ปัญญาประดิษฐ์กำลังแปลงการลงทุนจากองค์กรขนาดใหญ่เป็นการเติบโตของรายได้อย่างมีนัยสำคัญทั่ว S&P 500
วอลล์สตรีทคาดการณ์ว่ากำไรของ S&P 500 สำหรับปี 2026 จะเพิ่มขึ้นประมาณ 32% จากปีก่อนหน้า ในขณะที่ผลการดำเนินงานไตรมาสที่สองได้เกินกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์อย่างมาก ณ ระยะท้ายของฤดูกาลรายงานกำไร 86% ของบริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่คาดไว้ ตามข้อมูลจาก FactSet เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยห้าปีและสิบปีที่อยู่ที่ 78% และ 76%
ความแข็งแกร่งของกำไรให้การสนับสนุนเชิงพื้นฐานเพิ่มเติมต่อการฟื้นตัวที่ถูกขับเคลื่อนโดยบริษัทปัญญาประดิษฐ์ Coinpaper ได้ติดตามว่า หุ้น AI ได้ผลักดันดัชนี S&P 500 ให้สูงขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทผู้ผลิตชิปและบริษัทศูนย์ข้อมูลได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐานที่สูงที่สุดเท่าที่เคยมีมา
อัลฟาเบตและอะเมซอนเพิ่มผลกำไร
ตัวเลขหัวข้อดูน่าประทับใจ แต่บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ได้ให้แรงหนุนที่มากผิดปกติ
อัลฟาเบตรายงานผลกำไรไตรมาสที่สองซึ่งรวมถึงกำไร 98 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่อะเมซอนบันทึกรายได้ก่อนหักภาษีจากกิจกรรมไม่ใช่การดำเนินงาน 53.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการลงทุนใน Anthropic FactSet ระบุว่าบริษัททั้งสองนี้เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ความผิดปกติของผลกำไรของ S&P 500 มีขนาดใหญ่เป็นพิเศษ
ผลลัพธ์ของพวกเขาแสดงให้เห็นวิธีที่สองที่การระเบิดของปัญญาประดิษฐ์ส่งผลต่อกำไรของบริษัท: บริษัทต่างๆ ได้รับประโยชน์ไม่เพียงแต่จากการขายบริการคลาวด์ ชิป และผลิตภัณฑ์ปัญญาประดิษฐ์ แต่ยังรวมถึงการเพิ่มขึ้นของมูลค่าการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์แบบเอกชน
อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งยังขยายตัวเกินกว่ากำไรทางบัญชี การวิเคราะห์ของ Reuters พบว่ากำไรของ S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 33% แม้จะตัดผลกำไรจากการลงทุนด้าน AI ขนาดใหญ่ออก ซึ่งเป็นการเติบโตพื้นฐานที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 กำไรจากภาคเทคโนโลยีพุ่งขึ้น 74% ในขณะที่ภาคพลังงานก็รายงานการเติบโตอย่างแข็งแกร่งเช่นกัน
การขยายตัวนี้เกิดขึ้นในขณะที่ Nvidia ยังคงแสดงให้เห็นถึงระดับความต้องการที่สูงสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ รายได้ในไตรมาสล่าสุดอยู่ที่ 96.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มากกว่าสองเท่าของระดับในช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งยืนยันวงจรการใช้จ่ายที่ได้รับการสำรวจในรายงานล่าสุดของ Coinpaper เกี่ยวกับ Nvidia earnings
วอลล์สตรีทปรับเป้าหมาย S&P 500 ขึ้น
กำไรที่แข็งแกร่งกำลังผลักดันนักกลยุทธ์จากวอลล์สตรีทให้ปรับการคาดการณ์ตลาดให้สูงขึ้น
บาร์คลีย์ปรับเป้าหมายดัชนี S&P 500 ปลายปีเป็น 7,950 จาก 7,800 และเพิ่มการคาดการณ์ EPS ปี 2026 เป็น 365 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 337 ดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่น ผลกำไรของบริษัทที่แข็งแกร่ง และการลงทุนใน AI ที่ยังคงดำเนินต่อไป รอยเตอร์สรายงาน ว่าธนาคารรายใหญ่อีกหลายแห่งยังคาดว่าดัชนีจะแตะหรือเกิน 8,000
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงเผชิญกับคำถามสำคัญ: ว่าการใช้จ่ายทุนด้าน AI จำนวนมหาศาลยังสามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าดึงดูดต่อไปได้หรือไม่ คู่มือของ Coinpaper ในการวัด ผลตอบแทนจากการใช้จ่ายด้าน AI ชี้ให้เห็นว่า การเติบโตของรายได้ กำไร กระแสเงินสด และผลตอบแทนจากการลงทุน เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุด
ในขณะนี้ รายได้บ่งชี้ว่าบริษัทในอเมริกากำลังแปลงการลงทุนด้าน AI ที่เพิ่มขึ้นเป็นกำไรได้เร็วกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้