ผู้เขียน: คลออด, Shenchao TechFlow
คำนำของ Shenchao: Amazon ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าจะลงทุนเพิ่มเติมใน Anthropic สูงสุด 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (โดย 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจะจ่ายทันที) และรับประกันการใช้บริการ AWS ของ Anthropic มากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในอีก 10 ปีข้างหน้า
นี่เป็นครั้งที่สองในสองเดือนที่ Amazon ออกเช็คจำนวนแสนล้านดอลลาร์ให้กับห้องปฏิบัติการ AI ชั้นนำ—ก่อนหน้านี้เพิ่งลงทุน 50,000 ล้านดอลลาร์ใน OpenAI
รายได้ต่อปีของ Anthropic ได้ vượtเกิน 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่ข้อจำกัดด้านกำลังการประมวลผลกำลังทำให้ประสบการณ์ผู้ใช้แย่ลง เป้าหมายหลักของธุรกรรมนี้คือการแก้ไขวิกฤติกำลังการผลิต
อเมซอนกำลังลงทุนในห้องปฏิบัติการสองแห่งด้านปัญญาประดิษฐ์พร้อมกัน โดยมีการเดิมพันที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
ตามรายงานของสื่อหลายแห่ง เช่น CNBC และ Bloomberg เมื่อวันที่ 20 เมษายน 亚马逊宣布向 Anthropic 追加投资最高达 250 亿美元，其中 50 亿美元立即到账，剩余 200 亿美元与特定商业里程碑挂钩。此次投资依据 Anthropic 今年 2 月 G 轮融资的 3800 亿美元估值执行，叠加此前累计投入的 80 亿美元，亚马逊对 Anthropic 的总投资承诺上限已达 330 亿美元。
สองเดือนก่อน 亚马逊刚刚向 Anthropic 的主要竞争对手 OpenAI 投资 500 亿美元，并达成规模相当的云服务协议。亚马逊首席执行官 Andy Jassy 在声明中表示，Anthropic 承诺在 AWS Trainium 上运行大型语言模型长达十年，「反映了我们在定制芯片领域取得的进展」。
หลังจากประกาศข่าว หุ้น Amazon ปรับตัวขึ้นประมาณ 2.5% หลังเวลาทำการ
คำมั่นคลาวด์มูลค่าพันล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อแลกเปลี่ยนกับพลังการประมวลผล 5 กิกะวัตต์ ตอบโต้ข้อกล่าวหาของ OpenAI ว่า “ขาดแคลนพลังการประมวลผล”
แก่นแท้ของธุรกรรมนี้ไม่ใช่แค่การลงทุนในหุ้น แต่ยังเป็นข้อตกลงโครงสร้างพื้นฐานที่ผูกพันลึกซึ้ง
Anthropic ให้คำมั่นว่าจะลงทุนมากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในเทคโนโลยีของ AWS ภายในสิบปีข้างหน้า ครอบคลุมชิป AI ที่ Amazon ออกแบบเฉพาะอย่าง Trainium (ตั้งแต่ Trainium2 ถึง Trainium4 และรุ่นอนาคต) และแกน CPU Graviton หลายสิบล้านแกน ในแลกเปลี่ยน Anthropic จะได้รับกำลังการประมวลผลสูงสุด 5 กิกะวัตต์สำหรับการฝึกอบรมและการปรับใช้โมเดล Claude ตามที่เปิดเผยบนบล็อกของ Anthropic ปัจจุบันบริษัทได้ใช้ชิป Trainium2 มากกว่า 1 ล้านชิปในการฝึกอบรมและให้บริการ Claude และมีแผนจะนำกำลังการผลิต Trainium2 และ Trainium3 ใกล้เคียง 1 กิกะวัตต์เข้าสู่การดำเนินงานก่อนสิ้นปี 2026
การขยายขนาดพลังการประมวลผลนี้เป็นการตอบสนองโดยตรงต่อการโจมตีอย่างเปิดเผยของ OpenAI เมื่อเร็วๆ นี้ ดีนิส เดรสเซอร์ หัวหน้าเจ้าหน้าที่รายได้ของ OpenAI ได้ระบุในบันทึกภายในเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า Anthropic ได้กระทำผิดพลาดเชิงกลยุทธ์โดยไม่สามารถจัดหาพลังการประมวลผลเพียงพอ และคาดการณ์ว่า OpenAI จะมีพลังการประมวลผล 30 กิกาวัตต์ภายในปี 2030 ในขณะที่ Anthropic จะมีเพียง 7 ถึง 8 กิกาวัตต์ภายในสิ้นปี 2027 ในประกาศวันเดียวกัน Anthropic ได้ยอมรับว่าความต้องการจากภาคธุรกิจและนักพัฒนาสำหรับ Claude เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และการใช้งานจากผู้บริโภคก็มีการเติบโตอย่าง“รุนแรง” ซึ่งสร้างแรงกดดันที่“หลีกเลี่ยงไม่ได้” ต่อโครงสร้างพื้นฐาน ส่งผลต่อความน่าเชื่อถือและประสิทธิภาพในช่วงเวลาเร่งด่วน
Dario Amodei ซีอีโอของ Anthropic กล่าวในแถลงการณ์ว่า: “ผู้ใช้แจ้งกับเราว่า Claude กำลังมีความสำคัญต่อวิธีการทำงานของพวกเขาอย่างเพิ่มขึ้น และเราจำเป็นต้องสร้างโครงสร้างพื้นฐานเพื่อรองรับความต้องการที่เติบโตอย่างรวดเร็ว”
อาเมซอนออกเช็คมูลค่าหลายหมื่นล้านภายในสองเดือนให้กับห้องปฏิบัติการ AI สองแห่ง
กลยุทธ์การลงทุนของ Amazon ชัดเจนมากแล้ว: ลงทุนพร้อมกันในผู้เล่นชั้นนำสองรายในสนาม AI
ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ Amazon ประกาศลงทุนสูงสุด 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐใน OpenAI โดยมีข้อผูกพันด้านบริการคลาวด์ AWS มูลค่า 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเช่นกัน ตอนนี้โครงสร้างการลงทุนใน Anthropic แทบจะเหมือนกันทุกประการ—การลงทุน 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐบวกกับการรับประกันค่าใช้จ่ายด้านคลาวด์มากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามรายงานของ GeekWire Amazon กำลังดำเนินการตาม “สคริปต์เดียวกัน” กับห้องปฏิบัติการทั้งสองแห่ง
บริษัท AI สองแห่งยังแข่งขันกันพิสูจน์ศักยภาพของตนเองแก่นักลงทุน ตามรายงานของ CNBC ทั้ง Anthropic และ OpenAI กำลังเตรียมความพร้อมสำหรับการระดมทุนครั้งแรกที่อาจเกิดขึ้นในปีนี้ การประเมินมูลค่าในการระดมทุนล่าสุดของ OpenAI อยู่ที่มากกว่า 850,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ Anthropic อยู่ที่ 380,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Anthropic อ้างว่ารายได้ต่อปีของตนได้ vượtเกิน 30,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 9,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐปลายปี 2025) ในขณะที่ OpenAI ในเอกสารภายในกล่าวหาว่าตัวเลขนี้ถูกบิดเบือนประมาณ 8,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจาก Anthropic ได้นำรายได้จากการร่วมมือกับ Amazon และ Google ในด้านคลาวด์มาบันทึกในมูลค่ารวมแทนที่จะเป็นมูลค่าสุทธิ
ไมโครซอฟท์ยังลงทุนในทั้งสองฝ่าย—ก่อนหน้านี้ได้ลงทุนมากกว่า 13 พันล้านดอลลาร์สหรัฐใน OpenAI และในเดือนพฤศจิกายน 2025 ได้ลงทุนสูงสุด 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐใน Anthropic ซึ่งให้คำมั่นว่าจะซื้อพลังการประมวลผล Azure มูลค่า 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ
Claude เข้าสู่แพลตฟอร์ม AWS การแข่งขันชิงลูกค้ากว่า 100,000 ราย
นอกเหนือจากการลงทุน การบูรณาการด้านผลิตภัณฑ์ระหว่างทั้งสองฝ่ายก็ยังลึกขึ้น
ตามประกาศ แพลตฟอร์ม Claude แบบเนทีฟของ Anthropic จะถูกผสานเข้ากับ AWS โดยตรง ผู้ใช้สามารถเข้าถึงคอนโซล Claude แบบเต็มรูปแบบผ่านบัญชี AWS ที่มีอยู่ ระบบการควบคุมสิทธิ์ และระบบการเรียกเก็บเงิน โดยไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนเพิ่มเติมหรือลงนามในสัญญาใหม่ ซึ่งเป็นการก้าวหน้ากว่าการให้บริการ Claude ผ่านตลาด Amazon Bedrock ก่อนหน้านี้ ตามที่ Amazon เปิดเผย ขณะนี้มีองค์กรมากกว่า 100,000 แห่งกำลังรันโมเดล Claude บน Amazon Bedrock
Anthropic ยังเน้นในบล็อกว่า Claude เป็นโมเดล AI ชั้นนำเพียงโมเดลเดียวที่เปิดใช้งานบนแพลตฟอร์มคลาวด์สามแห่งทั่วโลก ได้แก่ AWS Bedrock, Google Cloud Vertex AI และ Microsoft Azure Foundry กลยุทธ์หลายแพลตฟอร์มนี้ช่วยให้ลูกค้าองค์กรสามารถเลือกเส้นทางการปรับใช้ตามความต้องการ และเป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบเชิงการแข่งขันของ Anthropic เมื่อเทียบกับ OpenAI
บนไคลเอ็นต์ ไลฟ์ต์ใช้ Claude ผ่าน Amazon Bedrock เพื่อขับเคลื่อนผู้ช่วย AI ด้านบริการลูกค้า ทำให้เวลาเฉลี่ยในการแก้ไขปัญหาด้านบริการลูกค้าลดลง 87% ไฟเซอร์ใช้ Claude ช่วยนักวิทยาศาสตร์ค้นหาด้วยเสียงในเอกสารพัฒนายา ช่วยประหยัดเวลาการค้นหาได้ประมาณ 16,000 ชั่วโมงต่อปี
การแข่งขันโครงสร้างพื้นฐาน AI: คาดว่า Amazon จะมีค่าใช้จ่ายด้านทุนปีนี้ถึง 200,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
บริบทที่ใหญ่กว่าของการทำธุรกรรมนี้คือการแข่งขันอาวุธด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ระหว่างผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่
ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ อาเมซอนระบุว่า คาดว่าการใช้จ่ายด้านทุนในปี 2026 จะแตะระดับประมาณ 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยส่วนใหญ่จะลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ก่อนหน้านี้ โครงการ Project Rainier (ซึ่งมีชิป Trainium2 มากกว่า 500,000 ตัว) เป็นหนึ่งในคลัสเตอร์การคำนวณ AI ที่ใหญ่ที่สุดในโลก และ Anthropic กำลังใช้มันในการฝึกและปรับใช้ Claude เวอร์ชันปัจจุบันและอนาคต
เมื่อต้นเดือนนี้ Anthropic ยังได้ขยายความร่วมมือกับ Google และ Broadcom เพื่อจัดหาพลังการประมวลผลระดับหลายกิกาวัตต์ ซึ่งคาดว่าจะเริ่มให้บริการในปี 2027 พร้อมกับข้อตกลงกับ Amazon สำหรับพลังการประมวลผล 5 กิกาวัตต์ครั้งนี้ Anthropic กำลังขยายสต็อกพลังการประมวลผลบนหลายเส้นทางพร้อมกัน
ธุรกิจชิปแบบกำหนดเองของ Amazon ก็กำลังเร่งความเร็วเช่นกัน จัสซีเปิดเผยว่า รายได้ต่อปีของธุรกิจนี้ได้เกิน 20,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากตัวเลขที่รายงานเมื่อต้นปีนี้ที่ 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามคำพูดของเขาเองว่า “ร้อนแรงมาก”