Broadcom เพิ่งเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ทำให้คุณต้องตรวจสอบจุดทศนิยมอีกครั้ง ผลการดำเนินงานในไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 แสดงรายได้จากชิปเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI อยู่ที่ 16.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 221% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน รายการเดียว này ตอนนี้ขับเคลื่อนการเติบโตส่วนใหญ่ภายในกลุ่มโซลูชันชิปเซมิคอนดักเตอร์ของ Broadcom
รายได้รวมในแต่ละไตรมาสอยู่ที่ 29.59 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 86% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
คำแนะนำที่ถูกปรับเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
ซีอีโอ ฮ็อก แทน ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำรายได้จากปัญญาประดิษฐ์สำหรับปีงบประมาณ 2026 ทั้งปีเป็นประมาณ 58 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากการคาดการณ์ก่อนหน้าที่ 56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตัวเลขที่ปรับแล้วนี้แสดงถึงการเติบโต 186% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเฉพาะในไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 2026 บริษัทคาดว่าจะมีรายได้จากปัญญาประดิษฐ์อยู่ที่ 21.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะเป็นการเพิ่มขึ้น 236% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า
แทนเปิดเผยในการประชุมรายงานผลประกอบการว่า Broadcom ได้รับประกันปริมาณอุปทานเพียงพอสำหรับรองรับรายได้จากชิปเซมิคอนดักเตอร์ด้าน AI ประมาณ 115 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีงบประมาณ 2027 ซึ่งปรับเป้าหมายเดิมที่มากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เขาได้ระบุเพิ่มเติมว่าความต้องการขณะนี้ได้เร่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่สูงขึ้นนี้แล้ว โดยมีความชัดเจนสูงว่าตัวเลขดังกล่าวอาจเพิ่มเป็นสองเท่าถึง 230 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีงบประมาณ 2028
ใครกำลังซื้อชิปเหล่านี้ทั้งหมด
ความต้องการที่เพิ่มขึ้นมาจากการดำเนินการคลาวด์ขนาดใหญ่ที่เร่งสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ลูกค้าหลักของ Broadcom ได้แก่ Anthropic, Google, OpenAI และ Meta ซึ่งเป็นบริษัทที่กำลังกำหนดการแข่งขันด้าน AI ในปัจจุบัน
Anthropic คาดว่าจะกลายเป็นลูกค้า XPU รายใหญ่ที่สุดของ Broadcom โดยมีแผนการติดตั้ง TPU หลายกิกาวัตต์เริ่มตั้งแต่ปี 2027 Google อยู่ในข้อตกลงหลายปีที่ครอบคลุมทั้ง TPU และโซลูชันเครือข่าย MTIA ที่ Meta พัฒนาเองคาดว่าจะบรรลุการติดตั้ง 3 กิกาวัตต์ทั่วหลายรุ่นชิปภายในปี 2028
หัวใจร่วมที่นี่คือตัวเร่งความเร็ว AI แบบกำหนดเอง หรือ XPUs ร่วมกับฮาร์ดแวร์เครือข่าย AI Broadcom ไม่ได้แค่ขายชิปทั่วไป แต่กำลังสร้างซิลิคอนเฉพาะตัวสำหรับบริษัทที่ใช้จ่ายอย่างเข้มข้นที่สุดในการประมวลผล AI
สิ่งนี้มีความหมายอย่างไรต่อภูมิทัศน์ฮาร์ดแวร์ปัญญาประดิษฐ์โดยรวม
บริษัทตอนนี้กำลังเพิ่มปริมาณการจัดส่งชิปหลายรุ่นพร้อมกัน การชนะของ XPU แบบกำหนดเองของ Broadcom ที่ Anthropic, Google และ Meta แสดงถึงงานที่อาจเคยไปยังคลัสเตอร์ GPU ของ Nvidia
การเพิ่มขึ้นของพันธะการจัดหาในปีงบประมาณ 2027 มูลค่า 115 พันล้านดอลลาร์สหรัฐยังหมายถึงการใช้จ่ายทุนในขั้นต้นจำนวนมากทั่วทั้งห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ คู่ค้าผู้ผลิตชิป ผู้ให้บริการบรรจุภัณฑ์ และผู้จัดหาสารตั้งต้นต่างก็จะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มกำลังการผลิตของ Broadcom
ความเสี่ยงหนึ่งที่ควรติดตาม: ภาษาของ Broadcom เกี่ยวกับความต้องการที่เกินกว่าอุปทานบ่งชี้ว่าบริษัทอาจปล่อยรายได้ให้หลุดไปหากไม่สามารถจัดหาขีดความสามารถในการผลิตเพิ่มเติมได้