ธนาคารต่างๆ กำลังทดสอบการฝากแบบถูกแปลงเป็นโทเค็นเป็นวิธีที่เป็นรูปธรรมในการย้ายเงินจากธนาคารพาณิชย์แบบดั้งเดิมไปยังระบบการชำระเงินและการปิดบัญชีที่อิงบนบล็อกเชน รายงานใหม่จากแพลตฟอร์มข้อมูลสินทรัพย์ในโลกจริง RWA.io ซึ่งได้รับข้อมูลจาก UK Finance, Citi, BNY, Kinexys ของ JPMorgan, Standard Chartered, ABN Amro และ Digital Asset ชี้ว่า การฝากแบบถูกแปลงเป็นโทเค็นกำลังเกิดขึ้นควบคู่ไปกับ Stablecoin และสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางในฐานะส่วนหนึ่งของชั้นเงินสดบนบล็อกเชนที่กว้างขึ้นสำหรับระบบการเงิน
การฝากแบบแปลงเป็นโทเค็นคือตัวแทนดิจิทัลของการฝากธนาคารทั่วไปบนบล็อกเชนหรือโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจาย สมุดบันทึก อื่นๆ แตกต่างจาก Stablecoin หลายประเภท พวกเขาเป็นหนี้โดยตรงของธนาคารผู้ออกและยังคงอยู่ภายใต้กรอบการทำงานทางธนาคารที่มีอยู่ รวมถึงการประกันการฝาก การกำหนดเงินทุนขั้นต่ำ และกฎระเบียบในการป้องกันการฟอกเงินและรู้จักลูกค้าของคุณ รายงานนี้เน้นย้ำถึงโครงการทดลองและการนำไปใช้งานที่เพิ่มขึ้นทั่วยุโรป เนื่องจากธนาคารต่างๆ พยายามรักษาบทบาทของตนในระบบการชำระเงิน การจัดการงบประมาณ และการรับฝาก ขณะที่มีเครื่องมือเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นอย่างมาก
รายงานระบุถึงแรงผลักดันที่มองเห็นได้ในยุโรป ซึ่งมีฐานมาจากโครงการทดลองแบบสาธารณะเมื่อเร็วๆ นี้ ในเดือนมกราคม กลุ่มธนาคารโลย์ด์สและอาร์คาฮักซ์ประกาศว่าได้ดำเนินการธุรกรรมบล็อกเชนแบบสาธารณะครั้งแรกของสหราชอาณาจักรโดยใช้เงินฝากที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นบนเครือข่ายแคนตัน นอกจากนี้ โครงการทดลอง Great British Tokenised Deposit ของ UK Finance กำลังศึกษาการชำระเงินผ่านตลาดแบบบุคคลต่อบุคคล การจำนองใหม่ และการตั้งtleสินทรัพย์ดิจิทัล โดยมีเป้าหมายเพื่อผลักดันไปจนถึงกลางปี 2026
เรื่องราวโดยรวมคือธนาคารกำลังพยายามปรับตำแหน่งตัวเองให้อยู่ใจกลางของการไหลเวียนของเงินดิจิทัล ขณะที่รูปแบบของเงินสดที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นเพิ่มขึ้นและระบบการชำระเงินใหม่ๆ เกิดขึ้น ภาพของระบบนิเวศทางการเงินสองชั้นที่เป็นพื้นฐานของความพยายามเหล่านี้เป็นหัวข้อสำคัญของรายงาน และเป็นการเตือนว่า เงินของธนาคารพาณิชย์ยังคงเป็นรากฐานของการชำระเงินรายวัน แม้ว่าขอบเขตของสินทรัพย์ดิจิทัลจะขยายตัวออกไป
การฝากที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นเป็นจุดกึ่งกลางในการอภิปรายเกี่ยวกับ Stablecoin และ CBDC
UK Finance มองว่าการฝากแบบถูกแปลงเป็นโทเค็นเป็นสะพานที่สำคัญในระบบนิเวศ “หลายสกุลเงิน” ในอนาคต โดยมีมุมมองว่าการฝากแบบถูกแปลงเป็นโทเค็นจะอยู่คู่กับ Stablecoin ที่ออกโดยภาคเอกชน และอาจรวมถึงสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง ซึ่งสร้างกรอบการทำงานที่ให้เงินธนาคารแบบดั้งเดิมสามารถดำเนินการบนโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลใหม่ พร้อมรักษาการคุ้มครองทางกฎระเบียบและมาตรการป้องกันผู้บริโภค
“การนำเงินเหล่านั้นมาอยู่บนระบบดิจิทัลจะเป็นรากฐานของระบบการเงินดิจิทัลรุ่นถัดไป” มาร์โก วิดริห์ ผู้ร่วมก่อตั้งและหัวหน้าเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการของ RWA.io กล่าว “ด้วยเหตุนี้จึงสำคัญที่จะต้องเข้าใจว่า การฝากที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นมีบทบาทอย่างไรในระบบนิเวศของเงินดิจิทัลที่กว้างขึ้น ร่วมกับ Stablecoin และ CBDC”
ECB เดินหน้าพัฒนาดิจิทัลยูโร สร้างโครงสร้างพื้นฐานของเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
บริบทด้านนโยบายในยุโรปกำลังก้าวหน้าไปพร้อมกัน ธนาคารกลางยุโรปกำลังขยายโปรแกรมยูโรดิจิทัลของตน เนื่องจากเงินดิจิทัลของเอกชนและรัฐกำลังแข่งขันกันในการใช้งานข้ามพรมแดนและภายในประเทศ ธนาคารกลางยุโรปได้เปิดรับสมัครผู้เชี่ยวชาญเพื่อเข้าร่วมงานในด้านต่างๆ เกี่ยวกับการทำงานของยูโรดิจิทัลผ่านตู้เอทีเอ็ม จุดรับชำระเงิน และโครงสร้างพื้นฐานการรับชำระเงิน โดยมีแผนจะเริ่มการทดลองใช้งานเป็นเวลา 12 เดือนในช่วงครึ่งหลังของปี 2027
ในเดือนมีนาคม ECB เปิดตัว Appia ซึ่งเป็นแผนภาพระยะยาวสำหรับตลาดที่ถูกแทรกซึมในยุโรปที่จะทำงานร่วมกับเงินของธนาคารกลาง องค์ประกอบหลักของ Appia คือ Pontes กลไกการชำระเงินใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อเชื่อมต่อแพลตฟอร์มที่อิงบล็อกเชนกับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินของยูโรซิสเต็ม โครงสร้างปัจจุบัน TARGET Services ได้ดำเนินการชำระเงินยูโรมูลค่าสูง การชำระเงินหลักทรัพย์ และการชำระเงินแบบทันทีทั่วยุโรปอยู่แล้ว Pontes มีกำหนดเปิดตัวในไตรมาสที่สามของปี 2026 โดยข้อเสนอแนะจากการปรึกษาหารือของ Appia จะเป็นแนวทางในการตัดสินใจกรอบงานด้านการเงินที่ถูกแทรกซึมอย่างกว้างขวางสำหรับยุโรป
การพัฒนาเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่ผู้กำหนดนโยบายกำลังพยายามหาสมดุลระหว่างนวัตกรรมกับความปลอดภัย และในขณะที่ธนาคาร บริษัทเทคโนโลยีการเงิน และผู้รับฝากกำลังสำรวจว่าสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นและการตั้งถิ่นฐานบนโซ่สามารถรองรับได้อย่างไรภายในกรอบการกำกับดูแลและกำกับดูแลที่มีอยู่
สำหรับผู้เข้าร่วมตลาด ความหมายชัดเจน: การฝากแบบแปลงเป็นโทเค็นสามารถทำหน้าที่เป็นจุดเริ่มต้นที่ใช้งานได้จริงสำหรับสถาบันที่ยึดมั่นในระบบธนาคารดั้งเดิม เพื่อเข้าร่วมในเศรษฐกิจดิจิทัลโดยไม่ต้องละทิ้งรากฐานที่ได้รับการกำกับดูแลของพวกเขา การผลักดันร่วมกัน—from UK pilots to European rails—เน้นย้ำถึงแนวโน้มที่มุ่งสู่เงินบนโซ่ที่สามารถทำงานร่วมกันได้และอยู่ภายใต้การกำกับดูแล ซึ่งรักษาการคุ้มครองของสถาบันที่ผู้ใช้พึ่งพาอยู่ในปัจจุบัน
เมื่อระบบนิเวศมีวิวัฒนาการ นักลงทุนและผู้ใช้จะติดตามว่าระบบนี้จะมีปฏิสัมพันธ์กับระบบนิเวศของ Stablecoin ส่วนตัว การทดลองใช้ CBDC และมาตรฐานการชำระเงินข้ามพรมแดนอย่างไร ความสำเร็จของการฝากแบบแปลงเป็นโทเค็นจะขึ้นอยู่กับการควบคุมความเสี่ยง เวลาการชำระเงินที่สามารถทำงานร่วมกันได้ และความพร้อมของธนาคารในการขยายผลการทดลองเหล่านี้ให้เป็นผลิตภัณฑ์ที่ยั่งยืน ได้รับการประกัน และสอดคล้องกับกฎระเบียบ ซึ่งสามารถดำเนินการร่วมกับเครือข่ายการชำระเงินที่มีอยู่แล้ว
สิ่งที่ยังไม่ชัดเจนคือความเร็วที่หน่วยงานกำกับดูแลจะบรรลุมาตรฐานที่ชัดเจนสำหรับการฝากแบบแปลงเป็นโทเค็น ความคุ้มครองและการประกันจะใช้ได้อย่างไรเมื่อขยายขนาด และจะรับประกันสภาพคล่องและความแน่นอนของการชำระเงินข้ามโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่หลากหลายได้อย่างไร อย่างไรก็ตาม การรวมตัวของเงินธนาคารกับโครงสร้างพื้นฐานแบบแปลงเป็นโทเค็นถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในทิศทางของเศรษฐกิจดิจิทัล ซึ่งอาจส่งผลต่อวิธีที่สถาบันกำหนดราคา จัดการ และชำระเงินในโลกที่เงินดิจิทัลและเงินแบบดั้งเดิมมีการอยู่ร่วมกันมากขึ้น
ผู้อ่านควรติดตามระยะถัดไปของการทดลองในสหราชอาณาจักรและการเปิดตัวในยุโรปของ Appia และ Pontes เพื่อดูเครื่องหมายสำคัญที่ชัดเจนเกี่ยวกับเวลาการชำระเงิน การทดสอบความเข้ากันได้ และความชัดเจนทางกฎระเบียบ ซึ่งอาจกำหนดว่าการฝากแบบโทเค็นจะกลายเป็นคุณลักษณะมาตรฐานของระบบการเงิน หรือเป็นชุดการทดลองเชิงบุกเบิกที่มีศักยภาพจำกัดนอกพื้นที่ควบคุม
บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกในรูปแบบ Banks Push Tokenized Deposits as On-Chain Cash Race Heats Up บน Crypto Breaking News – แหล่งข่าวคริปโตที่เชื่อถือได้สำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และการอัปเดตบล็อกเชน