ผู้เขียน: Matt Hougan หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Bitwise
แปลโดย: Luffy, Foresight News
ฉันเชื่อมาโดยตลอดว่าการเคลื่อนย้ายอุตสาหกรรมการเงินไปยังบล็อกเชนเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้
บล็อกเชนทำให้สินทรัพย์สามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง ทุกวันในทุกปี พร้อมการตั้งtlement แบบทันที โดยมีต้นทุนต่ำกว่าระบบดั้งเดิมมาก ทำให้ตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมและการตั้งtlement แบบ T+1 ดูล้าสมัยอย่างมาก
แต่ฉันเคยสงสัยมาตลอดว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะเกิดขึ้นเมื่อใด และเหตุการณ์ใดจะผลักดันให้ระบบทั้งหมดเปลี่ยนแปลงอย่างสิ้นเชิง?
ท้ายที่สุด ผู้คนส่วนใหญ่ไม่รู้สึกถึงความล่าช้าของระบบปัจจุบันเลย ลุงของฉันเวลาซื้อหุ้นผ่านบัญชี Charles Schwab ไม่ได้กังวลว่าต้องรอหนึ่งวันจึงจะสรุปธุรกรรม หรือไม่สนใจกระบวนการที่ซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับหน่วยงานลึกลับอย่าง NSCC, DTCC, Cede & Co เขาแค่ซื้อ และหุ้นก็ปรากฏในบัญชีของเขา ง่ายตรงไปตรงมา ไม่มีปัญหาใดๆ
ดังนั้นฉันเคยคิดว่าตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยสกุลเงินดิจิทัลจะเติบโตขึ้นจากขอบก่อน ภายใน 5 ถึง 10 ปีข้างหน้า พวกมันจะให้บริการหลักแก่ผู้ใช้ที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลโดยตรง และผู้ที่ไม่สามารถเข้าถึงระบบการเงินแบบดั้งเดิมได้อย่างสมบูรณ์ เช่น นักลงทุนรายย่อยทั่วโลกที่ต้องการซื้อขายหุ้นของตลาดสหรัฐฯ ในที่สุด ระบบเหล่านี้จะพัฒนาจนยอดเยี่ยมพอ และค่อยๆ เข้ามาแทนที่ระบบเดิม โดยสถาบันเช่น NYSE จะค่อยๆ เปลี่ยนไปสู่ตลาดที่มีการแทนที่ด้วยโทเค็น คล้ายกับที่พวกเขาเคยเปลี่ยนจากตลาดแบบเปิดสู่ระบบอิเล็กทรอนิกส์ในอดีต
นี่จะเป็นเรื่องราวเทคโนโลยีแบบคลาสสิก: ทำลายพื้นที่ขอบก่อน แล้วค่อยยึดครองแกนหลัก ฉันคิดว่ามันจะใช้เวลา 5 ถึง 10 ปี
แต่สุดสัปดาห์นี้พิสูจน์ว่าฉันผิด ตอนนี้ฉันเชื่อมั่นแล้วว่าทุกอย่างเร็วกว่าที่ทุกคนคาดไว้
สุดสัปดาห์นี้เกิดอะไรขึ้น
วันอาทิตย์ที่ 28 กุมภาพันธ์ เวลา 2:30 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐฯ ทรัมป์ประกาศโจมตีอิหร่าน เวลาดังกล่าวมีความพิเศษสำหรับตลาดการเงินทั่วโลก เนื่องจากแทบทุกตลาดปิดทำการ
- ตลาดหุ้นสหรัฐหยุดทำการ
- ตลาดฟิวเจอร์สหรัฐฯ ปิดทำการ
- ตลาดเงินตราต่างประเทศหลักปิดทำการ
- ยุโรปปิดตลาด
- ตลาดเอเชียปิดทำการ
ในขณะนี้ ตลาดหุ้นในตะวันออกกลาง เช่น ซาอุดีอาระเบียและกาตาร์ (ซึ่งทำการซื้อขายตั้งแต่วันอาทิตย์ถึงพฤหัสบดี) ยังคงมีการซื้อขายอยู่ แต่ขนาดและขอบเขตของตลาดเหล่านี้มีจำกัด นักลงทุนตะวันตกมีส่วนร่วมน้อย และสินทรัพย์ที่ครอบคลุมก็ไม่มาก
ในอดีต หากเกิดเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์สำคัญในช่วงเช้าวันอาทิตย์ นักลงทุนจะต้องรอจนถึงเวลา 18:00 วันอาทิตย์คืน เพื่อดูว่าตลาดจะตอบสนองอย่างไรเมื่อฟิวเจอร์สของสหรัฐเปิดทำการ แต่สุดสัปดาห์นี้ได้บอกเราแล้วว่า: ตอนนี้พวกเขามีทางเลือกอีกทางคือ การหันไปใช้โครงสร้างพื้นฐานด้านสกุลเงินดิจิทัลที่เปิดให้บริการตลอดทั้งปีและมีการซื้อขายทั่วโลก
และในสุดสัปดาห์นี้ พวกเขาได้ทำเช่นนั้นจริงๆ
ตลอดทั้งวันอาทิตย์ ฟินเทคบนบล็อกเชนได้กลายเป็นหัวใจของระบบการเงินระดับโลก โดยเฉพาะแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ Hyperliquid ซึ่งได้รับความสนใจเป็นพิเศษ พร้อมให้บริการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สแบบเพอร์ปิวิตี้สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลและสินทรัพย์จริง เช่น น้ำมันดิบ
ปริมาณการซื้อขายของ Hyperliquid พุ่งสูงขึ้นจน Bloomberg ใช้ราคาสัญญาครูดบน Hyperliquid เป็นแหล่งอ้างอิงหลักในการรายงานผลกระทบของการโจมตีทางอากาศต่อเชื้อเพลิง ซึ่งเป็นราคาที่มีความหมายมากที่สุด นี่ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ เพราะโทเค็นเนทีฟของ Hyperliquid ชื่อ HYPE พุ่งขึ้นประมาณ 30% ในช่วงสุดสัปดาห์ ตามมุมมองของฉัน นี่ดูเหมือนนักลงทุนกำลังจ่ายล่วงหน้าเพื่ออนาคตของมัน
แต่ไม่ใช่แค่ Hyperliquid เท่านั้น โทเค็นทองคำ XAUT ที่ออกโดย Tether มีปริมาณการซื้อขายใน 24 ชั่วโมงพุ่งสูงเกิน 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตลาดการพยากรณ์เช่น Kalshi และ Polymarket ทำสถิติปริมาณการซื้อขายสูงสุดใหม่ สินทรัพย์ดิจิทัลเช่น Bitcoin และ Ethereum ก็กลายเป็นจุดสนใจเช่นกัน
ในความทรงจำของฉัน นี่เป็นครั้งแรกที่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกลายเป็น “ตลาด” อย่างแท้จริง
ทำไมสิ่งนี้จึงสำคัญ
หากคุณเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ธนาคาร หรือนักลงทุนใดๆ ที่ต้องการรักษาความสามารถในการแข่งขัน ตอนนี้คุณไม่มีทางเลือกอื่น: คุณต้องเปิดกระเป๋าสตางค์สกุลเงินคงที่ ต้องเรียนรู้การซื้อขายบน Hyperliquid ต้องเข้าใจ XAUT และต้องศึกษาหุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
เพราะแม้ว่าคุณจะไม่ทำ คนอื่นก็จะทำ
แนวโน้มนี้จะเร่งตัวขึ้น อุปสรรคใหญ่ที่สุดในการมีส่วนร่วมในตลาดบนบล็อกเชน คือความคุ้นเคยกับเครื่องมือต่างๆ เช่น กระเป๋าเงิน สเตเบิลโค인 Hyperliquid และ Uniswap เมื่อคุณเริ่มใช้งานได้ ความสามารถใหม่ทั้งหมดของ DeFi และการเงินบนบล็อกเชนจะอยู่เพียงปลายนิ้วสัมผัส การได้สัมผัสนำไปสู่การสำรวจ การสำรวจนำไปสู่การเทรด
แน่นอนว่าจะมีบางคนพูดว่า: ตลาดดั้งเดิมก็ทำได้เช่นกัน! นาส์แด็กกำลังดำเนินการซื้อขาย 5 วันต่อสัปดาห์ วันละ 23 ชั่วโมง! เราไม่ได้ให้บริการซื้อขาย 7×24 เพราะไม่มีใครต้องการ!
ได้เลย ว่าอย่างไรก็ได้ สมัยก่อน Best Buy ก็เคยให้คำวิจารณ์ Netflix แบบนี้ เหมือนกับที่ Microsoft เคยให้คำวิจารณ์ iPhone แบบนี้
การเปลี่ยนแปลงไปสู่การเงินบนโซ่เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ และหลังจากสุดสัปดาห์นี้ ฉันมั่นใจว่า: การมาถึงของมันจะเร็วกว่าที่ใครๆ คิดไว้