ำเสมอจำกัดเมื่อข้อกำหนดการรายงานไม่ครอบคลุมคู่สัญญาพื้นฐานหรือโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายอำนาจ
วิธีการทำงานของ CARF และเวลาที่เริ่มต้น
CARF ถูกพัฒนาโดยองค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) และประกาศเป็นกรอบการทำงานสำหรับการรายงานข้อมูลธุรกรรมของลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลให้กับหน่วยงานภาษี ภายใต้ CARF ผู้ให้บริการสกุลเงินดิจิทัลที่อยู่ในขอบเขตจะรวบรวมข้อมูลลูกค้าและข้อมูลถิ่นที่อยู่ทางภาษี และรายงานข้อมูลธุรกรรมให้กับหน่วยงานภายในประเทศของตน ซึ่งสามารถแบ่งปันข้อมูลข้ามพรมแดนได้
ในทางปฏิบัติ Chainalysis ชี้ให้เห็นถึงการออกแบบการครอบคลุมที่มุ่งเน้นไปที่ตัวกลาง การเก็บรวบรวม CARF จะเริ่มขึ้นในวันที่ 1 มกราคม 2026 ใน 48 Jurisdiction รวมถึงสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรป สำหรับแพลตฟอร์มที่ได้รับการครอบคลุม กรอบการทำงานนี้ยังกำหนดให้ต้องเก็บข้อมูลลูกค้าเพิ่มเติมและข้อมูลการเป็นผู้เสียภาษีตามถิ่นที่อยู่ตั้งแต่วันดังกล่าว
นักลงทุนควรสังเกตว่าวันเริ่มต้นเชื่อมโยงกับภาระผูกพันในการรายงานที่วางไว้สำหรับผู้ให้บริการที่อยู่ในขอบเขต “ถูกครอบคลุม” การมีกรอบการรายงานไม่ได้หมายความว่ากิจกรรมบน blockchain ทั้งหมดจะต้องรายงาน—การครอบคลุมขึ้นอยู่กับว่าธุรกรรมเหล่านั้นถูกประมวลผลผ่านหน่วยงานที่อยู่ในขอบเขตที่ CARF กำหนด
เหตุผลที่ DeFi อาจยังคงอยู่ภายนอกขอบเขตการรายงาน
เหตุผลหลักที่ทำให้ CARF มีขอบเขตการครอบคลุมจำกัด ตามที่ Chainalysis ชี้ให้เห็น คือ CARF มุ่งเน้นไปที่ตัวกลางด้านคริปโตที่ดำเนินการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมเป็นธุรกิจ คอลบี มังเกลส์ ที่ปรึกษาเดิมของ OECD ที่เคยทำงานเกี่ยวกับ CARF กล่าวกับ Cointelegraph ในเดือนมกราคมว่า กรอบการทำงานนี้ถูกออกแบบมาเพื่อรองรับตัวกลางที่สามารถควบคุมและบังคับให้รายงานข้อมูล
โครงสร้างนี้สร้างอุปสรรคสำหรับการเงินแบบกระจายศูนย์ กิจกรรม DeFi จำนวนมากอาจไม่เกี่ยวข้องกับผู้ดำเนินการแบบรวมศูนย์ในความหมายดั้งเดิม และอาจไม่มีความสัมพันธ์ในการเก็บรักษาทรัพย์สินที่กระตุ้นหน้าที่การรายงานตามที่ CARF คาดหวัง ดังนั้น แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ การโอนแบบจุดต่อจุด และกลไกรายได้บนโซ่ต่างๆ จึงสามารถอยู่นอกเหนือการรายงานโดยตรง
อย่างไรก็ตาม ภูมิทัศน์ด้านการกำกับดูแลไม่ได้นิ่งอยู่กับที่ มังเกลส์กล่าวว่าหน่วยงานภาษีกำลังติดตามการพัฒนาของกฎต่อต้านการฟอกเงิน รวมถึงความพยายามในการกำหนดว่าเมื่อใดที่แพลตฟอร์ม DeFi—หรือผู้ดำเนินการของมัน—อาจถูกจัดให้เป็นผู้ให้บริการคริปโตที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล หากและเมื่อสิ่งนั้นเกิดขึ้น ขอบเขตระหว่างตัวกลางที่ “อยู่ภายใต้การคุ้มครอง” กับกิจกรรมแบบกระจายศูนย์ที่ “ไม่อยู่ภายใต้การคุ้มครอง” อาจเปลี่ยนไป
สิ่งที่ควรติดตามต่อไปเมื่อการรายงานขยายตัว
การประมาณการของ Chainalysis ชี้ให้เห็นความจริงที่ไม่สบายใจ: แม้ว่า CARF จะเริ่มใช้งานในหลายสิบเขตอำนาจศาล แต่กิจกรรมบนโซ่ที่ต้องเสียภาษีจำนวนมากอาจยังคงไม่สามารถมองเห็นได้โดยหน่วยงานภาษี เว้นแต่ข้อกำหนดการรายงานจะขยายไปยังประเภทของหน่วยงานหรือกระบวนการที่สร้างข้อมูลเพิ่มเติม สิ่งที่สำคัญต่อไปคือว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะตัดสินใจอย่างไรเกี่ยวกับการที่แพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์—หรือบุคคลที่ดำเนินการพวกมัน—จะต้องรับผิดชอบในการรายงานเช่นเดียวกับตัวกลางแบบรวมศูนย์หรือไม่ และเมื่อใด
ผู้อ่านควรติดตามรายละเอียดการดำเนินการในเขต CARF หลังจากเริ่มต้นการเปิดใช้งานเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2026 รวมถึงการเคลื่อนไหวด้านกฎระเบียบใดๆ ที่ชี้แจงว่าผู้เข้าร่วม DeFi อยู่ในแนวคิด “ผู้ให้บริการคริปโต” อย่างไร การตัดสินเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดหลักว่าตัวเลขการครอบคลุม 14% จะเพิ่มขึ้น—or ช่องว่างในการรายงานยังคงอยู่
บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกเป็น Chainalysis: กิจกรรมคริปโตที่ต้องเสียภาษี 457 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ช่องว่างนโยบาย CARF ถูกอ้างอิง บน Crypto Breaking News – แหล่งข่าวคริปโตที่เชื่อถือได้ของคุณสำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และการอัปเดตบล็อกเชน