แอปเปิลต้องการหน่วยความจำ DRAM 600 ล้านกิกะไบต์จากผู้ผลิตชิปหน่วยความจำชั้นนำของจีน บริษัท ChangXin Memory Technologies ตัวเลขนี้คิดเป็นประมาณ 6.6% ของกำลังการผลิตทั้งหมดของ CXMT ซึ่งดูเหมือนจัดการได้ จนคุณรู้ว่าบริษัทนี้มีคำสั่งซื้อเต็มกำลังการผลิตจนถึงปี 2027 และยังไม่สามารถตอบสนองความต้องการหน่วยความจำทั้งหมดของจีนได้ถึงครึ่งหนึ่งในปี 2028
คณิตศาสตร์นั้นเรียบง่ายอย่างรุนแรง การผลิตที่คาดการณ์ไว้ของ CXMT ภายในปี 2028 จะอยู่ที่ประมาณ 10,000 ล้าน GB ความต้องการที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของจีนในเวลานั้น: ประมาณ 20,000 ล้าน GB
ผู้ผลิตชิปที่ไม่มีที่นั่งว่าง
CXMT กำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่ง อัตราการใช้งานอยู่ที่ 95.73% ในปี 2025 บริษัทปัจจุบันถือครองกำลังการผลิตวเฟอร์ DRAM ทั่วโลกประมาณ 8-11% ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นใกล้เคียง 15% ภายในปี 2028
รายงานระบุว่าแอปเปิลเริ่มทดสอบชิป DRAM ของ CXMT สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขายในจีนประมาณกลางปี 2026 การเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามโดยรวมในการกระจายแหล่งจัดหาหน่วยความจำออกจากซัมซุง สเคอีฮายเน็กซ์ และไมครอน โดยเฉพาะสำหรับอุปกรณ์ที่มุ่งเป้าไปยังตลาดจีน
แอปเปิลได้ร่วมกันผลักดันรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อขอคำแนะนำด้านการกำกับดูแลเกี่ยวกับการร่วมงานกับ CXMT ซึ่งกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ได้ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่จะมีความเชื่อมโยงทางทหาร
ปัญญาประดิษฐ์กำลังกินตลาดหน่วยความจำ
คาดว่าภายในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ปริมาณหน่วยความจำของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์เพื่อผู้บริโภคประมาณ 15-20% จะถูกเปลี่ยนแนวทางไปยังศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งเป็นหน่วยความจำที่เดิมจะถูกใช้ในโทรศัพท์ แล็ปท็อป และแท็บเล็ต แต่ตอนนี้ถูกเปลี่ยนไปใช้ขับเคลื่อนฟาร์มเซิร์ฟเวอร์ที่อยู่เบื้องหลังโมเดลภาษาขนาดใหญ่และงานโหลดการอนุมาน
ช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของ DRAM ทั่วโลกคาดว่าจะกว้างขึ้นจนถึงปี 2027
CXMT ไม่ได้ปูพรมแดง
รายงานระบุว่า CXMT ได้ต่อต้านคำขอราคาพิเศษจากลูกค้ารายใหญ่ รวมถึง Apple เมื่อคุณดำเนินการใกล้เต็มกำลังการผลิตและมีลูกค้าในประเทศเรียงรายยาวออกไปนอกประตู จึงไม่มีแรงจูงใจมากนักที่จะเสนอส่วนลดตามปริมาณให้กับผู้ซื้อต่างประเทศ
ความพยายามของจีนในการบรรลุความมั่นคงทางเซมิคอนดักเตอร์อย่างกว้างขวางเพิ่มความซับซ้อนอีกชั้นหนึ่ง ปักกิ่งได้ลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อพัฒนาขีดความสามารถในการผลิตชิปภายในประเทศ และ CXMT อยู่ที่ศูนย์กลางของกลยุทธ์นี้สำหรับหน่วยความจำ การจัดสรรกำลังการผลิตที่จำกัดให้กับแอปเปิล บริษัทอเมริกัน เมื่อผู้ผลิตสมาร์ทโฟนจีนและผู้ให้บริการเซิร์ฟเวอร์ก็ต้องการ DRAM จึงกลายเป็นการตัดสินใจทางการเมืองไม่น้อยไปกว่าการตัดสินใจทางธุรกิจ
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรต่อตลาดหน่วยความจำ
ซัมซุงและเอสเค ไฮนิกซ์ ผู้ผลิต DRAM รายใหญ่ที่สุดของโลก ต่างมีโอกาสได้รับประโยชน์จากอำนาจในการตั้งราคาที่สูงขึ้นตราบใดที่การขาดแคลนยังคงมีอยู่ ไมโครน ผู้ผลิต DRAM รายใหญ่เพียงรายเดียวของสหรัฐฯ ก็อยู่ในตำแหน่งเดียวกัน ผู้ผลิตหน่วยความจำชั้นนำได้เปลี่ยนแนวทางไปสู่การผลิตหน่วยความจำความเร็วสูงที่มีกำไรสูงกว่า ส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 50% ถึง 60% ขึ้นไปในปี 2026 แอปเปิลได้ตอบสนองโดยการปรับขึ้นราคาอุปกรณ์ iPad และ MacBook เพื่อลดภาระค่าใช้จ่ายที่เพิ่มสูงขึ้นของหน่วยความจำ
ตัวเลข 600 ล้าน GB แม้จะเป็นเพียงส่วนหนึ่งของผลผลิตทั้งหมดของ CXMT แต่ก็มีขนาดใหญ่พอที่จะมีความหมายในตลาดที่แผ่นซิลิคอนทุกแผ่นมีผู้จองไว้แล้ว และด้วยกำลังการผลิตของ CXMT ที่ถูกจองไว้จนถึงปี 2027 ปัญหาหน่วยความจำของ Apple ในจีนจึงยังไม่มีทางแก้ไขในระยะสั้น