ออสเตรเลียพิจารณาการปฏิรูปภาษีทุนระยะยาวที่อาจเพิ่มภาษีบนสกุลเงินดิจิทัลและหุ้น

• คลังอาจแทนที่ส่วนลด CGT 50% ของออสเตรเลียด้วยการปรับค่าตามดัชนีราคาผู้บริโภค
• งบประมาณประเมินว่าการลดหย่อนภาษีทุนระยะยาวของออสเตรเลียมีค่าใช้จ่ายปีละ 21.8 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย
• ออสเตรเลียอาจจำกัดประโยชน์ทางภาษีจากการหักขาดทุนในอสังหาริมทรัพย์ให้เฉพาะบ้านที่สร้างใหม่ภายใต้ข้อเสนอการปฏิรูป

รัฐบาลออสเตรเลียกำลังพิจารณาการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ต่อภาษีกำไรจากทุน (CGT) และการยืมเพื่อลงทุนในเชิงลบ ก่อนงบประมาณรัฐบาลในวันอังคาร ซึ่งก่อให้เกิดการอภิปรายในภาคการลงทุน

ในระหว่างการปรากฏตัวบน Sky News รัฐมนตรีคลัง Jim Chalmers กล่าวว่า การปฏิรูปที่เสนอตั้งใจจะจัดการกับปัญหาความสามารถในการเข้าถึงที่อยู่อาศัยและ “ความไม่เป็นธรรมระหว่างรุ่น” อย่างไรก็ตาม ผู้วิพากษ์วิจารณ์โต้แย้งว่า การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจเพิ่มภาษีบนหุ้น คริปโต และอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน

มีรายงานว่ากระทรวงการคลังกำลังพิจารณาลดส่วนลด CGT 50% ของออสเตรเลีย หรือแทนที่ด้วยโมเดลการปรับค่าตามอัตราเงินเฟ้อ ภายใต้กฎปัจจุบัน Australians ที่ถือสินทรัพย์เป็นเวลาเกิน 12 เดือนจะต้องจ่ายภาษีเฉพาะครึ่งหนึ่งของกำไรทุนเท่านั้น จำนวนที่เหลือจะถูกเสียภาษีในอัตราภาษีรายได้ปกติ

ตัวอย่างเช่น ผู้ที่ซื้อบ้านในราคา 500,000 ดอลลาร์ออสเตรเลีย และขายในราคา 700,000 ดอลลาร์ออสเตรเลีย จะบันทึกกำไร 200,000 ดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยมีส่วนลดปัจจุบัน รายได้ที่ต้องเสียภาษีจะเหลือเพียง 100,000 ดอลลาร์ออสเตรเลีย

กรมคลังประมาณการว่าส่วนลดภาษีกำไรทุนจะทำให้รัฐบาลสูญเสียรายได้จำนวน 21.8 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในปีงบประมาณ 2025–26

อย่างไรก็ตาม กระทรวงการคลังตอนนี้กำลังพิจารณากลับไปใช้ระบบการปรับตามดัชนีเงินเฟ้อ ซึ่งอาจทำให้ใบแจ้งหนี้ภาษีของนักลงทุนระยะยาวเพิ่มขึ้น โดยระบบนี้เคยใช้งานอยู่ก่อนปี 1999

โดยใช้ตัวอย่างของกระทรวงการคลัง นักลงทุนที่ขายอสังหาริมทรัพย์มูลค่า 700,000 ดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งซื้อมาในราคา 500,000 ดอลลาร์ออสเตรเลีย อาจต้องจ่ายภาษีบนกำไรประมาณ 121,000 ดอลลาร์ออสเตรเลียหลังจากปรับค่าเงินตามอัตราเงินเฟ้อ

รัฐบาลยังกำลังทบทวนกฎเกณฑ์เกี่ยวกับการหักขาดทุนจากการลงทุน การหักขาดทุนจากการลงทุนอนุญาตให้นักลงทุนหักขาดทุนจากการลงทุนออกจากรายได้ที่ต้องเสียภาษี การวิเคราะห์โดยสำนักงานงบประมาณรัฐสภาประเมินว่านโยบายนี้จะทำให้รัฐสูญเสียรายได้ประมาณ 7.4 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในปี 2025–26 สำหรับผู้เสียภาษีประมาณ 1.1 ล้านราย

นอกจากนี้ รายงานระบุว่ารัฐบาลอาจจำกัดประโยชน์จากการหักขาดทุนทางการเงินให้เฉพาะบ้านที่สร้างใหม่เพื่อสนับสนุนอุปทานที่อยู่อาศัย

นักเศรษฐศาสตร์ที่ธนาคาร Commonwealth Bank ประเมินว่าการปฏิรูปทั้งหมดอาจสร้างรายได้เพิ่มเติมได้ถึง 20 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียภายในระยะเวลา 10 ปี ในขณะที่ลดราคาบ้านลง 3% ถึง 6%

การปฏิรูปที่เสนอจะส่งผลกระทบต่อผู้ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลด้วย เนื่องจากสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ภายใต้กฎเกณฑ์ CGT ของออสเตรเลีย

ในขณะนี้ ผู้ถือครองสกุลเงินดิจิทัลเช่น Bitcoin หรือ Ethereum ของออสเตรเลียที่ถือครองเกิน 12 เดือนจะมีสิทธิ์ได้รับส่วนลดภาษี 50% เหมือนกับการลงทุนในหุ้นและอสังหาริมทรัพย์

หากส่วนลดถูกลดหรือยกเลิก นักลงทุนคริปโตอาจต้องจ่ายภาษีสูงขึ้นบนกำไรระยะยาว

นักวิจารณ์ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างไม่เท่าเทียมต่อชาวออสเตรเลียรุ่นเยาว์ ซึ่งมีแนวโน้มพึ่งพาสกุลเงินดิจิทัล หุ้น และ ETF ในการสร้างความมั่งคั่ง เนื่องจากราคาอสังหาริมทรัพย์ยังคงเพิ่มสูงขึ้น

ข้อเสนอเหล่านี้ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์จากนักลงทุนและผู้นำธุรกิจ เจฟฟ์ วิลสัน ผู้จัดการสินทรัพย์กล่าวว่า การปฏิรูปเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อชาวออสเตรเลียรุ่นเยาว์ที่ใช้หุ้นและ ETF เพื่อสร้างความมั่งคั่ง

วิลสันอ้างว่าผู้ลงทุนที่ลงทุน AUD 10,000 ต่อปีเป็นเวลา 50 ปีด้วยผลตอบแทนรายปี 15% สามารถขยายพอร์ตการลงทุนของตนให้เป็น AUD 10.84 ล้านดอลลาร์ เขาประเมินว่าภาษีภายใต้ระบบเสนอแนะอาจเกินกว่า AUD 5 ล้านดอลลาร์

ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนคริสโตเฟอร์ จอย์ เตือนว่าการปฏิรูปเหล่านี้อาจผลักดันนักลงทุนให้หันออกจากธุรกิจและอสังหาริมทรัพย์เช่า มาสู่บ้านที่ผู้เป็นเจ้าของอยู่อาศัยเอง ซึ่งยังคงได้รับการยกเว้นภาษีกำไรจากกำไรจากการขาย อีกทั้งรัฐบาลยังไม่ได้ยืนยันรายละเอียดสุดท้ายของการปฏิรูป แต่ข้อเสนอเหล่านี้คาดว่าจะเป็นหัวข้อหลักในการอภิปรายเมื่อประกาศงบประมาณของรัฐบาลกลางในวันอังคาร

ที่เกี่ยวข้อง: ข้อมูล CPI วันอังคารอาจส่งผลต่อราคา Bitcoin อย่างไร?