ข้อมูลบนโซ่ล่าสุดจาก Glassnode ชี้ว่า Bitcoin อาจกำลังเข้าสู่ระยะการเทรดแบบผันผวนในกรอบกว้างอีกครั้ง หากไม่สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นเหนือระดับการรองรับที่สำคัญ ฉบับเดือนกุมภาพันธ์ของ The Week On-chain ชี้ให้เห็นช่องราคาที่ถูกยึดโดย True Market Mean ใกล้ $79,200 และ Realized Price ประมาณ $55,000 — รูปแบบที่คล้ายกับที่เห็นในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 โดยอุปทานที่อยู่เหนือราคากระจุกตัวอยู่ในระดับราคาที่สูงกว่า คำถามสำคัญที่ยังคงค้างอยู่คือ: ผู้ซื้อรายใหม่จะกลับเข้ามาและดัน BTC ออกจากช่วงการปรับตัวหรือไม่?
ประเด็นสำคัญ
- Bitcoin ยังคงถูกจำกัดอยู่ภายในช่องทางที่กำหนดโดย True Market Mean (~$79,200) และ Realized Price (~$55,000) ซึ่งสื่อถึงการปรับตัวแบบปี 2022 เว้นแต่จะฟื้นคืนระดับการรองรับหลัก
- การแตกตัวจะต้องมีการยึดคืนอย่างเด็ดขาดที่ค่าเฉลี่ยของตลาดที่แท้จริงใกล้ $79,200 หรือการแยกตัวเชิงระบบที่ผลักดันราคาให้ต่ำกว่าราคาที่รับรู้ซึ่งอยู่รอบๆ $55,000 ตามข้อมูลจาก Glassnode
- อุปทานด้านบนมีความหนาแน่นเชิงโครงสร้างสูง โดยมีกลุ่มขนาดใหญ่ตั้งอยู่ระหว่างประมาณ $82,000–$97,000 และอีกครั้งที่ $100,000–$117,000 ซึ่งสร้างแรงกดดันด้านการขายที่อาจเกิดขึ้นหากราคาเคลื่อนตัวสูงขึ้น
- ฝูงวาฬดูเหมือนจะปรับท่าทางความเสี่ยง โดยปิดโพสิชันแบบซื้อและเปิดโพสิชันแบบขายเทียบกับนักลงทุนรายย่อย ซึ่งยืนยันแนวโน้มที่ระมัดระวังและอยู่ในช่วงจำกัดในระยะใกล้
- การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นยังคงถูกจำกัดระหว่างระดับรองรับด้านล่าง $65,000 และระดับต้านทานใกล้ $68,000 โดยจำเป็นต้องมีการเคลื่อนไหวเหนือ $72,000 เพื่อเปิดการเดินหน้าขึ้นอีกครั้งไปสู่เกณฑ์ความแข็งแกร่งก่อนหน้า
ตัวบ่งชี้ที่กล่าวถึง: $BTC
ความรู้สึก: เป็นกลาง
บริบทตลาด: มุมมองบนโซ่สอดคล้องกับสภาพแวดล้อมโดยรวมที่สภาพคล่องและความพร้อมรับความเสี่ยงยังเปราะบาง และผู้ซื้อกำลังรอตัวกระตุ้นที่ชัดเจนยิ่งขึ้น การผสมผสานระหว่างอุปทานที่สูงอยู่เหนือราคาและการสะสมอย่างอดทนบ่งชี้ถึงตลาดที่อาจเคลื่อนตัวแบบค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าจะพุ่งขึ้นหากไม่มีตัวกระตุ้นความต้องการใหม่
เหตุผลที่มันสำคัญ
การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นรอบกรอบราคาของ Bitcoin มีความสำคัญต่อทั้งผู้ค้าและผู้ถือระยะยาว การวิเคราะห์เน้นย้ำถึงความสำคัญของตัวชี้วัดบนโซ่ในการประเมินแรงกดดันด้านอุปทานที่อาจจำกัดการฟื้นตัว แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะเปลี่ยนเป็นบวกชั่วคราว หาก BTC สามารถกลับไปยังระดับขอบบนที่ถูกกำหนดโดย True Market Mean ตลาดอาจทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สูงกว่าและโซนการต้านทานที่เคยสังเกตเห็นมาก่อนหน้านี้ ในทางกลับกัน ความอ่อนแออย่างต่อเนื่องรอบ Realized Price จะบ่งชี้ถึงความเสี่ยงในการลดลงเพิ่มเติม โดยเฉพาะสำหรับผู้เข้าร่วมที่ซื้อในช่วงราคาสูงกว่าและยังคงมีขาดทุนที่ยังไม่ได้รับ realization
พฤติกรรมบนโซ่บ่งชี้ภาพที่ซับซ้อน URPD (UTXO Realized Price Distribution) ชี้ให้เห็นว่าส่วนใหญ่ของอุปทานถูกสร้างขึ้นที่ระดับราคาสูงกว่าราคาปัจจุบันมาก ซึ่งเสริมข้อโต้แย้งที่ว่าผู้ถือเหรียญจำนวนมากอาจมีทั้งมุมมองทางอารมณ์และทางการเงินที่ต้องการให้ราคาสูงขึ้นหากสภาวะเอื้ออำนวย อย่างไรก็ตาม กลุ่มเดียวกันนี้ยังเป็นภาระที่อาจเกิดขึ้นได้: หากแรงขับเคลื่อนของตลาดอ่อนตัวลงหรือความรู้สึกเสี่ยงแย่ลง กำไรที่สะสมในช่วงก่อนหน้าอาจเปลี่ยนเป็นแรงขายอย่างรวดเร็ว เมื่อผู้ถือตัดสินใจปิดตำแหน่งขาดทุนหรือปรับสมดุล
นอกจากนี้ สภาพตลาดมีการดึงดูดระหว่างผู้ถือระยะยาวกับผู้เข้าร่วมที่มีลักษณะการเก็งกำไร ข้อมูลจากผู้สังเกตการณ์บนโซ่และบริษัทวิเคราะห์ตลาดแสดงว่าผู้เล่นขนาดใหญ่กำลังลดการเปิดเผยความเสี่ยง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าการฟื้นตัวของแรงขับเคลื่อนทางบวกจะต้องอาศัยตัวกระตุ้นที่สามารถปลุกความต้องการใหม่ให้กลับมาอีกครั้ง ในทางปฏิบัติ นั่นหมายความว่าการเคลื่อนไหวของราคาอาจยังคงผันผวนจนกว่าจะเกิดการทะลุขึ้นเหนือระดับต้านทานหลักหรือการทะลุลงอย่างเด็ดขาดผ่านระดับสนับสนุนสำคัญ โดยแต่ละการแกว่งตัวอาจดึงดูดผู้เข้ามาใหม่หรือผู้ขายขึ้นอยู่กับทิศทางที่เกิดขึ้น
สิ่งที่ควรติดตามต่อ
- ติดตามว่า Bitcoin จะทะลุระดับต้านทาน $68,000 เพื่อมุ่งสู่ระดับ $72,000 อีกครั้ง ซึ่งการเคลื่อนไหวนี้จะช่วยฟื้นแรงผลักดันไปสู่ค่า EMA 20 วันและไกลกว่านั้น
- ติดตามการยึดค่าเฉลี่ยของตลาดที่แท้จริงใกล้ $79,200 ซึ่ง Glassnode ระบุว่าเป็นสัญญาณที่เป็นไปได้ของความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้างที่กลับคืนมา
- โปรดระวังการลดลงต่ำกว่าราคาที่ระบุไว้ประมาณ 55,000 ดอลลาร์ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการขายออกอย่างต่อเนื่องหรือการเปลี่ยนแปลงในความยอมรับความเสี่ยงของผู้ถือ
- ติดตามกิจกรรมบนโซ่ที่กำลังเกิดขึ้นจากผู้ถือรายใหญ่ โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นอย่างเด่นชัดของตำแหน่งสั้นเมื่อเทียบกับนักลงทุนรายย่อย เนื่องจากอาจบ่งชี้ถึงการรวมตัวเพิ่มเติม
- สังเกตพฤติกรรมของแถบอุปทานเหนือระหว่าง $82,000 ถึง $117,000 หากราคาพยายามพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากความหนาแน่นของอุปทานนี้บ่งชี้ถึงแรงขายที่อาจจำกัดการฟื้นตัว
แหล่งที่มาและการตรวจสอบ
- เดอะวีคออนเชน โดย Glassnode (ฉบับวันที่ 11 กุมภาพันธ์) ที่อธิบายถึงซัพพลายเหนือศีรษะและกลไกของ True Market Mean เมื่อเทียบกับ Realized Price
- ข้อมูล URPD ของ Glassnode แสดงให้เห็นการรวมตัวของซัพพลายระยะยาวเหนือ $82,000 และผลกระทบที่เกี่ยวข้องกับขาดทุนที่ยังไม่ได้รับ
- ความเห็นจาก Joao Wedson (Alphractal) เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงกิจกรรมของวาฬและศักยภาพของการเข้าสู่ระยะการปรับตัวในช่วงเดือนถัดไป
- แผนที่ความร้อนของการชำระบัญชีของ CoinGlass แสดงการกระจายสภาพคล่องระหว่างคำสั่งซื้อและคำสั่งขายรอบบริเวณราคา 69,000–72,000 ดอลลาร์
- การอภิปรายเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาที่อ้างอิงถึงความจำเป็นในการทำลายระดับ 72,000 ดอลลาร์เพื่อมุ่งเป้าไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สูงกว่า
ราคา Bitcoin อยู่ในจุดสนใจ: กลไกตลาดและระดับสำคัญ
Bitcoin (CRYPTO: BTC) กำลังซื้อขายภายในช่วงที่กำหนด ซึ่งสะท้อนเรื่องราวบนโซ่ที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับเวลาที่ความต้องการจะกลับมาหลังจากช่วงที่แรงขับเคลื่อนลดลง โครงสร้างนี้อิงอยู่บนตัวชี้วัดบนโซ่สองตัวสำคัญ: True Market Mean ซึ่งเป็นการวัดค่า “มูลค่าที่เป็นธรรม” ของตลาดในแต่ละวัน และ Realized Price ซึ่งเป็นตัวกำหนดต้นทุนของเหรียญที่กำลัง lưu อยู่ การวิเคราะห์ล่าสุดของ Glassnode ชี้ให้เห็นว่าตัวชี้วัดเหล่านี้ได้สร้างช่วงราคาที่ในขณะนี้คล้ายกับรูปแบบที่สังเกตได้ในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 ในช่วงเวลานั้น BTC ซื้อขายระหว่าง True Market Mean และ Realized Price ก่อนเข้าสู่ระยะbear ที่ยืดเยื้อ โดยมีจุดต่ำสุดใกล้เคียงกับ $15,000 ในปีเดียวกัน แม้การตั้งค่าปัจจุบันจะไม่ได้ทำนายผลลัพธ์ที่คล้ายกัน แต่ก็เน้นย้ำถึงความท้าทายในการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยไม่มีปัจจัยพื้นฐานที่ฟื้นพลังให้ผู้ซื้อ
อุปทานที่อยู่เหนือระดับราคา ซึ่งเป็นระยะเวลาที่ใช้จับการกระจุกตัวของเหรียญที่ต้องการการเพิ่มขึ้นของราคาเพื่อให้ได้กำไรเต็มที่ ยังคงมีน้ำหนักสูงในระดับราคาที่สูงกว่า ข้อมูล URPD ชี้ให้เห็นถึงการรวมตัวอย่างมากเหนือ $82,000 ขยายไปถึงระดับ $97,000 และเกินกว่า $117,000 ระดับเหล่านี้แสดงถึงกลุ่มเหรียญที่เคยเผชิญกับขาดทุนที่ยังไม่ได้รับ realization; ในตลาดที่ผู้ซื้อมีน้อย ระดับเหล่านี้สามารถกลายเป็นการขายออกแบบแฝงหากความผันผวนเพิ่มขึ้นหรือความรู้สึกของตลาดแย่ลง ในทางปฏิบัติ สิ่งนี้แปลว่าอาจมีขีดจำกัดบนของการเคลื่อนไหวขึ้น เว้นแต่ความต้องการจะเร่งตัวขึ้นหรือปัจจัยอุปทานจะเปลี่ยนแปลงอย่างเด็ดขาดไปในทางที่เอื้อต่อผู้ซื้อ
การเสริมเนื้อหาบนบล็อกเชนคือกิจกรรมที่มองเห็นได้จากผู้เข้าร่วมตลาดที่เรียกว่า “วาฬ” — ผู้ถือ BTC ในปริมาณมาก การโพสต์ล่าสุดจากผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมระบุถึงการเปลี่ยนแปลง: โพสิชันแบบยาวถูกปิดขณะที่โพสิชันแบบสั้นถูกเปิดเมื่อเทียบกับกิจกรรมของนักลงทุนรายย่อย รูปแบบนี้สอดคล้องกับท่าทีระมัดระวัง ซึ่งยืนยันมุมมองที่แพร่หลายว่าตลาดอาจยังคงดูดซับอุปทานต่อไปแทนที่จะพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว พูดอีกแบบคือ การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันอาจยังคงอยู่ในช่วงแคบขณะที่ผู้เข้าร่วมรอสัญญาณสำคัญเพื่อปรับการรับความเสี่ยงใหม่
จากมุมมองเชิงปฏิบัติ โครงสร้างราคาแสดงให้เห็นว่า BTC กำลังเผชิญกับอุปสรรคใกล้ระดับ 68,000 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากความพยายามฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ อุปสรรคสำคัญถัดไปอยู่ที่ประมาณ 72,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนักวิเคราะห์จำนวนมากระบุว่าต้องทะลุผ่านระดับนี้เพื่อฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้นสู่ค่าเฉลี่ยเลขชี้กำลัง 20 วันที่อยู่ใกล้ระดับ 76,000 ดอลลาร์สหรัฐ และไกลกว่านั้นคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่สูงกว่า 85,000 ดอลลาร์สหรัฐ จนกว่าจะมีการทะลุผ่านลำดับอุปสรรคเหล่านี้ ตลาดมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในระยะการเคลื่อนไหวในกรอบ โดยกำไรหรือขาดทุนเล็กน้อยจะขึ้นอยู่กับสภาพคล่องระยะสั้นและความต้องการเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงไปในตลาดคริปโต
ในเวลาเดียวกัน ผู้สังเกตการณ์ตลาดชี้ให้เห็นว่าสภาพคล่องในปัจจุบันเป็นปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่ง โครงสร้างสภาพคล่อง ซึ่งกำหนดความเร็วในการเข้าหรือออกโพสิชันของผู้ซื้อหรือผู้ขาย มักจะตึงตัวขึ้นในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางมหภาค ในสถานการณ์เช่นนี้ การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในอารมณ์ตลาดก็สามารถทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงมากขึ้น โดยเฉพาะเมื่อ Order Book ตึงตัวรอบระดับการรองรับและต้านทานหลักที่กล่าวถึงข้างต้น การขาดตัวกระตุ้นที่ชัดเจนทำให้ทางที่ใช้พลังงานน้อยที่สุดคือการเคลื่อนตัวอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับการพุ่งขึ้นแบบชั่วคราวเมื่อผู้ค้าปรับโพสิชันรอบระดับสำคัญที่การวิเคราะห์บนโซ่ระบุ
https://platform.twitter.com/widgets.js
บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกในรูปแบบ Bitcoin Analysts Forecast Prolonged BTC Price Consolidation บน Crypto Breaking News – แหล่งข่าวคริปโตที่เชื่อถือได้สำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และการอัปเดตบล็อกเชน