- กลยุทธ์เริ่มต้นมุ่งเน้นไปที่การให้กู้ยืม stablecoin USDC ผ่านสระวaters ที่มีการค้ำประกันเกินค่าบน Morpho
- บิตไวซ์กล่าวว่ากลยุทธ์ในปัจจุบันมีเป้าหมายให้ผลตอบแทนสูงสุด 6% ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด
- การเปิดตัวนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้นของผู้จัดการสินทรัพย์ในการสร้างและจัดการโครงสร้างพื้นฐานแบบ on-chain
บิตไวซ์ได้ก้าวข้ามผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายผ่านตลาดอย่างชัดเจนด้วยการเปิดตัวกลยุทธ์ผลตอบแทนแบบ on-chain ที่ไม่ต้องฝากไว้ครั้งแรกของบริษัท ส่งสัญญาณถึงการผลักดันที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานการเงินแบบกระจายศูนย์
บริษัทยืนยันการเปิดตัวเมื่อวันที่ 26 มกราคม โดยนำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่นี้เป็นคลังเก็บแบบ on-chain ที่บริษัท Bitwise คัดสรร แต่ดำเนินการผ่านสัญญาอัจฉริยะทั้งหมด
ผู้ใช้ยังคงมีการควบคุมทรัพย์สินของตนเองตลอดเวลา ในขณะที่ Bitwise ดูแลการจัดสรรเงินทุนผ่านตลาดการให้กู้ยืมแบบกระจายศูนย์
การเคลื่อนไหว เน้นให้เห็นว่าผู้จัดการสินทรัพย์คริปโตแบบดั้งเดิมกำลังเริ่มทดลองเข้าถึง DeFi แบบตรงมากขึ้น แทนที่จะพึ่งพาหุ้มห่อที่มีการควบคุมเพียงอย่างเดียว
โครงสร้างคลังเก็บแบบไม่ต้องควบคุมการฝาก
ผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ถูกออกแบบให้เป็นคลังที่ไม่ใช่การดูแลโดยบุคคลที่สาม ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ไม่ได้โอนการควบคุมเงินของพวกเขาไปยัง Bitwise หรือผู้ให้บริการที่มีศูนย์กลางใด ๆ
ในทางกลับกัน ทรัพย์สินยังคงอยู่ในกระเป๋าเงินที่ผู้ใช้ควบคุม และถูกนำไปใช้งานบนบล็อกเชนตามกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
Bitwise จัดการกับพารามิเตอร์กลยุทธ์ แต่กิจกรรมทั้งหมดเกิดขึ้นอย่างโปร่งใสบนบล็อกเชนสาธารณะ
การตั้งค่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงผลตอบแทนแบบ on-chain โดยไม่ต้องสละการควบคุมการดูแลสินทรัพย์
ทุกตำแหน่งสามารถมองเห็นได้บนบล็อกเชน ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถติดตามได้ว่าเงินถูกนำไปลงทุนที่ใดแบบเรียลไทม์
บริษัทได้กำหนดแนวคิดนี้เป็นวิธีในการรวมการบริหารพอร์ตโฟลิโอเชิงมืออาชีพเข้ากับหลักการพื้นฐานของระบบการเงินแบบกระจายศูนย์
สกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าคงที่
วอร์ชั่ปบัญชีเริ่มต้นมุ่งเน้นไปที่การให้กู้ยืมสตอเบย์คอยน์ โดยเริ่มต้นด้วย USD Coin USDC
เงินที่ฝากไว้จะถูกจัดสรรให้กับสระการให้กู้ยืมที่มีหลักประกันมากเกินไป ซึ่งผู้กู้ต้องวางหลักประกันที่มากเกินไปเพื่อขอสินเชื่อ
โครงสร้างนี้มีจุดประสงค์เพื่อจำกัดความเสี่ยงของคู่กรณีเมื่อเปรียบเทียบกับรูปแบบการให้กู้ยืมที่มีหลักประกันไม่เพียงพอ
กลยุทธ์นี้ถูกสร้างขึ้นบน Morpho ซึ่งเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายศูนย์ที่อนุญาตให้ผู้จัดการสินทรัพย์ออกแบบกลยุทธ์การให้กู้ยืมแบบเฉพาะบุคคล ขณะที่พึ่งพาสัญญาอัจฉริยะมาตรฐาน
ตามที่ Bitwise กล่าวไว้ วอร์ดที่ปัจจุบันมีเป้าหมายในการสร้างผลตอบแทนสูงสุด 6% ต่อปี ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด
บริษัทได้เน้นย้ำว่าผลตอบแทนจะมีการเปลี่ยนแปลงตามอุปสงค์และอุปทานบนบล็อกเชน แทนที่จะเป็นค่าคงที่หรือมีการรับประกัน
การจัดการความเสี่ยงบนบล็อกเชน
บิตไวซ์กล่าวว่ากลยุทธ์การออกแบบและกำกับดูแลความเสี่ยงที่ดำเนินอยู่นั้นถูกนำโดย โจนาธาน มัน ซีเอฟเอ ซึ่งเป็นหัวหน้าของกลุ่มผลิตภัณฑ์หลายกลยุทธ์ของบริษัท
ห้องนิรภัยนี้ใช้โครงสร้างพื้นฐานด้านการวิจัย การซื้อขาย และการจัดการความเสี่ยงที่มีอยู่ของ Bitwise ซึ่งได้รับการพัฒนามาจากการบริหารจัดการผลิตภัณฑ์การลงทุนดิจิทัลมาเป็นเวลานาน
การดำเนินการตามสัญญาอัจฉริยะช่วยให้มั่นใจว่าตำแหน่งจะถูกจัดการอัตโนมัติตามกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ในขณะที่ความโปร่งใสช่วยให้ผู้ใช้สามารถตรวจสอบกิจกรรมได้ด้วยตนเอง
บิตไวซ์ยังไม่ได้เปิดเผยข้อมูลด้านประสิทธิภาพ พร้อมระบุว่าคลังข้อมูลยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น
นักจัดการสินทรัพย์จับตาดูโครงสร้างพื้นฐาน DeFi
The Morpho vault แสดงถึงการเคลื่อนไหวครั้งแรกโดยตรงของ Bitwise ไปสู่กลยุทธ์ DeFi แบบไม่ใช้ผู้ดูแล
จนถึงตอนนี้ บริษัทมักจะเชื่อมโยงกับผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนและงานวิจัยที่มุ่งเป้าไปที่นักลงทุนแบบดั้งเดิมเป็นหลัก
การเปิดตัวครั้งนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่การสร้างและจัดการเครื่องมือแบบ on-chain มากกว่าการเสนอโอกาสผ่านผลิตภัณฑ์แบบ off-chain เพียงอย่างเดียว
มอร์โฟได้รับความนิยมในฐานะแพลตฟอร์มสำหรับกลยุทธ์ DeFi ระดับมืออาชีพ ซึ่งช่วยให้ผู้จัดการสามารถจัดสรรเงินทุนแบบโปรแกรมได้โดยยังคงความโปร่งใสบนบล็อกเชน
บิตไวซ์ได้กล่าวว่าบริษัทมองว่าหีบเงินสดแบบออนเชนเป็นส่วนหนึ่งที่เติบโตขึ้นของตลาดคริปโต และมีแผนที่จะสำรวจกลยุทธ์เพิ่มเติมในอนาคต
แม้บริษัทจะไม่ได้เปิดเผยกรอบเวลาสำหรับการขยายตัว แต่ก็ได้อธิบายห้องเก็บข้อมูลนี้ว่าเป็นขั้นตอนเริ่มต้นในแผนที่ทางแบบ on-chain ที่ยาวนานกว่า
เมื่อมีเงินทุนไหลเข้าสู่การเงินที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนมากขึ้น การเคลื่อนไหวของ Bitwise บ่งชี้ว่าผู้จัดการสินทรัพย์กำลังมองว่า DeFi เป็นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินหลักมากกว่าการทดลองที่เป็นเพียงส่วนเสริม
โพสต์ บิตไวซ์เปิดตัว DeFi วอลล์ตแบบไม่ใช่ผู้ดูแลสินทรัพย์ ขณะที่ผู้จัดการสินทรัพย์ย้ายไปบนบล็อกเชน ปรากฏครั้งแรกที่ คอยน์จูร์นั.