Aave เปิดตัว V4 บน Ethereum พร้อมระบบเครดิตใหม่

ข้อมูลสำคัญ:

• Aave crypto นำเสนอสถาปัตยกรรมแบบฮับและสปอกที่แยกสภาพคล่องและความเสี่ยงระหว่างตลาด
• กรอบเครดิตตอนนี้รองรับหลักประกันหลากหลายด้วยอัตราการกู้ยืมตามความเสี่ยง
• การเปิดใช้งานแบบขั้นตอนมีการควบคุมอย่างเข้มงวดเพื่อติดตามสภาพคล่องและรับประกันความปลอดภัยของระบบ

Aave ได้เข้าสู่ระยะใหม่เมื่อ Aave V4 เริ่มให้บริการบน Ethereum Mainnet หลังจากพัฒนามากกว่าสองปี การปรับใช้นี้แนะนำสถาปัตยกรรมใหม่ที่เปลี่ยนวิธีการทำงานของตลาดเครดิตภายในโปรโตคอล ผลลัพธ์คือระบบตอนนี้รองรับสินทรัพย์และโปรไฟล์ความเสี่ยงหลากหลายภายใต้กรอบโครงสร้างที่จัดระเบียบ

การ เปิดตัว ยังคงดำเนินตามกลยุทธ์การเปิดตัวที่เน้นความปลอดภัยและการขยายตัว เงื่อนไขในระยะเริ่มต้นจำกัดการเข้าถึงสินทรัพย์และกำหนดขีดจำกัดที่ชัดเจนในทุกตลาด วิธีการนี้ช่วยให้สามารถติดตามการไหลเวียนของสภาพคล่องและกิจกรรมเครดิตอย่างใกล้ชิดในระยะเริ่มต้น

Aave ตอนนี้ดำเนินการภายใต้โครงสร้างแบบฮับ-สปอกที่แยกการจัดการสภาพคล่องออกจากสภาพแวดล้อมการกู้ยืม ในโครงสร้างนี้ ฮับกลางจะเก็บสภาพคล่องร่วมกัน ในขณะที่สปอกจะกำหนดตลาดการกู้ยืมที่เป็นอิสระ แต่ละสปอกมีกฎของตนเองแต่ยังสามารถเข้าถึงกองทุนสภาพคล่องร่วมกันได้

ระบบอิงจากศูนย์กลางสามแห่งที่แสดงระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน โดย Prime รองรับการเปิดเผยความเสี่ยงแบบระมัดระวังด้วยพารามิเตอร์ที่เข้มงวด ในขณะที่ Core สมดุลระหว่างความยืดหยุ่นและความปลอดภัย ขณะเดียวกัน Edge รองรับกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นพร้อมศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่กว้างขึ้น

แต่ละเส้นเชื่อมจะถูกเชื่อมต่อกับศูนย์กลางที่เลือกและทำงานภายในพารามิเตอร์ที่กำหนดไว้ ขอบเขตเหล่านี้กำหนดจำนวนสภาพคล่องที่ตลาดสามารถรับได้ในช่วงเวลาหนึ่งๆ ดังนั้น ความสูญเสียจึงไม่ได้กระจายไปทั่วทั้งระบบ แต่ถูกแบกรับโดยแต่ละส่วนย่อย

การไหลเวียนของสภาพคล่องระหว่างศูนย์กลางและกิ่ง枝นั้นเป็นไปตามการจัดสรรที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเพื่อควบคุมการสัมผัสทางความเสี่ยง โครงสร้างนี้จะรักษาให้ทุกตลาดแยกจากกัน ในขณะเดียวกันก็อนุญาตให้มีทุนร่วมกัน พร้อมกันนี้ ความลึกของสภาพคล่องจะเท่ากันทั่วทั้งโปรโตคอล

Aave v4 ขยายความสามารถของโปรโตคอลในการรองรับประเภทหลักประกันและเครื่องมือเครดิตหลายประเภท ระบบตอนนี้จัดการสินทรัพย์ที่มีระยะเวลาครบกำหนดและโครงสร้างการจ่ายผลตอบแทนที่ซับซ้อนมากขึ้น นอกจากนี้ยังรวมปัจจัยความเสี่ยงนอกสายตาเข้าไปในกระบวนการตัดสินใจให้กู้ยืม

อัตราการกู้ยืมตอนนี้ปรับตามโปรไฟล์ความเสี่ยงเฉพาะของแต่ละสินทรัพย์ สินทรัพย์ที่เป็นหลักประกันคุณภาพสูงจะได้รับอัตราที่ต่ำกว่า ในขณะที่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงจะเผชิญกับต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้แทนแบบจำลองก่อนหน้าที่ใช้ราคาเดียวกันทั่วทั้งตลาด

โปรโตคอลยังแนะนำการบัญชีแบบแบ่งส่วนเพื่อติดตามการฝากและหนี้สิน วิธีนี้ช่วยเพิ่มความแม่นยำในการจัดการสภาพแวดล้อมการกู้ยืมหลายแห่งพร้อมกัน ทำให้การปิดรายการยังคงสอดคล้องกันข้ามโครงสร้างตลาดต่างๆ

Aave crypto เปิดตัว V4 ด้วยการตั้งค่าที่จำกัดเพื่อสนับสนุนการปรับใช้ที่เน้นความปลอดภัยเป็นอันดับแรก ในระยะเริ่มต้น โปรโตคอลจะจำกัดการรายการสินทรัพย์และใช้การควบคุมอย่างเข้มงวดบนฮับและสปอกทั้งหมด มาตรการเหล่านี้ช่วยให้ทีมสามารถสังเกตพฤติกรรมของระบบแบบเรียลไทม์

กระบวนการพัฒนาประกอบด้วยการทดสอบความปลอดภัยและการเตรียมโครงสร้างพื้นฐานมากกว่าสิบสองเดือน วิศวกรได้ฝังกลไกป้องกันไว้ในออกแบบระบบตั้งแต่เริ่มต้น ผลลัพธ์คือโปรโตคอลนี้ลดการพึ่งพาการแก้ไขแบบตอบสนองหลังจากการเปิดใช้งาน

การกำกับดูแลยังคงมีความยืดหยุ่นในขั้นตอนเริ่มต้นนี้เพื่อจัดการความเสี่ยงและดูแลการเปลี่ยนแปลง คณะที่แต่งตั้งด้านความปลอดภัยมีสิทธิ์ตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดตามความจำเป็น ซึ่งรับประกันว่าปัญหาสามารถแก้ไขได้อย่างทันเวลา

ในระยะยาว ระบบการกำกับดูแลจะเปลี่ยนไปเป็นระบบแบบกระจายอำนาจ อย่างไรก็ตาม ระยะปัจจุบันยังคงรักษาการควบคุมแบบรวมศูนย์เพื่อเสถียรภาพการดำเนินงาน กลยุทธ์ดังกล่าวช่วยส่งเสริมการเติบโตอย่างมีการควบคุม เนื่องจากระบบพิสูจน์แล้วว่าน่าเชื่อถือ

โพสต์ Aave Crypto เปิดตัว V4 บน Ethereum พร้อมระบบเครดิตใหม่ ปรากฏครั้งแรกบน The Coin Republic