บิตโก้ได้ยื่นแบบฟอร์ม S-1 ฉบับแก้ไขครั้งที่สี่กับหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ โดยระบุแผนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนเป็นครั้งแรก ซึ่งจะนำบริษัทด้านการรักษาความปลอดภัยสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ภายใต้ชื่อย่อ “BTGO”
บิตโก้ยื่นแบบฟอร์ม S-1 ที่แก้ไขแล้ว
The การแก้ไขเพิ่มเติ, ยื่นเมื่อวันที่ 12 มกราคม ระบุรายละเอียดการเสนอขายหุ้นสามัญชั้น A จำนวน 11.8 ล้านหุ้น ประกอบด้วยหุ้น 11 ล้านหุ้นที่บริษัทขาย และหุ้น 821,595 หุ้นที่ผู้ถือหุ้นเดิมเสนอขาย บิตโก้ กล่าวว่าคาดว่าราคาหุ้นไอพีโอจะอยู่ระหว่าง 15 ถึง 17 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้ว่าเงื่อนไขสุดท้ายยังไม่ได้รับการกำหนด
ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 Bitgo Holdings, Inc. ตั้งเป้าให้ตัวเองเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลสำหรับลูกค้าองค์กร แพลตฟอร์มของบริษัทครอบคลุมถึงกระเป๋าเงินการดูแลตนเอง รวมถึงการดูแลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล สตีกิง, สภาพคล่อง บริการและข้อเสนอเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานเป็นบริการที่ใช้โดยตลาดการแลกเปลี่ยน เครื่องมือทางการเงิน บริษัท และหน่วยงานรัฐบาล
ในเอกสารยื่นเรื่อง บิตโกล่าวว่ามีการสนับสนุนสินทรัพย์ดิจิทัลมากกว่า 1,550 รายการ และปกป้องสินทรัพย์ประมาณ 104,000 ล้านดอลลาร์บนแพลตฟอร์ม ณ วันที่ 30 กันยายน ค.ศ. 2025 บริษัทกล่าวว่าให้บริการลูกค้ามากกว่า 5,100 ราย และผู้ใช้ประมาณ 1.18 ล้านรายในกว่า 100 ประเทศ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการมุ่งเน้นการยอมรับในระดับองค์กรขนาดใหญ่ มากกว่าการซื้อขายในระดับผู้ค้าปลีก
ในด้านการเงิน การยื่นเอกสารแสดงถึงการเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนของกิจกรรมในปี 2025 Bitgo ประเมินรายได้รวมสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม ปี 2025 อยู่ในช่วงระหว่าง 16,020 ล้านดอลลาร์ถึง 16,100 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 3,080 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 รายได้ส่วนใหญ่มาจากกิจกรรมการขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่ดำเนินการโดยมีฐานเป็นผู้ถือหุ้นหลัก โดยมีต้นทุนที่สอดคล้องกันเกือบจะเท่ากับรายได้
แม้ว่าจะมีส่วนต่างในการดำเนินงานที่บางเฉียบ บิตโก้คาดว่าจะรายงานกำไรในการดำเนินงานที่ค่อนข้างน้อยระหว่าง 3.2 ล้านถึง 3.5 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 เมื่อเทียบกับผลขาดทุนในการดำเนินงานเกือบ 7 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ฝ่ายบริหารอ้างถึงการปรับปรุงนี้ว่าเกิดจากการเพิ่มปริมาณการซื้อขาย ฐานลูกค้าที่เพิ่มขึ้น และการเปิดตัวบริการใหม่ๆ
หนึ่งในเส้นใหม่เหล่านั้นคือ สตีเบิลคอยน์-เป็นบริการ ซึ่งสร้างรายได้ประมาณ 63 ล้านถึง 67 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 หลังจากเปิดตัวต้นปีนั้น บริษัทยังบันทึก สตีกิง รายได้ประมาณ 367 ล้านดอลลาร์ถึง 387 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากปี 2024 เนื่องจากมูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัลต่ำลง
อย่างไรก็ตาม การกำกับดูแลจะน่าจะดึงดูดความสนใจอย่างใกล้ชิดจากนักลงทุน บิตโก้มีแผนที่จะรักษาโครงสร้างหุ้นสองชั้นไว้ โดยหุ้นชั้น B แต่ละหุ้นจะมีสิทธิออกเสียง 15 เสียง ขณะที่หุ้นชั้น A แต่ละหุ้นมีสิทธิออกเสียง 1 เสียง ดังนั้น ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอ ไมเคิล เบลช จะสามารถควบคุมสิทธิออกเสียงเกินกว่าครึ่งของบริษัทหลังจากการเสนอขายหุ้น
เนื่องจากโครงสร้างดังกล่าว บิตโกจะมีคุณสมบัติเป็น "บริษัทที่ถูกควบคุม" ภายใต้กฎของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ซึ่งอนุญาตให้บริษัทสามารถพึ่งพาข้อยกเว้นด้านการกำกับดูแลบางประการได้ บริษัทระบุว่าปัจจุบันยังไม่มีแผนที่จะใช้ข้อยกเว้นเหล่านี้ แม้ว่าจะยอมรับว่าอาจมีการใช้ในอนาคต
อ่านเพิ่มเติม:กลยุทธ์ของไซเลอร์เพิ่ม BTC อีก 13,627 ขณะที่สต๊อก Bitcoin ใกล้แตะ 690,000
การยื่นเรื่องยังเน้นย้ำถึงท่าทีด้านการกำกับดูแลของ Bitgo อีกด้วย ในเดือนธันวาคม บริษัทสาขาที่เป็นทรัสต์ของมัน ได้รับการอนุมัติ เพื่อเปลี่ยนเป็นธนาคารทรัสต์แห่งชาติที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของรัฐบาล โดยอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงานผู้ควบคุมการเงิน (OCC) การเคลื่อนไหวนี้บริษัทกล่าวว่าช่วยเสริมสร้างสถานะของบริษัทกับลูกค้าสถาบันการเงิน
บิตโกจะไม่ได้รับผลตอบแทนจากการขายหุ้นโดยผู้ถือหุ้นเดิม และยังได้เตือนว่า การเสนอขายหุ้นยังคงขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของตลาดและกระบวนการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแล อย่างไรก็ตาม การยื่นแบบแสดงรายการที่แก้ไขนี้ได้วางตำแหน่งของบริษัทให้อยู่บนเส้นทางที่ชัดเจนเพื่อเข้าสู่ตลาดทุน พร้อมกับขนาดของบริษัท ความทะเยอทะยาน และโครงสร้างการกำกับดูแลที่นักลงทุนต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ
คำถามที่พบบ่อย ❓
- บิตโกกำลังวางแผนอะไรอยู่?
บิตโก้ตั้งใจจะเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนเป็นครั้งแรก (IPO) บนตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กภายใต้ชื่อย่อ BTGO - บิตโกรายงานรายได้เท่าไหร่สำหรับปี 2025
บริษัทประเมินรายได้รวมระหว่าง 16.02 พันล้านดอลลาร์ถึง 16.10 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2025 - ใครควบคุมสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียงที่ Bitgo
ผู้ก่อตั้งร่วม ไมเคิล เบลช คาดว่าจะยังคงมีอำนาจควบคุมการลงมติส่วนใหญ่ผ่านหุ้นชั้น B