หัวข้อต้นฉบับ: "BTC กลับมาที่ 93,000 ดอลลาร์ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ฉีดเงิน 16,000 ล้านดอลลาร์เพื่อช่วยตลาด?"

ผู้เขียนต้นฉบับ: 1912212.eth, Foresight News

นับตั้งแต่ปี 2019 ยังไม่เคยมีการปรับตัวลดต่อเนื่อง 4 เดือนติดต่อกันสำหรับ BTC ปัจจุบันปรากฏการณ์เหนือธรรมชาตินี้ดูเหมือนยังคงมีผล นับตั้งแต่ราคาลดลงในเดือนตุลาคมปีนี้ BTC ได้ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นเวลา 3 เดือนติดต่อกัน โดยราคาต่ำสุดอยู่ใกล้ระดับ 80,000 ดอลลาร์

ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม แผนภูมิรายวันของบิตคอยน์สามารถเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 5 วัน และในวันที่ 5 มกราคม ราคาได้แตะระดับสูงถึง 93,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ ETH ก็สามารถทะลุผ่านระดับ 3,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อย่างแข็งแกร่ง บิตคอยน์มีม (Meme Coins) เช่น PEPE, BONK, PENGU, BOME ฯลฯ ล้วนปรากฏตัวสลับกันอยู่ในอันดับราคาเพิ่มขึ้นสูงสุดในช่วงนี้

ข้อมูลจาก Coinglass แสดงให้เห็นว่า ปริมาณสัญญาที่ยังไม่ปิดในเครือข่ายทั้งหมดมีการระเบิด 24 ชั่วโมงสูงถึง 216 ล้านดอลลาร์ โดยมีการระเบิดของสัญญาขายสุทธิ 168 ล้านดอลลาร์

ดัชนีความกลัวและความโลภเพิ่มขึ้นเป็น 42 ในระดับตลาดที่เป็นกลาง ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนหลังจากที่ดัชนีอยู่ในระดับต่ำต่อเนื่องกันมากกว่า 3 เดือน

ตลาดสินทรัพย์ความเสี่ยงทั่วโลกในวันนี้มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นทั่วไป โดยตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เป็นผู้นำการปรับตัวขึ้น โดยดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ในช่วงเช้าวันนี้เพิ่มขึ้นเกิน 2.27% ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลครั้งแรกที่ระดับเกิน 4,400 จุด ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นในช่วงเช้าพุ่งขึ้นเกิน 1,100 จุด ใกล้แตะระดับสูงสุดตลอดกาลเพียง 2% ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของตลาดหุ้นจีนเปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.46% ใกล้แตะระดับ 4,000 จุด ส่วนดัชนีฮั่งเส็งเปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.09%

ในแง่ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.46% สัญญาฟิวเจอร์ส Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.26% และสัญญาฟิวเจอร์ส Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.58% สินค้าโภคภัณฑ์มีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยราคาทองคำในรูปแบบสปอตทะลุ 4,420 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกินกว่า 2% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และราคาเงินในรูปแบบสปอตทะลุ 76 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 4.5%

มีการฟื้นตัวของสินค้าเลียนแบบหรือไม่?

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปล่อยสภาพคล่อง 16 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2025

สินทรัพย์ดิจิทัลที่นำโดย BTC มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับสภาพคล่องของตลาดโลก เมื่อสภาพคล่องต่ำ ราคาจะมีความยากลำบากในการเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในขณะที่สภาพคล่องเพียงพอ ราคาจะสามารถฟื้นตัวต่อเนื่องได้

เมื่อวันที่ 30 ธันวาคม 2025 ตามข้อมูลของ Barchart ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ฉีดเงินสภาพคล่องจำนวน 16,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐเข้าสู่ระบบธนาคารของสหรัฐผ่านการซื้อขายคืนในช่วงคืนเดียว ซึ่งถือเป็นการฉีดสภาพคล่องครั้งใหญ่เป็นลำดับที่สองนับตั้งแต่การระบาดของไวรัสโควิด-19

การกระทำนี้มักถูกตลาดมองว่าเป็นสัญญาณสนับสนุนของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เมื่อเผชิญกับความต้องการสภาพคล่องของธนาคารหรือความกดดันทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่าแผนภูมิจะแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่นานมานี้ แต่แนวโน้มโดยรวมสะท้อนให้เห็นว่านโยบายการเงินมีทิศทางผ่อนคลายลง ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล การเพิ่มสภาพคล่องดังกล่าวมักกระตุ้นให้ความเสี่ยงในการลงทุนกลับมาเพิ่มขึ้น เนื่องจากเงินทุนที่มีต้นทุนต่ำมักไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งส่งผลให้ราคาสินทรัพย์ดิจิทัลฟื้นตัวขึ้น นักลงทุนอาจตีความว่าเฟดไม่ต้องการให้เศรษฐกิจเกิดการลงจอดแบบรุนแรง ซึ่งจะช่วยสร้างความมั่นใจในตลาดและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่รุนแรงยิ่งขึ้น

เมื่อวันที่ 31 ธันวาคม Arthur Hayes ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX กล่าวว่า ความเป็นไปได้ที่สภาพคล่องของตลาดคริปโตจะแตะระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายน และกำลังฟื้นตัวอย่างช้าๆ นั้น ถึงเวลาแล้วที่สกุลเงินดิจิทัลจะเริ่มฟื้นตัวเพิ่มขึ้น

เจนส์ เนอร์วิก เพเดอร์เซ่น นักกลยุทธ์อัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ยของธนาคาร Danske Bank กล่าวในรายงานว่า ความคล่องตัวของตลาดโลกในสัปดาห์นี้คาดว่าจะเบาบาง แต่อาจเพิ่มขึ้นในสัปดาห์หน้า นักกลยุทธ์กล่าวว่า "ในอนาคต ความคล่องตัวของตลาดควรจะดีขึ้นเมื่อมีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติมในสัปดาห์หน้า" ข้อมูลสำคัญในสัปดาห์หน้าจะรวมถึงข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ เช่น รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนธันวาคมที่จะเผยแพร่เมื่อวันที่ 9 มกราคม และผลสำรวจจากสถาบันซีเอ็มเอส (ISM) ช่วงปลายปีมักมีนักลงทุนจำนวนมากพักผ่อนหรือปิดตำแหน่งการซื้อขาย ซึ่งทำให้ความคล่องตัวของตลาดมักจะต่ำลงในช่วงนั้น

มีกระแสเงินสดสุทธิไหลเข้ามาอย่างมากใน ETF หุ้นสกุลเงินดิจิทัล BTC และ ETH ตั้งแต่ต้นปี

หลังจากที่มีข้อมูลเกี่ยวกับ ETF บิตคอยน์แบบสปอตมีผลงานต่ำต้อยเป็นเวลานาน ก็มีการไหลเข้าสุทธิ 355 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 ธันวาคม และมีการไหลเข้าสุทธิอีก 471.14 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 2 มกราคม

การไหลเข้าสุทธิเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันในระดับและแนวโน้มที่ค่อนข้างสูง

ในด้าน ETF หุ้นสกุลเงินดิจิทัล ETH มีการไหลเข้าสุทธิ 67.84 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 ธันวาคม และเพิ่มขึ้นเป็น 174.43 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 2 มกราคม ซึ่งการไหลเข้าสุทธิในหนึ่งวันนี้ทำสถิติสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคมปีที่แล้ว

ข้อมูล ETF ของทั้งสองยังคงต้องติดตามต่อไป แต่การไหลเข้าสุทธิในช่วงต้นปีมีบทบาทสำคัญในการกระตุ้นราคาสกุลเงินดิจิทัลไม่น้อยเลย

สถานการณ์ต่อไปจะเป็นอย่างไร

เจค ยี่ ผู้ก่อตั้ง Liquid Capital เคยโพสต์ทวิตเตอร์เมื่อวันที่ 3 มกราคม ว่า "ก่อนที่ตลาดกระทิงจะเกิดขึ้นในปี 2026 นักลงทุนที่ถือสถานะ short ที่ปิดสถานะก่อนจะเสียเงินน้อย แต่ถ้าปิดสถานะทีหลังจะเสียเงินหนักมาก ผู้ที่ยังคงพูดในแง่ลบต่อตลาดในตอนนี้ ไม่ใช่คนพูดเกินจริงก็ต้องกลายเป็นฝุ่น หลังจากผ่านช่วงการแกว่งตัวที่ยาวนานกว่าหนึ่งเดือน ฝ่ายบวกจะได้รับชัยชนะอย่างภาคภูมิใจ ผู้ที่มองโลกในแง่ลบจะถูกพิสูจน์ว่าถูกต้องเสมอ แต่ผู้ที่มองโลกในแง่ดีจะก้าวไปข้างหน้าเสมอ"

ในวันเดียวกันนี้ 10x Research ยังได้โพสต์ข้อความชี้ให้เห็นถึงโอกาสในการฟื้นตัวโครงสร้างของตลาดอีกด้วย "การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญกำลังเกิดขึ้นภายใต้พื้นผิวของตลาดคริปโตเคอเรนซี ด้วยการที่สัดส่วนของบิตคอยน์เริ่มลดลง โมเดลของเราได้ตรวจจับสัญญาณสำคัญทางประวัติศาสตร์ที่บ่งชี้ถึงจุดเปลี่ยนจากแนวโน้มป้องกันตัวไปสู่โอกาส จุดเด่นของรอบนี้ไม่ใช่โทเคนหรือแนวคิดใดแนวคิดหนึ่ง แต่เป็นรูปแบบการยืนยันร่วมกันที่กว้างขึ้นระหว่างสกุลเงินหลักและสกุลเงินอัลต์ที่คัดเลือกอย่างดี ผลกระทบด้านโมเมนตัม การแสดงผลสัมพัทธ์ และระดับการมีส่วนร่วมของตลาดกำลังเริ่มสร้างการสั่นสะเทือนร่วมกัน นักลงทุนไม่ควรละเลยประเด็นนี้"

10x Research ระบุว่า ตลาดในปัจจุบันไม่ใช่ตลาดที่ทุกอย่างปรับตัวขึ้นพร้อมกัน และไม่ใช่ช่วงเวลาที่เหมาะกับการรอคอยอย่างผ่านๆ ขั้นตอนต่อไปจะต้องพิสูจน์วินัย กฎเกณฑ์ในการลงทุน และการจัดการพอร์ตการลงทุนอย่างกระตือรือร้น ความชัดเจนในการจัดการความเสี่ยงจะกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่แยกแยะผู้ที่ทำกำไรได้จากเสียงรบกวนของตลาด ส่วนใหญ่ผู้ลงทุนรอคอยข่าวใหญ่เพื่อเป็นแนวทาง แต่ผู้ซื้อขายควรให้ความสำคัญกับโครงสร้างของตลาดและสัญญาณที่ยืนยันได้

นักวิเคราะห์จากแพลตฟอร์มวิเคราะห์บล็อกเชน Santiment ระบุว่า ผู้มีส่วนร่วมในตลาดสกุลเงินดิจิทัลแสดงถึงอารมณ์ที่แข็งแกร่งในโซเชียลมีเดียตั้งแต่ต้นปี แต่ในขณะเดียวกันก็เตือนว่า การที่ตลาดจะสามารถปรับตัวสูงขึ้นได้อีกหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับว่าผู้ลงทุนรายย่อยจะสามารถรักษาความระมัดระวังไว้ได้หรือไม่ “เราจำเป็นต้องให้ผู้ลงทุนรายย่อยยังคงระมัดระวัง บางส่วนต้องมีความกังวล และบางส่วนต้องมีความไม่อดทน” ไบรอัน คินลิฟัน (Brian Quinlivan) นักวิเคราะห์ของ Santiment กล่าวในวิดีโอที่เผยแพร่บน YouTube เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา แม้ตัวชี้วัดอารมณ์ตลาดอื่นๆ จะแสดงถึงความกลัวของผู้มีส่วนร่วมในตลาด แต่คินลิฟันกลับระบุว่าข้อมูลโซเชียลมีเดียของ Santiment ชี้ไปในทิศทางตรงกันข้าม “อารมณ์ในปัจจุบันมีความเป็นบวกมาก” เขากล่าว “โดยปกติแล้วนี่อาจเป็นเรื่องน่ากังวล แต่ในครั้งนี้อาจเป็นเพียงการฟื้นตัวตามปกติหลังช่วงวันหยุด” คินลิฟันกล่าวว่าเขาไม่กังวลเกี่ยวกับ “ความตื่นตระหนกจากการพลาดโอกาส (FOMO)” มากนัก แต่เพิ่มเติมว่าหากบิตคอยน์พุ่งขึ้นสู่ระดับ 92,000 ดอลลาร์อย่างรวดเร็ว ความรู้สึกนี้อาจไหลเข้าสู่ตลาด

อย่างไรก็ตาม แผนภูมิข้อมูลยังแสดงให้เห็นถึงความกังวลบางส่วนในตลาดอีกด้วย

Glassnode ได้ทวีตเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า การชะลอตัวของกระแสเงินทุนเข้าสอดคล้องกับการที่ผู้ถือครองระยะยาวเริ่มขายสินทรัพย์ที่ยังขาดทุนอยู่มากขึ้น ในขณะที่ราคา BTC กำลังแกว่งตัวในกรอบแคบ การเคลื่อนไหวนี้กำลังค่อย ๆ เกิดขึ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเหนื่อยล้าของนักลงทุนที่เพิ่มมากขึ้นตามเวลา ซึ่งเป็นลักษณะที่พบบ่อยในช่วงตลาดหมีที่ยาวนาน

ลิงก์ต้นฉบับ

คลิกเพื่อดูตำแหน่งงานที่กำลังเปิดรับสมัครของ BlockBeats

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนอย่างเป็นทางการของ Luntan BlockBeats:

กลุ่มสมัครรับข้อมูล Telegram:https://t.me/theblockbeats

กลุ่มสนทนา Telegram:https://t.me/BlockBeats_App

ทวิตเตอร์ทางการ:https://twitter.com/BlockBeatsAsia