ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์เกินกว่ายุคอินเทอร์เน็ต การเขียนโปรแกรมแบบกว้างขวางขับเคลื่อนการเติบโตของ ARR

ข่าวจาก Huoxing Caijing ระบุว่า การวิเคราะห์ได้ทบทวนวงจรเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ชี้ให้เห็นว่า ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI จะยังคงอยู่นานกว่ายุคอินเทอร์เน็ต เนื่องจากผลคูณของดัชนีสองมิติ—การแทรกซึมของผู้ใช้และ token ต่อหัว—เมื่อแปลงเป็น token จะทำให้ขีดจำกัดสูงสุดสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การแทรกซึมของผู้ใช้ได้เกิน 50% โดยการเติบโตในอนาคตส่วนใหญ่จะมาจาก token ต่อหัวในกลุ่มที่ยังอยู่ในระยะเริ่มต้น ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อหัวด้าน AI ของบริษัทสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 12 ดอลลาร์ต่อเดือน และในระยะยาวอาจเข้าใกล้ระดับประมาณ 10% ของเงินเดือนพนักงานออฟฟิศ หรือประมาณ 1,000 ดอลลาร์ต่อเดือน ซึ่งยังคงมีช่องว่างอีกเกือบสองระดับขนาดของเลขยกกำลัง เมื่อเทียบกับอินเทอร์เน็ตที่มีรูปแบบการสมัครสมาชิกแบบแบนและต้นทุนฮาร์ดแวร์เพิ่มเติมต่ำมาก การประมวลผลแบบอินเฟอเรนซ์ที่มีต้นทุนสูงทำให้ต้นทุนขอบเขตต่อการเข้าถึงแต่ละครั้งสูงขึ้น และความเข้มข้นของโครงสร้างพื้นฐานจึงมากกว่า หลังจากนักพัฒนาเขียนโปรแกรมแล้ว การเติบโตของ ARR ในขั้นถัดไปยังคงมาจากการเขียนโปรแกรมในความหมายกว้าง: ผู้ที่ไม่ใช่นักพัฒนาใช้โครงสร้างพื้นฐานการเขียนโปรแกรมเพื่อทำภารกิจที่ไม่ใช่การเขียนโปรแกรมข้ามอุตสาหกรรม โดยการเขียนโปรแกรมกลายเป็นแกนหลักการดำเนินการเริ่มต้นของ Agent ภารกิจที่เกี่ยวข้องกับการเขียนโปรแกรมในความหมายกว้างคิดเป็นประมาณ 60%–70% ของ ARR ในเดือนมิถุนายนปี 2026 ผู้ใช้งานองค์กรของ OpenAI มี Codex เป็นสัดส่วน 64% ของ token ที่ผลิตโดยรวมจาก Codex และ ChatGPT; ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์เป็นต้นมา Codex มีอัตราการเติบโตของผู้ใช้งานรายสัปดาห์ในสาขาเฉพาะทาง เช่น กฎหมาย การสรรหาขาย และการตลาด สูงกว่าสาขาวิศวกรรมอย่างมาก ในรายได้ของ Anthropic การพัฒนา/ซอฟต์แวร์แบบจำกัดคิดเป็นประมาณ 40% ด้านการเงินและประกันภัยเกิน 20% และสาขาอื่นๆ เช่น กฎหมาย ชีววิทยาและชีววิทยาศาสตร์ และค้าปลีก ก็มีสัดส่วนที่สำคัญเช่นกัน เหตุผลทางด้านความต้องการสำหรับการเติบโตของ token ยังคงมีอยู่ และฝ่ายที่จัดหาเงินทุนและฝ่ายที่ได้รับประโยชน์มีความซ้อนทับกันอย่างมาก