ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของบราซิลแนะนำให้จัดสรรบิตคอยน์ในพอร์ตการลงทุน 1% ถึง 3% ภายในปี 2026

ตามรายงานของ BitcoinSistemi ธนาคาร Itaú ซึ่งเป็นธนาคารเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของบราซิล ได้แนะนำในรายงานการวิจัยฉบับใหม่ให้นักลงทุนจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ 1% ถึง 3% ไปยัง Bitcoin ภายในปี 2026 ธนาคารให้เหตุผลของคำแนะนำนี้ว่าเป็นเพราะความจำเป็นในการกระจายความเสี่ยงและป้องกันความผันผวนของค่าเงิน รายงานระบุว่า แม้ราคา Bitcoin จะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่สินทรัพย์นี้ยังคงมีบทบาทเสริมในพอร์ตการลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า Bitcoin ไม่ใช่เพียงเครื่องมือการเก็งกำไรอีกต่อไป แต่ได้กลายมาเป็นองค์ประกอบที่ช่วยสร้างเสถียรภาพทางเลือกสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่เผชิญกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ Renato Eid นักวิเคราะห์จาก Itaú ที่ลงนามในเอกสารนี้กล่าวว่า Bitcoin ไม่มีความสัมพันธ์เชิงพลวัตเดียวกันกับหุ้น เครื่องมือรายได้คงที่ หรือสินทรัพย์ในตลาดท้องถิ่น Eid ระบุว่าลักษณะที่เป็นสากลและกระจายศูนย์ของสินทรัพย์นี้เปิดโอกาสที่แตกต่างสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรักษาสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนในสถานการณ์เชิงลบ รายงานยังระบุด้วยว่า แม้จะมีความผันผวนสูง แต่ Bitcoin ยังคงมีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าในระยะยาว โดยรายงานได้กล่าวถึงว่าผลงานที่อ่อนตัวในปี 2025 ไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นโดด ๆ ทั้งนี้ราคา Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 93,500 ดอลลาร์ในช่วงต้นปี ตกลงมาที่ประมาณ 80,000 ดอลลาร์ และได้ทดสอบระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่มากกว่า 125,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าของเรียลบราซิลเมื่อเทียบกับดอลลาร์ได้เพิ่มความเสียหายให้กับนักลงทุนท้องถิ่น ตามข้อมูลจาก TradingView การขาดทุนปีต่อปีของ Bitcoin ในแง่ดอลลาร์อยู่ที่ 3.5% ในขณะที่ในแง่เรียลถึง 16.2% การวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นว่าความผันผวนของค่าเงินที่รุนแรงส่งผลกระทบโดยตรงต่อประสิทธิภาพของ Bitcoin ในบราซิล โดยอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ที่เข้าใกล้ 6.30 เรียลในเดือนธันวาคม 2024 ได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของ BTC และชี้ให้เห็นถึงบทบาทของสินทรัพย์นี้ในการป้องกันความเสี่ยงด้านค่าเงินในช่วงเวลาที่มีความตึงเครียด ดังนั้น Itaú จึงแย้งว่าความเสี่ยงที่แท้จริงอาจเป็นการไม่เข้ามาถือครองในตลาดเลย Itaú เน้นย้ำถึงการมีวินัยในฐานะกลยุทธ์ โดยธนาคารระบุว่าการทำนายราคาสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงในระยะสั้นมักล้มเหลว ดังนั้น การมีมุมมองระยะยาว การปรับเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอผ่านการปรับสมดุลอย่างสม่ำเสมอ และการหลีกเลี่ยงการตัดสินใจที่เร่งรีบจากความผันผวนล่าสุดถือเป็นสิ่งที่แนะนำ Eid อธิบายแนวทางนี้ว่าเป็น "การผสมผสานระหว่างความพอเหมาะพอควรและความยืดหยุ่น" รายงานระบุว่า Bitcoin ควรเป็นองค์ประกอบเสริมในพอร์ตโฟลิโอที่สมดุล ไม่ใช่องค์ประกอบหลัก