กองทุนจากอาบูดาบีถือ Bitcoin ETF ของ BlackRock ที่ชื่อ IBIT มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในการเปิดเผยครั้งประวัติศาสตร์ที่ทำให้ตลาดการเงินทั่วโลกตกใจ สองกองทุนการลงทุนจากอาบูดาบีเปิดเผยว่าถือ Bitcoin ETF แบบสปอตของ BlackRock ชื่อ IBIT รวมกันมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2024 การจัดสรรเงินทุนขนาดใหญ่นี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างลึกซึ้งในการรับรองคริปโตเคอเรนซีโดยสถาบันการเงิน โดยเฉพาะจากหน่วยงานความมั่งคั่งของรัฐในตะวันออกกลาง การเปิดเผยนี้ ซึ่งรายงานครั้งแรกโดย The Block เมื่อวันที่ 15 มกราคม 2025 ให้หลักฐานที่ชัดเจนถึงการไหลเวียนของทุนที่เพิ่มขึ้นจากตลาดการเงินแบบดั้งเดิมเข้าสู่ผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการกำกับดูแล ดังนั้น การกระทำของนักลงทุนชั้นนำของอาบูดาบีจึงเปลี่ยนเรื่องเล่าเกี่ยวกับความถูกต้องของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์สำรองเชิงกลยุทธ์

ตามเอกสารการรายงานทางการกำกับดูแลล่าสุด กองทุนความมั่งคั่งแห่งรัฐของอาบูดาบี บริษัท มูบาดาลา อินเวสต์เมนต์ รายงานว่าถือหุ้นของ iShares Bitcoin Trust (IBIT) จำนวน 12.7 ล้านหุ้น โพสิชันนี้มีมูลค่าประมาณ 631 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่สิ้นปี ในเวลาเดียวกัน Al Warada Investments บริษัทลูกหลักของ Abu Dhabi Investment Council (ADIC) เปิดเผยการถือหุ้นจำนวน 8.22 ล้านหุ้น ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 408 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โพสิชันเหล่านี้ร่วมกันเป็นหนึ่งในการลงทุนของสถาบันที่ใหญ่ที่สุดที่เปิดเผยต่อสาธารณะบน Bitcoin ETF แบบสปอต นับตั้งแต่การอนุมัติประวัติศาสตร์โดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐอเมริกา (SEC) ในเดือนมกราคม 2024

การลงทุนนี้ไม่ได้เกิดขึ้นในช่องว่างใดๆ แต่เป็นผลมาจากการพัฒนาด้านกฎระเบียบและผลิตภัณฑ์อย่างมีนัยสำคัญในวงการสินทรัพย์ดิจิทัลตลอดหนึ่งปีที่ผ่านมา การอนุมัติ ETF แบบสปอต Bitcoin หลายตัวในสหรัฐอเมริกาได้สร้างช่องทางที่ปลอดภัยและคุ้นเคยสำหรับทุนสถาบันขนาดใหญ่ เพื่อให้เข้าใจบริบทเพิ่มเติม IBIT ของ BlackRock ได้รับการจัดอันดับอยู่ในกลุ่ม ETF ชั้นนำของโลกโดยปริมาณเงินไหลเข้าตั้งแต่เปิดตัว มักจะเทียบเท่ากับผลิตภัณฑ์ที่ติดตามทองคำหรือดัชนีตลาดกว้าง การเข้ามาของกองทุนจากอาบูดาบีจึงเป็นการรับรองเชิงกลยุทธ์ต่อคลาสสินทรัพย์ใหม่นี้ผ่านช่องทางที่น่าเชื่อถือและมีสภาพคล่องสูงที่สุดที่มีอยู่

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงเหตุผลหลายประการที่น่าสนใจสำหรับการจัดสรรเชิงกลยุทธ์นี้ โดยหลักแล้ว กองทุนความมั่งคั่งของรัฐเช่น Mubadala มีภารกิจในการกระจายพอร์ตการลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่ไม่มีความสัมพันธ์กัน เพื่อให้มั่นใจในการรักษาความมั่งคั่งระยะยาว ตามประวัติศาสตร์ กองทุนเหล่านี้มักจัดสรรเงินทุนไปยังการลงทุนทางเลือก เช่น หุ้นเอกชน โครงสร้างพื้นฐาน และอสังหาริมทรัพย์ Bitcoin ซึ่งมีคุณสมบัติทางการเงินที่โดดเด่นและมีความสัมพันธ์ต่ำกับหุ้นและพันธบัตรแบบดั้งเดิมในอดีต ตอนนี้เข้ากับกรอบการกระจายความเสี่ยงนี้ได้เป็นอย่างดี โดยเฉพาะเมื่อเข้าถึงผ่านโครงสร้าง ETF ที่มีการควบคุมและมีผู้รับผิดชอบเก็บรักษา

ยิ่งไปกว่านั้น ภูมิทัศน์ทางการเมืองและเศรษฐกิจมหภาคในปี 2024 ได้สร้างแรงหนุนที่แข็งแกร่ง ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง ความเสี่ยงจากการลดค่าสกุลเงิน และการเปลี่ยนแปลงของกลไกการค้าโลก ได้เพิ่มความน่าดึงดูดของสินทรัพย์ที่กระจายศูนย์และมีขีดจำกัดสูงสุด สำหรับประเทศที่อุดมไปด้วยน้ำมันเช่น สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ การลงทุนใน Bitcoin สามารถมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนผ่านพลังงานในระยะยาว และเป็นวิธีการรักษาความมั่งคั่งของประเทศให้คงทนต่อการเปลี่ยนแปลงในอนาคต การเลือก IBIT ของ BlackRock มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากใช้ประโยชน์จากขนาด ชื่อเสียง และโครงสร้างพื้นฐานการจัดการความเสี่ยงที่ไม่มีใครเทียบได้ของผู้จัดการสินทรัพย์

การวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับแนวโน้มการรับรองจากสถาบัน

ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินเน้นย้ำถึงผลกระทบสัญญาณของการลงทุนนี้ “เมื่อกองทุนความมั่งคั่งของรัฐในระดับนี้เคลื่อนไหว ไม่เคยเป็นเพียงการซื้อขายธรรมดา แต่เป็นการส่งสัญญาณ” ดร.ลีนา ชมิดท์ นักวิจัยอาวุโสของสถาบันนวัตกรรมการเงินระดับโลก กล่าว “การจัดสรรเงินทุนของกองทุนอาบูดาบีไปยัง IBIT ยืนยันความถูกต้องของโครงสร้าง ETF ทั้งหมด และให้กรอบแนวทางสำหรับนักลงทุนสถาบันที่ระมัดระวังอื่นๆ มันทำให้ Bitcoin ก้าวพ้นจากขอบเขตของการเก็งกำไรไปสู่แกนหลักของพอร์ตการลงทุนเชิงกลยุทธ์”

ข้อมูลสนับสนุนแนวโน้มนี้ ตารางต่อไปนี้แสดงเส้นทางการเติบโตของการถือครองโดยสถาบันใน ETF Bitcoin แบบสปอตนับตั้งแต่เปิดตัว:

การรับรองแบบเป็นลำดับนี้แสดงรูปแบบที่ชัดเจนของความกลัวความเสี่ยงที่ลดลงและความสบายใจที่เพิ่มขึ้นต่อหมวดทรัพย์สินนี้ การเข้ามาของทุนของรัฐบาลถือเป็นขั้นตอนสุดท้ายของกระบวนการรับรองจากสถาบัน ซึ่งอาจปลดล็อกทุนจำนวนหลายล้านล้านดอลลาร์จากหน่วยงานที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐอื่นๆ ทั่วโลก

การเปิดเผยข้อมูลนี้มีผลกระทบทั้งในระยะสั้นและระยะยาวต่อตลาดโลก ในระยะสั้น มันให้สัญญาณเชิงบวกที่แข็งแกร่ง ซึ่งเสริมแนวคิดของ Bitcoin ว่าเป็นสินทรัพย์เก็บค่า ที่สำคัญกว่านั้น คือมันมีอิทธิพลต่อการอภิปรายด้านกฎระเบียบทั่วโลก ประเทศที่ยังอยู่ในขั้นตอนพิจารณาระบบกรอบของคริปโตเคอเรนซีอาจมองการลงทุนนี้เป็นกรณีศึกษาเกี่ยวกับการเข้าถึงอย่างระมัดระวังและอยู่ภายใต้การกำกับดูแล กองทุนเลือกผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกาและรายงานต่อ SEC ซึ่งผู้สนับสนุนจะโต้แย้งว่าสอดคล้องกับความจำเป็นในการสร้างสภาพแวดล้อมทางกฎระเบียบที่ชัดเจน ไม่ใช่เข้มงวดเกินไป เพื่อให้สามารถจับโอกาสทางนวัตกรรมทางการเงิน

สำหรับบริบท ETF ที่กว้างขึ้น การลงทุนนี้สะท้อนถึงความสำเร็จของข้อได้เปรียบในการเป็นผู้นำตลาด แบรนด์ของ BlackRock ร่วมกับเครือข่ายการกระจายสินค้าขนาดใหญ่ของมัน ทำให้ IBIT เป็นเครื่องมือที่ได้รับความนิยมสำหรับการจัดสรรขนาดใหญ่และละเอียดอ่อนเช่นนี้ กลไกนี้อาจเร่งกระบวนการรวมตัวกันระหว่าง ETF Bitcoin สเป็ตทั้งสิบสองตัว โดยการไหลเวียนของเงินทุนจะมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ที่มีความเชื่อมั่นจากสถาบันและสภาพคล่องสูงสุด

ผลกระทบหลักประกอบด้วย:

• การยืนยันตลาด: ทำให้ ETF ของ Bitcoin มีความน่าเชื่อถือสำหรับกองทุนที่ระมัดระวังที่สุด
• ความเสถียรของราคา: ทุนจากองค์กรที่ซื้อและถือยาวนาน ช่วยลดความผันผวนของตลาด
• แรงผลักดันด้านการกำกับดูแล: สร้างแรงกดดันต่อศูนย์กลางทางการเงินทั่วโลกอื่นๆ ให้อนุมัติผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกัน
• การกระจายความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์: สร้างมาตรฐานให้กองทุนอธิปไตยอื่นๆ จัดสรร 1-5% ของพอร์ตการลงทุนไปยังสินทรัพย์ดิจิทัล

การเปิดเผยว่ากองทุนสองแห่งจากอาบูดาบีถือครอง Bitcoin ETF ของ BlackRock ที่ชื่อ IBIT มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในประวัติศาสตร์การเงิน มันแสดงให้เห็นถึงการรวมตัวกันระหว่างการจัดการความมั่งคั่งของรัฐบาลแบบดั้งเดิมกับเศรษฐกิจสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านเครื่องมือที่ได้รับการควบคุมอย่างสมบูรณ์และโปร่งใส การเคลื่อนไหวนี้ให้การรับรองที่ไม่มีใครเทียบได้แก่โครงสร้าง Bitcoin ETF แบบสปอต และสื่อสารว่าการรับรองจากสถาบันได้ก้าวพ้นจากการทดลองในระยะเริ่มต้นไปสู่การดำเนินการเชิงกลยุทธ์ ผลลัพธ์คือภูมิทัศน์การลงทุนสำหรับสกุลเงินดิจิทัลได้รับการเปลี่ยนแปลงอย่างถาวร และตั้งมาตรฐานใหม่สำหรับวิธีที่สถาบันระดับโลกเข้าถึงการกระจายพอร์ตการลงทุนในยุคดิจิทัล ตอนนี้ความสนใจจึงหันไปที่กองทุนอธิปไตยรายใหญ่รายต่อไปที่จะตามรอยอาบูดาบีในการรับรอง BlackRock IBIT และเครื่องมือคล้ายกัน

Q1: กองทุนใดจากอาบูดาบีที่ลงทุนใน Bitcoin ETF ของ BlackRock?
A1: สองกองทุนคือ Mubadala Investment Company (กองทุนความมั่งคั่งของรัฐอาบูดาบี) และ Al Warada Investments บริษัทลูกของ Abu Dhabi Investment Council (ADIC)

Q2: กองทุนจากอาบูดาบีลงทุนใน IBIT จำนวนเท่าใด?
A2: รวมกันแล้วพวกเขาถือครองมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Mubadala ถือหุ้นประมาณ 631 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ Al Warada ถือประมาณ 408 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2024

Q3: การลงทุนนี้มีความสำคัญอย่างไรต่อตลาดคริปโตเคอเรนซี?
A3: หมายถึงการได้รับการยอมรับจากทุนกองทุนอธิปไตยที่อนุรักษ์นิยมอย่างสุดขั้วและระยะยาว ซึ่งยืนยันว่า Bitcoin เป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ของสถาบัน และส่งเสริมให้กองทุนขนาดใหญ่อื่นๆ พิจารณาการจัดสรรในลักษณะเดียวกัน

Q4: ทำไมพวกเขาถึงเลือก IBIT ของ BlackRock เหนือ ETF ของ Bitcoin อื่นๆ?
A4: BlackRock เป็นผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ด้วยชื่อเสียงที่ไม่มีใครเทียบได้ในด้านการจัดการความเสี่ยงและบริการสำหรับองค์กร ผลิตภัณฑ์ ETF ของ IBIT มอบสภาพคล่องลึก โซลูชันการเก็บรักษาที่แข็งแกร่ง และชื่อแบรนด์ที่เชื่อถือได้ซึ่งมีความสำคัญต่อนักลงทุนอธิปไตยขนาดใหญ่

คำถามที่ 5: สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรต่อการกำกับดูแลคริปโตเคอเรนซีในอนาคต?
A5: มันแสดงให้เห็นว่าสถาบันขนาดใหญ่ชอบผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการกำกับดูแล เช่น ETF ที่ได้รับการอนุมัติจากสหรัฐอเมริกา สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศอื่นๆ ให้พัฒนากรอบการทำงานที่ชัดเจนเพื่อดึงดูดทุนดังกล่าว และส่งเสริมการรับรองอย่างปลอดภัยและแพร่หลายมากขึ้น