การค้นพบฐานของ BTC: นักวิเคราะห์ส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัวของตลาดกระทิงในปี 2025

นักวิเคราะห์สกุลเงินดิจิทัลหลายรายระบุสัญญาณทางเทคนิคที่น่าสนใจ ซึ่งบ่งชี้ว่าบิตคอยน์อาจสร้างฐานตลาดที่สำคัญ ซึ่งอาจหมายถึงการเริ่มต้นของเฟสตลาดกระทิงใหม่ในปี 2025 ตามรายงานการวิเคราะห์ล่าสุดจาก Cointelegraph หลายตัวชี้วัดด้านเชนและตัวชี้วัดทางเทคนิคในขณะนี้ชี้ไปที่การกลับตัวเป็นไปได้ จากแนวโน้มตลาดหมีที่ยาวนานซึ่งเป็นลักษณะเด่นของปี 2024 ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในขณะที่กรอบการกำกับดูแลระดับโลกและรูปแบบการยอมรับจากสถาบันต่างๆ ยังคงมีอิทธิพลต่อพลวัตของตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก

นักซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล เจลล์ ได้เน้นย้ำถึงการพัฒนาที่สำคัญในกราฟวิเคราะห์ Bitcoin ระยะสามวัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของ Bitcoin (RSI) ได้ข้ามระดับสำคัญที่ 50 ครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมของปีที่แล้ว ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ได้สร้างสัญญาณการซื้อพร้อมกันไปด้วย ความคืบหน้าด้านเทคนิคนี้บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของโมเมนตัมในเชิงบวกที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวของตัวชี้วัดที่สอดคล้องกันเช่นนี้มักจะนำไปสู่การกลับตัวของตลาดที่สำคัญเมื่อได้รับการยืนยันจากปริมาณการซื้อขายและปัจจัยพื้นฐานเพิ่มเติม

นักวิเคราะห์เชิงเทคนิคโดยทั่วไปมักจะติดตามดัชนี RSI เพื่อหาเงื่อนไขที่เกินระดับซื้อหรือเกินระดับขาย โดยค่าอ่านที่ต่ำกว่า 30 บ่งชี้ถึงสถานการณ์ที่อาจเกินระดับขาย และค่าอ่านที่สูงกว่า 70 บ่งชี้ถึงสถานการณ์ที่อาจเกินระดับซื้อ การเคลื่อนไหวล่าสุดที่ข้าม 50 แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงจากแนวโน้มหมีไปสู่แนวโน้มวัวที่อาจเกิดขึ้นตามหลักการวิเคราะห์เชิงเทคนิคแบบดั้งเดิม อย่างเดียวกัน ตัวชี้วัด MACD วัดความสัมพันธ์ระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองตัวของราคาสินทรัพย์ โดยการข้ามของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหนือเส้นสัญญาณโดยทั่วไปถูกตีความว่าเป็นสัญญาณที่ดีโดยนักวิเคราะห์ตลาด

นักวิเคราะห์ระบุการพัฒนาด้านเทคนิคที่สำคัญ

• การก้าวหน้าของ RSI: ค่า RSI 3 วันของบิตคอยน์ทะลุ 50 ครั้งแรกในรอบหลายเดือน
• การจัดแนว MACD: สัญญาณซื้อพร้อมกันจากตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence
• บริบททางประวัติศาสตร์: การรวมตัวของตัวชี้วัดที่คล้ายคลึงกันนี้เคยเกิดขึ้นก่อนการเริ่มต้นตลาดกระทิงครั้งก่อนๆ
• กรอบเวลา ความสำคัญ: การวิเคราะห์กราฟสามวันให้ความเข้าใจในระยะกลางที่เหนือเสียงรบกวนในแต่ละวัน

การวิเคราะห์เพิ่มเติมจากผู้สังเกตการณ์ตลาด Isiah เน้นไปที่ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักที่มักกำหนดโครงสร้างตลาด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) ระยะ 50 สัปดาห์ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 101,000 ดอลลาร์ตามการคำนวณล่าสุด Isiah ชี้ว่าการทะลุผ่านระดับนี้อย่างชัดเจนจะเป็นการพัฒนาที่ไม่ปกติหากตลาดโดยรวมยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงที่แท้จริง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทำหน้าที่เป็นระดับการสนับสนุนและต้านทานแบบไดนามิกที่นักลงทุนสถาบันและนักซื้อขายอัลกอริทึมติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อยืนยันแนวโน้ม

ในขณะเดียวกัน นักค้า Daan Crypto Trades ได้ระบุว่าแถบการสนับสนุนของตลาดกระทิงเป็นองค์ประกอบทางเทคนิคที่สำคัญในการวิเคราะห์ตลาดปัจจุบัน โครงสร้างทางเทคนิคนี้ประกอบด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองค่าเฉพาะที่ในอดีตเคยให้การสนับสนุนในช่วงตลาดกระทิงก่อนหน้านี้ ปัจจุบันแถบนี้กำลังทำหน้าที่เป็นแนวต้านมากกว่าแนวรับ ซึ่งสอดคล้องกับโครงสร้างตลาดที่มีแนวโน้มลบกว้างขึ้นที่สังเกตได้ตลอดช่วงต้นปี 2024 Daan Crypto Trades คาดการณ์ว่า Bitcoin น่าจะทดสอบแถบนี้ซ้ำในอีกไม่นาน โดยผลลัพธ์ของการทดสอบนี้อาจมีผลต่อทิศทางของตลาดในช่วงหลายเดือนถัดไป

บิตคอยน์ได้แสดงพฤติกรรมแบบวงจรตลอดประวัติศาสตร์ของมัน โดยมีช่วงเวลาที่ชัดเจนของกระบวนการสะสม ช่วงการเพิ่มราคา การกระจาย และการลดลง ช่วงตลาดปัจจุบันดูเหมือนจะมีศักยภาพที่จะแสดงถึงการเปลี่ยนผ่านจากช่วงสะสมไปสู่ช่วงเริ่มต้นของการเพิ่มราคาตามนักวิเคราะห์วงจรหลายราย จุดต่ำสุดของบิตคอยน์ในอดีตมักมีลักษณะเด่นที่มีปริมาณการซื้อขายลดลง ความรู้สึกเชิงลบสูงสุด และการจัดเรียงตัวของตัวชี้วัดทางเทคนิคเฉพาะที่คล้ายกับสิ่งที่กำลังสังเกตเห็นในปัจจุบัน ตลาดหมีในช่วงปี 2022-2024 นั้นโดดเด่นเป็นพิเศษในแง่ของระยะเวลาและความลึกเมื่อเทียบกับวงจรก่อนหน้า ซึ่งอาจเป็นการเตรียมพื้นฐานสำหรับช่วงการฟื้นตัวที่มีขนาดสัมพันธ์กันอย่างมาก

การวิเคราะห์วงจรตลาดชี้ให้เห็นว่า Bitcoin มักจะมีวงจรประมาณ 4 ปีที่เชื่อมโยงกับเหตุการณ์การลดครึ่งราคา (halving) โดยเหตุการณ์ล่าสุดเกิดขึ้นในปี 2024 รูปแบบทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่ามักมีการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมีนัยสำคัญตามมาหลังเหตุการณ์การลดครึ่งราคา หลังจากช่วงเวลาของการสะสม ความก้าวหน้าทางเทคนิคในปัจจุบันสอดคล้องกับรูปแบบทางประวัติศาสตร์นี้ แม้ว่าผู้วิเคราะห์จะย้ำอย่างต่อเนื่องว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่สามารถรับประกันผลลัพธ์ในอนาคตได้ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวน

ข้อมูล On-Chain ให้บริบทเพิ่มเติม

นอกเหนือจากการวิเคราะห์เชิงเทคนิคที่แท้จริงแล้ว ตัวชี้วัดบนเครือข่ายหลายตัวชี้ให้เห็นบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบัน ได้แก่

• เงินสำรองแลกเปลี่ยน: ยอดคงเหลือของบิตคอยน์ที่ลดลงในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบ่งชี้ถึงแรงกดดันในการขายที่ลดลง
• องค์ประกอบของผู้ถือครอง: การสะสมของผู้ถือหุ้นระยะยาวเพิ่มขึ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวลงล่าสุด
• กิจกรรมเครือข่าย: ปริมาณการซื้อขายและจำนวนที่อยู่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง แม้ราคาจะหยุดนิ่ง
• พฤติกรรมของผู้ขุด: การขายลดลงจากเหมืองเมื่อเทียบกับช่วงตลาดหมีก่อนหน้า

การก่อตัวของฐานราคาบิตคอยน์มีความหมายสำคัญต่อระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัลโดยรวม ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าบิตคอยน์เคยทำหน้าที่เป็นตัวชี้นำตลาดอัลต์คอยน์ โดยการพุ่งขึ้นของบิตคอย์ในระดับใหญ่มักจะตามด้วยการเคลื่อนไหวที่สำคัญของสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างตลาดในปัจจุบันมีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากวงจรก่อนหน้า เนื่องจากมีการมีส่วนร่วมจากสถาบันเพิ่มขึ้น ทิศทางการกำกับดูแลที่เปลี่ยนแปลงไป และการเติบโตของตลาดอนุพันธ์ที่ให้กลไกการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มเติม

การพิจารณาความเสี่ยงยังคงมีอยู่มากแม้ว่าการพัฒนาด้านเทคนิคที่อาจมีแนวโน้มบวกจะเกิดขึ้น ปัจจัยด้านเศรษฐกิจมหภาค เช่น นโยบายอัตราดอกเบี้ย แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ และการพัฒนาด้านภูมิศาสตร์การเมืองยังคงมีอิทธิพลต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลร่วมกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม นอกจากนี้ การพัฒนาด้านกฎระเบียบในเขตอำนาจหลักอาจส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อโครงสร้างตลาดและการกระทำของผู้เข้าร่วมตลาด การวิเคราะห์เชิงเทคนิคให้มุมมองหนึ่งเกี่ยวกับทิศทางของตลาด แต่ควรพิจารณาควบคู่ไปกับการพัฒนาเชิงพื้นฐานและหลักการบริหารความเสี่ยง

นักวิเคราะห์หลายคนได้ระบุถึงการพัฒนาด้านเทคนิคที่บ่งชี้ว่า Bitcoin อาจกำลังสร้างฐานตลาดที่สำคัญ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อทิศทางของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีโดยรวมในปี 2025 การรวมกันของ RSI ที่เคลื่อนไหวเหนือระดับ 50 สัญญาณซื้อจาก MACD และการทดสอบสำคัญของแนวต้านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สร้างเรื่องราวทางเทคนิคที่น่าสนใจสำหรับการกลับตัวของตลาดที่เป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม การพัฒนาเหล่านี้ควรพิจารณาในบริบทของปัจจัยพื้นฐานของตลาดโดยรวม ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ และสภาพเศรษฐกิจมหภาคที่ยังคงเปลี่ยนแปลงอยู่ สัปดาห์ข้างหน้าจะมีความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับว่าสัญญาณทางเทคนิคนี้จะส่งผลให้เกิดโมเมนตัมเชิงบวกที่ยั่งยืน หรือเป็นเพียงการฟื้นตัวชั่วคราวภายในโครงสร้างตลาดหมีที่ยังคงดำเนินต่อไป

คำถามที่ 1: ตัวชี้วัดทางเทคนิคใดบ่งชี้ว่าบิตคอยน์อาจแตะระดับต่ำสุดแล้ว?
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า RSI แบบสามวันของบิตคอยน์ขึ้นเหนือระดับ 50 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคม ปี 2024 ควบคู่ไปกับสัญญาณซื้อจาก MACD นอกจากนี้ ความสัมพันธ์ระหว่างราคาและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมที่เป็นไปได้

คำถามที่ 2: ความสำคัญของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (Simple Moving Average) 50 สัปดาห์สำหรับ Bitcoin คืออะไร?
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ที่ประมาณ $101,000 แสดงถึงระดับความต้านทานทางเทคนิคที่สำคัญ การทะลุผ่านระดับนี้อย่างชัดเจนจะท้าทายโครงสร้างตลาดที่เป็นแนวโน้มลบตามหลักการวิเคราะห์ทางเทคนิค

คำถามที่ 3: การสนับสนุนของตลาดกระทิงทำงานอย่างไรในวิเคราะห์ทางเทคนิค?
แถบการสนับสนุนของตลาดกระทิงประกอบด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองค่าเฉพาะที่ในอดีตเคยให้การสนับสนุนในช่วงตลาดกระทิงของ Bitcoin ก่อนหน้านี้ ปัจจุบันแถบนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้าน ซึ่งแสดงถึงระดับทางเทคนิคที่สำคัญที่ Bitcoin คาดว่าจะทดสอบซ้ำในเร็วๆ นี้

คำถามที่ 4: ตัวชี้วัดทางเทคนิคเพียงอย่างเดียวเพียงพอที่จะยืนยันจุดต่ำสุดของตลาดหรือไม่
แม้ตัวชี้วัดทางเทคนิคจะให้สัญญาณที่มีคุณค่า แต่ผู้วิเคราะห์ส่วนใหญ่แนะนำให้พิจารณาปัจจัยเพิ่มเติม ได้แก่ ข้อมูลเชิงเครือข่าย การพัฒนาเชิงพื้นฐาน ภาวะเศรษฐกิจมหภาค และสภาพแวดล้อมด้านการกำกับดูแล เมื่อประเมินทิศทางตลาด

คำถามที่ 5: การที่ราคาบิตคอยน์ตกลงมาแล้วจะส่งผลอย่างไรต่อตลาดคริปโตเคอร์เรนซีโดยรวม?
ในอดีต บิตคอยน์เคยทำหน้าที่เป็นตัวชี้นำหลักสำหรับตลาดอัลต์คอยน์ การฟื้นตัวของบิตคอยน์ที่ยั่งยืนมักจะตามมาด้วยการไหลเข้าของเงินทุนสู่สกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ แม้ว่าความเคลื่อนไหวของตลาดจะเปลี่ยนไปตามการมีส่วนร่วมของสถาบันที่เพิ่มมากขึ้น