ยืนยันแล้วว่าตลาด Bitcoin แตะจุดต่ำสุด คาดการณ์ว่าจะเคลื่อนไหวแบบทรงตัวระหว่าง $60K ถึง $75K

Bitcoin น่าจะได้ตั้งจุดต่ำสุดของตลาดแล้ว แต่ตอนนี้กำลังเผชิญกับช่วงเวลาสำคัญของการซื้อขายแบบsideways ตามการวิเคราะห์อย่างละเอียดจากบริษัทวิจัยคริปโตเคอเรนซี K33 การประเมินนี้เกิดขึ้นขณะที่คริปโตเคอเรนซีชั้นนำแสดงรูปแบบที่คล้ายคลึงอย่างมากกับเดือนกันยายน 2022 เมื่อตัวชี้วัดบ่งชี้ว่าจุดต่ำสุดได้เกิดขึ้นแล้ว แต่การฟื้นตัวทันทีกลับไม่เกิดขึ้น ข้อมูลตลาดเปิดเผยว่านักลงทุนกำลังปิดโพสิชันแบบ long ในขณะที่อัตราการระดมทุนยังคงติดลบ ซึ่งสื่อถึงสภาพแวดล้อมตลาดที่ระมัดระวังและอาจยืดเยื้อไปเป็นเวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน

เวตเล ลุนเด หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ K33 Research ให้การวิเคราะห์อย่างครอบคลุมเกี่ยวกับโพสิชันปัจจุบันของ Bitcoin เขาเปรียบเทียบสภาวะปัจจุบันกับกลไกตลาดในเดือนกันยายน 2022 โดยในช่วงเวลานั้น ตัวชี้วัดหลายตัวบ่งชี้ว่าตลาดได้แตะจุดต่ำสุดแล้ว รวมถึงผลตอบแทนของอนุพันธ์ รูปแบบของเปิดตำแหน่ง และการไหลเวียนของกองทุน ETF อย่างไรก็ตาม แทนที่จะเกิดการฟื้นตัวทันที Bitcoin กลับเข้าสู่ระยะการเทรดแบบทรงตัวเป็นเวลานานหลายเดือน การเปรียบเทียบทางประวัติศาสตร์นี้ให้บริบทที่มีค่าต่อความคาดหวังของตลาดในปัจจุบัน

ข้อมูลตลาดปัจจุบันสนับสนุนการประเมินของลุนเดเกี่ยวกับการก่อตัวของจุดต่ำสุดที่เป็นไปได้ ปริมาณเปิดของ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 260,000 BTC ซึ่งแสดงถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากระดับสูงสุดเมื่อไม่นานมานี้ ยิ่งไปกว่านั้น อัตราการระดมทุนยังคงติดลบเป็นเวลาสิบเอ็ดวันติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดจ่ายค่าใช้จ่ายเพื่อถือโพสิชันขายสั้น ตัวชี้วัดทางเทคนิคเหล่านี้มักบ่งบอกถึงสภาวะขายเกินและจุดกลับตัวที่เป็นไปได้ในตลาดคริปโตเคอเรนซี อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับที่ลุนเดระบุ สภาวะเหล่านี้ไม่ได้รับประกันการเคลื่อนไหวขึ้นทันที

ตัวชี้วัดหลักหลายประการให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโครงสร้างตลาดปัจจุบันของ Bitcoin และการเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต ตลาดอนุพันธ์แสดงรูปแบบที่น่าสนใจซึ่งควรพิจารณาอย่างใกล้ชิด:

• อัตราการระดมทุน: ติดลบเป็นเวลา 11 วันติดต่อกัน บ่งชี้ถึงความรู้สึกbearish
• ปริมาณความสนใจเปิด: ต่ำกว่า 260,000 BTC แสดงถึงกิจกรรมการเก็งกำไรที่ลดลง
• การไหลเวียนของ ETF: การถอนออก 103,000 BTC จากระดับสูงสุดในเดือนตุลาคม
• การปิดโพสิชันแบบยาว: นักลงทุนลดการเปิดเผยความเสี่ยงจากโพสิชันแบบยาวที่ใช้เลเวอเรจ

ผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยน (ETPs) ได้รับกระแสเงินออกอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนตุลาคม โดยมี Bitcoin ประมาณ 103,000 BTC ไหลออกจากรูปแบบการลงทุนเหล่านี้ ลุนเดตีตีความการเคลื่อนไหวนี้ว่าเป็นการปรับพอร์ตการลงทุน มากกว่าการถอนตัวออกอย่างกว้างขวางจากความเสี่ยงของ Bitcoin การแยกแยะนี้มีความสำคัญ เพราะการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนบ่งชี้ถึงความสนใจอย่างต่อเนื่องจากสถาบันต่อ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ประเภทหนึ่ง ขณะที่การถอนตัวจำนวนมากจะบ่งบอกถึงการสูญเสียความเชื่อมั่นโดยรวมต่อตลาดคริปโตเคอเรนซี

บริบททางประวัติศาสตร์และจิตวิทยาตลาด

การเปรียบเทียบเดือนกันยายน 2022 ให้บริบททางประวัติศาสตร์ที่สำคัญต่อการเข้าใจจิตวิทยาของตลาดปัจจุบัน ในช่วงเวลานั้น ตัวชี้วัดที่คล้ายกันบ่งชี้ว่าตลาดได้แตะจุดต่ำสุดแล้ว อย่างไรก็ตาม Bitcoin ได้เคลื่อนไหวแบบทรงตัวเป็นเวลาหลายเดือนก่อนเริ่มการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญถัดไป รูปแบบนี้สะท้อนให้เห็นว่าตลาดคริปโตเคอเรนซีมักต้องผ่านช่วงการปรับตัวหลังจากการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ช่วงการปรับตัวเหล่านี้ช่วยให้เกิดการกระจายสินทรัพย์ระหว่างกลุ่มนักลงทุนที่แตกต่างกัน และการกำหนดระดับการรองรับและการต้านทานใหม่

จิตวิทยาของตลาดมีบทบาทสำคัญในช่วงการซื้อขายแบบแนวนอนนี้ นักลงทุนที่ซื้อใกล้ระดับสูงสุดก่อนหน้าอาจรู้สึกท้อแท้จากความล่าช้าในการฟื้นตัว ซึ่งอาจนำไปสู่แรงขายที่ระดับต้านสำคัญ ในทางกลับกัน นักลงทุนใหม่อาจมองช่วงการรวมตัวเป็นโอกาสในการสะสม สร้างแรงซื้อสนับสนุนที่ระดับพื้นราคาที่กำหนดไว้ กลไกนี้สร้างช่วงการซื้อขายที่เป็นลักษณะของตลาดแนวนอน

ลุนเด้คาดการณ์ว่า Bitcoin จะซื้อขายอยู่ระหว่าง $60,000 ถึง $75,000 ในระยะยาว ช่วงนี้แสดงถึงขอบเขตประมาณ 25% ที่ครอบคลุมระดับราคาปัจจุบันและให้ขอบเขตที่ชัดเจนสำหรับนักเทรดและนักลงทุน ระดับ $60,000 ดูเหมือนเป็นการรองรับที่แข็งแกร่งจากกิจกรรมการซื้อขายล่าสุด ในขณะที่ $75,000 ได้กลายเป็นแรงต้านที่สำคัญจากความพยายามในการพังทะลุที่ล้มเหลวหลายครั้ง

ช่วงการซื้อขายนี้แสดงถึงสิ่งที่ลุนเดอเรียกว่า “จุดเข้าซื้อที่น่าดึงดูด” สำหรับนักลงทุนระยะยาว แม้ว่าเขาจะเน้นย้ำว่าจะต้องใช้ความอดทน ตลาดที่เคลื่อนไหวแบบทรงตัวจะทดสอบความมีวินัยของนักลงทุน เนื่องจากผลตอบแทนทันทีนั้นยากที่จะได้รับ และการเคลื่อนไหวของราคาไม่มีแรงผลักดันที่ชัดเจนในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ช่วงเวลาเหล่านี้มักจะเป็นจุดก่อนการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ เมื่อการสะสมเสร็จสิ้นและตัวกระตุ้นใหม่ๆ เกิดขึ้น

มุมมองขององค์กรและโครงสร้างตลาด

มุมมองขององค์กรต่อโครงสร้างตลาดปัจจุบันของ Bitcoin เปิดเผยกลยุทธ์การจัดวางโพสิชันที่ซับซ้อน นักลงทุนรายใหญ่ดูเหมือนจะใช้ตลาดที่เคลื่อนไหวแบบทรงตัวเพื่อสะสมโพสิชันอย่างค่อยเป็นค่อยไปแทนการซื้อขนาดใหญ่ที่อาจเคลื่อนไหวตลาด วิธีการนี้ช่วยลดผลกระทบต่อราคาและช่วยให้ได้ราคาเข้าที่เฉลี่ยดีขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น นักลงทุนระดับองค์กรมักมองช่วงการรวมตัวเป็นโอกาสในการสร้างกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงและเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในทิศทางใดก็ได้

การวิเคราะห์โครงสร้างตลาดแสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจลดลงทั่วแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซี ซึ่งโดยทั่วไปจะลดความเสี่ยงเชิงระบบ ระดับเลเวอเรจที่ต่ำลงหมายถึงการชำระบัญชีบังคับน้อยลงในช่วงการเคลื่อนไหวของราคา สร้างสภาพการซื้อขายที่มั่นคงมากขึ้น กระบวนการลดเลเวอเรจนี้มักเกิดขึ้นพร้อมกับจุดต่ำสุดของตลาด เนื่องจากความเสี่ยงเกินขนาดถูกกำจัดออกไป และโพสิชันที่ยั่งยืนมากขึ้นถูกสร้างขึ้น การลดลงของเปิดตำแหน่งในปัจจุบันสนับสนุนการตีความว่าสุขภาพของตลาดดีขึ้น

Bitcoin ดูเหมือนจะสร้างจุดต่ำสุดของตลาดตามตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวและการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญของ K33 Research คริปโตเคอเรนซีนี้ตอนนี้กำลังเข้าสู่ช่วงการซื้อขายแบบแนวนอนระหว่าง $60,000 ถึง $75,000 ซึ่งสะท้อนรูปแบบที่พบในเดือนกันยายน 2022 ระยะการรวมตัวนี้ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มีความอดทน แม้ว่าผลตอบแทนที่สำคัญในทันทีจะดูไม่น่าเป็นไปได้ ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่านักลงทุนปิดโพสิชันแบบซื้อในขณะที่อัตราการระดมทุนยังคงติดลบ บ่งชี้ว่าความรู้สึกระมัดระวังยังคงมีอยู่ เช่นเดียวกับวัฏจักรตลาดก่อนหน้า ช่วงการซื้อขายแบบแนวนอนนี้มีแนวโน้มที่จะสร้างรากฐานสำหรับการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ครั้งต่อไปเมื่อการสะสมเสร็จสิ้นและตัวกระตุ้นใหม่ๆ เกิดขึ้นในระบบนิเวศของคริปโตเคอเรนซี

Q1: หลักฐานใดที่บ่งชี้ว่า Bitcoin ได้แตะจุดต่ำสุดของตลาดแล้ว?
ตัวชี้วัดหลายตัวชี้ไปที่จุดต่ำสุดที่เป็นไปได้ รวมถึงอัตราการระดมทุนในเชิงลบเป็นเวลา 11 วันติดต่อกัน ปริมาณตำแหน่งเปิดที่ลดลงต่ำกว่า 260,000 BTC และรูปแบบที่คล้ายคลึงกับเดือนกันยายน 2022 เมื่อจุดต่ำสุดก่อนหน้าเกิดขึ้น นักวิเคราะห์ Vetle Lunde จาก K33 Research ระบุอย่างชัดเจนถึงสัญญาณทางเทคนิคเหล่านี้ในการประเมินของเขา

Q2: ช่วงการเทรดแบบแนวนอนของ Bitcoin อาจ kéo นานเท่าใด?
แม้ช่วงเวลาที่แน่นอนยังไม่ชัดเจน แต่รูปแบบในอดีตบ่งชี้ว่าการซื้อขายแบบทรงตัวอาจคงอยู่เป็นเวลาหลายเดือน การเปรียบเทียบกับเดือนกันยายน 2022 แสดงให้เห็นว่า Bitcoin ซื้อขายแบบทรงตัวเป็นเวลาหลายเดือนหลังจากปรากฏสัญญาณการแตะจุดต่ำสุด ก่อนจะเริ่มการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญถัดไป

Q3: นักวิเคราะห์คาดการณ์ช่วงราคาของ Bitcoin ไว้ที่เท่าใด?
เวตเล ลุนเด คาดการณ์ว่า Bitcoin จะเคลื่อนไหวในช่วงราคา $60,000 ถึง $75,000 ในช่วงการปรับตัวนี้ เขาอธิบายช่วงนี้ว่าเป็นจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่มีความอดทนในสภาวะตลาดที่เคลื่อนไหวแบบทรงตัว

Q4: การไหลออกของ Bitcoin ETF เป็นเรื่องน่ากังวลสำหรับตลาดไหม?
การไหลออกของ BTC 103,000 ตัวจากระดับสูงสุดน่าจะเป็นการปรับพอร์ตการลงทุนมากกว่าการถอนออกในปริมาณใหญ่ ตามการวิเคราะห์ของลันเด ความแตกต่างนี้มีความสำคัญเพราะการปรับสมดุลบ่งชี้ถึงความสนใจอย่างต่อเนื่องจากสถาบัน ขณะที่การถอนออกจำนวนมากจะบ่งบอกถึงการสูญเสียความเชื่อมั่นโดยรวม

คำถามที่ 5: นักลงทุนควรทำอย่างไรในช่วงตลาดเคลื่อนไหวแบบทรงตัว?
ตลาดที่เคลื่อนไหวแบบแนวนอนทดสอบความมีวินัยของนักลงทุนและต้องใช้ความอดทน ช่วงเวลาเหล่านี้มักเป็นโอกาสในการสะสมสำหรับโพสิชันระยะยาว แม้ว่าผลกำไรในทันทีจะยากที่จะเกิดขึ้น นักลงทุนควรเน้นการจัดการความเสี่ยงและหลีกเลี่ยงการตัดสินใจด้วยอารมณ์ในช่วงการรวมตัว