การขายเพื่อทำกำไรในช่วงตลาดขาขึ้นมักเป็นสัญญาณเชิงบวก ซึ่งยืนยันแรงจูงใจที่แข็งแกร่งในการถือครอง
จากมุมมองทางเทคนิค การที่ Bitcoin [BTC] พุ่งทะยานเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐ จึงกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไรอย่างหนักหลังจากที่ราคาเคลื่อนไหวอยู่ใต้ระดับนี้เป็นเวลาเกือบ 13 สัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ถือระยะสั้นจำนวนมากได้รับผลกำไรที่มีนัยสำคัญหลังจาก Bitcoin ผ่านไตรมาสที่ 1 ที่ผันผวน โดยปิดไตรมาสนี้ลดลง 22%
ทั้งนี้ การทำกำไรไม่ได้จำกัดอยู่แค่ผู้ถือระยะสั้น ดังที่กราฟด้านล่างแสดงให้เห็น เมื่อ BTC เคลื่อนไหวจาก $78k เป็น $80k กลุ่มผู้ถือระยะ 2-3 ปี ซึ่งเป็นนักลงทุนที่สะสมก่อนการเปิดตัว ETF ได้เร่งการขายทำกำไรขึ้นไปเกินกว่า 209 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อชั่วโมง โดยทำกำไรได้ประมาณ 60%-100% โดยสรุป ผู้ถือระยะยาวกำลังใช้แรงกดดันของราคาเพื่อกระจายสินทรัพย์เข้าสู่สภาพคล่องของตลาด
น่าสนใจที่เรื่องนี้ไม่ได้จบเพียงเท่านี้
ตามข้อมูลของ Santiment กำไรสุทธิที่รับรู้ของ Bitcoin พุ่งแตะ +207.56 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 3 พฤษภาคม ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน โดยเชิงเทคนิคแล้ว สิ่งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการปิดราคา BTC ที่ประมาณ 78.5 หมื่นดอลลาร์สหรัฐ โดยมีการปรับตัวลดลงเพียงเล็กน้อย 0.16% แม้จะมีการขายทำกำไรอย่างหนัก แต่การเคลื่อนไหวของราคาคงที่ บ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งพื้นฐาน
ในบริบทนี้ การบีบตัวสั้นจึงไม่น่าแปลกใจ ตามข้อมูลจาก Coinglass แผนที่ความร้อนของการชำระบัญชีแบบสั้นของ Bitcoin ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าการชำระบัญชีแบบสั้นเป็นหลักเกิน 60% และใกล้แตะระดับ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น คำถามหลักตอนนี้คือ ความแข็งแกร่งของ BTC มาจากแรงกดดันจากการบีบตัวสั้นหรือความต้องการจริงในตลาดสปอต
80,000 ดอลลาร์สหรัฐ เปลี่ยนเป็นโซนการตัดสินใจของ Bitcoin
ทุกครั้งที่ Bitcoin ทะลุระดับความต้านทานสำคัญ มักจะตามมาด้วยการต่อสู้ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย
ครั้งนี้ไม่ต่างจากครั้งก่อนๆ แผนที่ความร้อนของการชำระบัญชีของ Bitcoin บนช่วงเวลา 12 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าสภาพคล่องระยะยาวและระยะสั้นสะสมอยู่รอบโซน $78k-$81k โดยมีโพสิชันที่ใช้เลเวอเรจเฉลี่ย $60 ล้านดอลลาร์สหรัฐในสี่กลุ่มหลัก ทางเทคนิคแล้ว สิ่งนี้บ่งชี้ว่าทั้งผู้ซื้อและผู้ขายต่างมีโพสิชันหนักแน่น รอการเคลื่อนไหวถัดไปของ BTC
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อมีการขายทำกำไรอย่างรุนแรง ผู้ขายอาจดูเหมือนมีข้อได้เปรียบเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม การไหลเวียนของ ETF ยังคงดูดซับแรงขายอยู่ ดังที่แสดงในกราฟด้านล่าง ETF แบบสปอตของ Bitcoin ได้รับเงิน流入สุทธิแล้ว 1.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนนี้ หลังจากเดือนเมษายนที่ผ่านมาที่ดึงดูดเงิน流入เกือบ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นเงิน流入รายเดือนที่มากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2026 จนถึงปัจจุบัน ในอัตราเช่นนี้ เดือนพฤษภาคมอาจสามารถทำลายแรงไหลเวียนของเดือนเมษายนได้
จากมุมมองทางจิตวิทยา การตั้งค่านี้ช่วยรักษาการรับกำไรไว้ในบริบทที่เป็นบวก
ตรรกะนั้นเรียบง่าย: ตราบใดที่ความต้องการยังคงดูดซับอุปทาน กำไรที่ได้รับจะยังคงรักษา FOMO ไว้ กระตุ้นให้ผู้ถือ HODL และปรับฐานต้นทุนของ Bitcoin ให้สูงขึ้น ผู้ซื้อใหม่ที่เข้ามาใกล้ระดับ $80k ไม่น่าจะขายแบบตื่นตระหนกที่ $79k เนื่องจากเพิ่งเข้ามาจัดตำแหน่ง ช่วยสร้างพื้นฐานการรองรับที่แข็งแกร่งขึ้นใต้ราคา
ผลที่ตามมาคือการตั้งค่าปัจจุบันมีแนวโน้มเชิงบวก โดย การเคลื่อนไหวถัดไปที่เป็นไปได้ ไปยังช่วง $87k–$92k
สรุปสุดท้าย
- การเก็บกำไรยังคงอยู่ในระดับที่ดี ไม่ใช่แนวโน้มขาลง เนื่องจากกระแสเงิน流入เข้า ETF ที่แข็งแกร่งและความต้องการที่คงที่ยังคงดูดซับแรงขายรอบโซนต้นทุนประมาณ $80k
- โครงสร้างตลาดมีแนวโน้มเชิงบวก โดยการจัดวางสภาพคล่องและการสนับสนุนจากผู้ถือที่แข็งแกร่งเปิดโอกาสให้เกิดการเคลื่อนไหวไปยังช่วง $87k–$92k