การวิเคราะห์นี้ครอบคลุมโครงสร้างของ BTC ในวันจันทร์ที่ 11 พฤษภาคม Bitcoin ใช้เวลาเกือบ 24 ชั่วโมงโดยไม่มีทิศทางที่ชัดเจน ราคาอยู่ใกล้ระดับ 82,000 ดอลลาร์สหรัฐ แต่โครงสร้างอธิบายเหตุผลที่การเคลื่อนไหวถูกขัดขวาง
เมื่อวันที่ 10 พฤษภาคม BTC ปิดที่ระดับ 82,196.05 ดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันราคาอยู่ใกล้ระดับ 81,928.67 ดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าเพียง 267.38 ดอลลาร์สหรัฐ หรือเปลี่ยนแปลง -0.33% ตลาดไม่ได้เคลื่อนไหวด้วยแรงอย่างชัดเจน
จุดสำคัญอยู่ที่อนุพันธ์ ตั้งแต่จุดสูงสุดที่มองเห็นได้เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม Open Interest ลดลงจาก 29.09 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 26.84 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในวันที่ 11 พฤษภาคม: การลดลง 2.255 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือคิดเป็น -7.75% ในช่วงระหว่างวันที่ 10 และ 11 พฤษภาคม ลดลงอีก 207 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Open Interest ไม่ได้ฟื้นตัว
อัตราเลเวอเรจที่ประมาณการยังคงอยู่ในระดับคงที่ใกล้ 0.2358 โดยค่าล่าสุดอยู่ที่ 0.23581241 ไม่มีการขยายความเสี่ยงอย่างรุนแรง แต่ก็ไม่มีการรีเซ็ตเลเวอเรจอย่างลึก
ตั้งแต่เวลา 16:00 UTC ในวันจันทร์ อัตราการระดมทุนยังคงติดลบและเพิ่มความรุนแรงขึ้นเป็น -0.01218343 สิ่งนี้สะท้อนแรงขายในอนุพันธ์ แต่ยังสามารถทำหน้าที่เป็นชั้นการรองรับ: หากตลาดมีการสั้นมากอยู่แล้วและไม่มีการขายสปอตจริงปรากฏขึ้น ราคาอาจฟื้นตัวขึ้นเพื่อเก็บกวาดส่วนหนึ่งของตำแหน่งสั้นเหล่านั้น
สปอตก็เคลื่อนไหวแบบทรงตัวเช่นกัน ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นจาก 20,117.93 BTC เป็น 20,670.76 BTC การเปลี่ยนแปลงเพียง 552.83 BTC (+2.75%) สิ่งนี้ไม่ใช่การลดลง แต่ก็ไม่ใช่การขยายตัวของความต้องการอย่างมีนัยสำคัญ
ความผันผวนแบบ Garman-Klass ลดลงเหลือ 2.79% จากระดับเหนือ 5% Open Interest ต่ำลง ความผันผวนต่ำลง และช่วงราคาที่มีประสิทธิภาพแคบลง
ฮีตแมพราย 5 นาทีแสดงว่าไม่มีกลุ่มสภาพคล่องขนาดใหญ่ที่เชื่อมต่อกันอยู่ใต้ราคา ในกราฟราย 4H พื้นที่สภาพคล่องหลักยังคงอยู่ด้านบน
นี่คือเหตุผลที่ BTC หยุดนิ่ง: Open Interest ไม่ได้ฟื้นตัว สปอตเคลื่อนไหวแบบทรงตัว อัตราเลเวอเรจยังคงคงที่ และอัตราการระดมทุนที่ติดลบอาจช่วยลดแรงขาย
สรุป: หาก Open Interest เพิ่มขึ้นอีกครั้งในขณะที่อัตราการระดมทุนยังคงติดลบ สปอตปรับตัวดีขึ้น และ BTC พุ่งทะลุระดับ 82,300 ดอลลาร์สหรัฐ การขยายตัวเชิงบวกจะกลายเป็นสถานการณ์หลัก มิฉะนั้น การเคลื่อนไหวแบบทรงตัวเป็นเวลาหนึ่งหรือหลายวันยังคงเป็นไปได้มากที่สุด
โดย Carmelo Alemán
นักวิเคราะห์ On-Chain | CryptoQuant Verified
heatmap: TradingDifferent
