การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ได้ใช้เวลาสี่สัปดาห์ติดต่อกันภายในช่วงที่กำหนด โดยผู้ซื้อป้องกันระดับ $74,000 ในขณะที่ผู้ขายสะสมอยู่รอบช่วง $78,000 ถึง $80,000 นักวิเคราะห์จาก Hyblock สังเกตว่าการพุ่งขึ้นภายในวันไปแตะ $78,164 อาจได้ขจัดตำแหน่ง Long ที่อยู่ใต้น้ำ และผลักดันผู้ขายแบบสั้นให้เข้าใกล้จุดคุ้มทุน ซึ่งบ่งชี้ถึงสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างอุปสงค์และอุปทานขณะตลาดทดสอบขีดจำกัดทางจิตวิทยา
ตามข้อมูลของ Hyblock การปรับตัวขึ้นไปยังบริเวณ 78,000 ดอลลาร์ดูเหมือนจะกระตุ้นคลื่นการปิดโพสิชันที่เคยอยู่ในภาวะขาดทุน ในขณะที่ผู้สั้นที่มองโลกในแง่ดีเลือกปิดขาดทุนที่จุดคุ้มทุนเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการลดลงเพิ่มเติม ข้อมูลของบริษัทมาในช่วงที่นักเทรดติดตามว่าสภาพคล่องใหม่จะสามารถรักษาแรงผลักดันผ่านระดับความต้านทานได้หรือไม่ หรือราคาจะถอยกลับเข้าสู่ช่องทางที่กำหนดไว้
แผนที่ความร้อนของโพสิชันสุทธิ BTC/USDT ที่มา: Hyblock
ไฮบล็อกยังเน้นย้ำบทบาทของการชำระบัญชีในการเคลื่อนไหวภายในวัน และชี้ให้เห็นว่าสภาพคล่องมักทำหน้าที่เหมือนแม่เหล็กสำหรับ BTC บริษัทระบุกลุ่มที่เด่นสองกลุ่มที่สภาพคล่องมีการรวมตัวและเติบโตอย่างรวดเร็วที่สุด—พื้นที่รอบๆ 75,675 ถึง 75,700 ดอลลาร์สหรัฐโดดเด่นเป็นจุดที่มีกิจกรรมสูงซึ่งอาจส่งอิทธิพลต่อพฤติกรรมราคาในระยะสั้นต่อไป
แผนที่ความร้อนการชำระบัญชี BTC/USDT ที่มา: Hyblock
ในบริบทที่กว้างขึ้น การอภิปรายของ Hyblock เกี่ยวกับพลวัตของสภาพคล่องสอดคล้องกับการพูดคุยในตลาดล่าสุดเกี่ยวกับวิธีที่กิจกรรมฟิวเจอร์สสามารถขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคา แม้ว่าความต้องการในตลาดสปอตจะดูดซับแรงขายบางส่วนก็ตาม สมดุลที่เปลี่ยนแปลงไประหว่างสภาพคล่องที่ขับเคลื่อนด้วยฟิวเจอร์สและการมีส่วนร่วมของตลาดสปอตยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับนักเทรดที่จับตาดูการพุ่งทะยานอย่างยั่งยืนหรือการถดถอยอีกครั้ง
ในขณะเดียวกัน ผู้สังเกตการณ์ชี้ให้เห็นถึงการพัฒนาที่แยกต่างหากบนด้านความต้องการ อดัม แบ็ก ซีอีโอของ Blockstream ได้เน้นย้ำถึงวีลส์ Bitcoin รายใหญ่ที่ใช้กลยุทธ์ Time-Weighted Average Price (TWAP) เพื่อสะสม BTC ในอัตราที่รวดเร็ว แบ็กได้ทวีตว่า วีลส์รายนี้ได้ซื้อ BTC ประมาณ 450 BTC ต่อวัน เป็นเวลาแปดวันครึ่ง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสนใจอย่างต่อเนื่องจากผู้ซื้อขนาดใหญ่ แม้ว่าราคาจะอยู่ใกล้จุดต่ำสุดของช่วงล่าสุด
Bitfinex ข้อมูล TWAP ของปลาวาฬ Bitcoin แหล่งที่มา: Adam Back / X
การเคลื่อนไหวของราคาและโครงสร้างตลาด: สิ่งที่ตัวชี้วัดกำลังส่งสัญญาณ
การเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้สอดคล้องกับรูปแบบที่คุ้นเคย: การขายที่ขับเคลื่อนโดยฟิวเจอร์สซึ่งสร้างแรงกดดันผ่านตลาดอนุพันธ์ ในขณะที่ผู้ซื้อสินค้าจริงเข้ามาดูดซับส่วนหนึ่งของอุปทาน กลไกนี้สามารถลดผลกระทบของการเคลื่อนไหวลง และช่วยรักษาตลาดให้อยู่ใกล้ระดับการรองรับหลัก ในโครงสร้างปัจจุบัน สมุดคำสั่งแสดงแรงขายที่ต่อเนื่องเริ่มขึ้นรอบระดับ $77,700 โดยคำสั่งขายเพิ่มขึ้นระหว่าง $78,000 ถึง $80,000 การจัดเรียงเช่นนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้ออาจต้องเสนอราคาสูงขึ้นหรือต้องมีสภาพคล่องใหม่เกิดขึ้นเพื่อทะลุผ่านขอบบนของช่วงราคา
ในมุมมองเชิงโครงสร้าง โซนการสนับสนุนที่ 74,000 ดอลลาร์ยังคงเป็นจุดยึดสำคัญ โดยความสามารถของตลาดในการป้องกันระดับนี้มีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางในระยะใกล้ หากผู้ซื้อสามารถดูดซับแรงขายและผลักดันขึ้นเหนือโซน 78,000 ถึง 80,000 ดอลลาร์ การทดสอบครั้งต่อไปจะเป็นการพิจารณาว่ามีความต้องการใหม่ปรากฏขึ้นเพื่อสนับสนุนการทะลุขึ้นหรือไม่ หรือตลาดจะกลับไปยังระดับสูงสุดของช่วงที่กำหนดและปรับสมดุลสภาพคล่องที่ระดับเหล่านั้น การอ้างอิงของ Hyblock ถึงจุดรวมสภาพคล่องที่เข้มข้นบ่งชี้ว่าตลาดอาจขึ้นอยู่กับความเร็วในการรวมตัวของสภาพคล่องรอบกลุ่มเหล่านั้น ซึ่งอาจส่งผลต่อความเร็วและความยั่งยืนของการพยายามทะลุขึ้นใดๆ
สำหรับนักเทรด การรวมกันของช่วงที่กำหนด กลุ่มสภาพคล่องที่มองเห็นได้ และกิจกรรม TWAP ที่เด่นชัดจากวีลส์รายใหญ่ สร้างพื้นหลังที่ซับซ้อน ความเข้มข้นของสภาพคล่องใกล้ $75,675–$75,700 อาจทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงราคาเข้าสู่บริเวณนั้นหากตลาดอ่อนตัว ในทางกลับกัน ความต้องการที่คงที่เหนือบริเวณ $78,000–$80,000 จะต้องการสภาพคล่องใหม่และการเปลี่ยนแปลงในความลึกของสมุดคำสั่ง เพื่อรองรับการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างยั่งยืน
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับนักเทรดและนักลงทุน
นักลงทุนควรติดตามสัญญาณสามประการที่เชื่อมโยงกัน: ความต่อเนื่องของระดับการรองรับที่ 74,000 ดอลลาร์สหรัฐ ความสามารถในการผ่านผ่านช่วงแรงต้านที่ 78,000–80,000 ดอลลาร์สหรัฐ และสภาพคล่องที่เปลี่ยนแปลงรอบกลุ่มที่ระบุไว้ หากตลาดยังคงดูดซับการขายที่ขับเคลื่อนโดยฟิวเจอร์ส ในขณะที่ความต้องการสปอตยังคงค่อนข้างคงที่ อาจเกิดการตั้งตัวสำหรับการฟื้นตัวอย่างระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถผ่านพ้นเขต 78,000–80,000 ดอลลาร์สหรัฐได้ อาจทำให้ระบบที่อยู่ในกรอบการเคลื่อนไหวถูกเน้นอีกครั้ง และหันความสนใจไปที่จุดดึงดูดสภาพคล่องรอบ 75,675–75,700 ดอลลาร์สหรัฐ
การมีอยู่ของการสะสมที่ขับเคลื่อนด้วย TWAP โดยผู้ถือรายใหญ่ เพิ่มมิติอีกประการหนึ่งในการพิจารณาความรู้สึกและการจัดการความเสี่ยง แม้ว่ารูปแบบเดียวในพฤติกรรมของ BTC จะไม่สามารถทำนายได้ด้วยตัวเอง แต่แรงซื้ออย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่สม่ำเสมออาจสร้างพื้นฐานราคาได้ แม้ในระยะสั้นตลาดอนุพันธ์จะมีแนวโน้มbearish
ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังประมวลผลปัจจัยเหล่านี้ จุดหมายถัดไปที่สำคัญคือการเปลี่ยนแปลงของความลึกของสมุดคำสั่งรอบระดับสำคัญ สัญญาณความลึก—ผู้ขายปรากฏใกล้ $77,700 และคำสั่งซื้อหนาแน่นระหว่าง $78,000 ถึง $80,000—บ่งชี้ถึงการทดสอบอุปทานที่ปลายด้านบนของช่วงปัจจุบัน การเคลื่อนไหวที่ชัดเจนผ่านโซนต้านทานนั้นน่าจะต้องอาศัยการรวมกันของความต้องการสินทรัพย์สปอตที่กลับมาและการเปลี่ยนแปลงในการกระจายสภาพคล่องที่เอื้อต่อผู้ซื้อที่เข้ามาด้วยปริมาณขนาดใหญ่
สำหรับการอ้างอิง ผู้อ่านสามารถตรวจสอบการรายงานตลาดที่เกี่ยวข้องซึ่งพูดถึงกิจกรรมการชำระบัญชีที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของราคา BTC และวิธีที่เหตุการณ์ดังกล่าวส่งผลต่อความคาดหวังด้านสภาพคล่องในระยะสั้น การรายงานก่อนหน้านี้ระบุว่า การชำระบัญชีเป็นลักษณะหนึ่งของการเคลื่อนไหวล่าสุด และชี้ให้เห็นว่าการเข้าใจโครงสร้างสภาพคล่องเป็นสิ่งจำเป็นในการรับมือกับความผันผวนในตลาดนี้
ในความหมายที่กว้างกว่า ข้อมูลวันนี้ยืนยันหัวข้อทั่วไป: ทิศทางระยะสั้นถึงปานกลางของ Bitcoin ยังคงขึ้นอยู่กับการดึงดูดระหว่างอุปทานที่ขับเคลื่อนโดยฟิวเจอร์ส กับความต้องการจากตลาดสปอต โดยกลุ่มสภาพคล่องทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดสำคัญว่าตลาดสามารถสร้างการเคลื่อนไหวอย่างยั่งยืนเหนือช่วงปัจจุบันได้หรือไม่
สิ่งที่ควรติดตามต่อไป: หาก BTC สามารถรักษาคำสั่งซื้อไว้เหนือระดับเพดานสำคัญและทะลุผ่านระดับ 80,000 ดอลลาร์ได้ อาจเกิดคลื่นแรงขับเคลื่อนใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่อง หากไม่ใช่เช่นนั้น ความเป็นไปได้ที่จะทดสอบอีกครั้งที่ระดับรองรับ 74,000 ดอลลาร์และการเจรจาสภาพคล่องใหม่ยังคงสูง ทำให้นักเทรดระมัดระวังในสัปดาห์ข้างหน้า
บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกในรูปแบบ Bitcoin ลดแรงกระโดดหลังพุ่งแตะ 78,000 ดอลลาร์ ในขณะที่นักลงทุนคุณค่ายังคงซื้อ BTC ราคาถูก บน Crypto Breaking News – แหล่งข่าวคริปโตที่เชื่อถือได้สำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และอัปเดตบล็อกเชน