Aave วิเคราะห์การสูญเสีย 50 ล้านดอลลาร์จากการซื้อ AAVE และระบุสาเหตุมาจากสภาพคล่องต่ำในตลาด

ChainCatcher รายงานว่า Aave เผยแพร่การวิเคราะห์เหตุการณ์หลังการแลกเปลี่ยน: ผู้ใช้รายหนึ่งได้ดำเนินการแลกเปลี่ยนโทเค็นผ่าน CoW Swap Router ที่ผสานรวมอยู่ในอินเทอร์เฟซของ Aave ผู้ใช้พยายามแลกเปลี่ยน aEthUSDT จำนวน 50,432,688 หน่วย (มูลค่าประมาณ 50.4327 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) เป็น aEthAAVE เนื่องจากคำสั่งของผู้ใช้มีขนาดใหญ่ผิดปกติในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ ราคาเสนอจาก CoW Swap จึงแย่มาก แต่ผู้ใช้ยืนยันรับราคาดังกล่าว โปรดทราบว่า Aave Protocol เองไม่เคยอยู่ในความเสี่ยงใดๆ เพราะการแลกเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นนอกโปรโตคอล โดยผ่านโปรโตคอลการแลกเปลี่ยนบุคคลที่สามที่กล่าวถึง ปัจจุบัน ผู้ใช้ที่เกี่ยวข้องยังไม่ได้ติดต่อทีม Aave ประเด็นสำคัญของเหตุการณ์นี้คือสภาพคล่องของตลาดต่ำ ไม่ใช่การเลื่อนราคา (slippage) การขาดสภาพคล่องหมายถึงตลาดไม่มีสินทรัพย์เพียงพอในราคาเฉพาะเพื่อตอบสนองคำสั่งขนาดใหญ่ ทำให้ราคาเบี่ยงเบนอย่างรุนแรง คำสั่งของผู้ใช้มีขนาดใหญ่กว่าสภาพคล่องที่มีอยู่ในตลาดอย่างมาก และราคาเสนอจาก CoW Swap ต่ำกว่าราคาตลาดที่คาดไว้ถึง 99.9% ผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์เกิดจากการที่ผู้ใช้ยืนยันรับราคา ไม่ใช่จากการเปลี่ยนแปลงราคาขณะดำเนินการ เหตุการณ์นี้เกิดจากเหตุผลพื้นฐานคือการส่งคำสั่งขนาดใหญ่ผ่านตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ ส่งผลให้เกิดแรงกระแทกด้านราคาอย่างรุนแรง ผู้ใช้ได้ดำเนินการแลกเปลี่ยนหลังจากยืนยันคำเตือนที่ชัดเจนบนอินเทอร์เฟซ เพื่อป้องกันเหตุการณ์ลักษณะนี้ในอนาคต จะมีการเปิดตัว Aave Shield ในส่วนประกอบ Swap: โดยค่าเริ่มต้นจะบล็อกการแลกเปลี่ยนที่มีแรงกระแทกด้านราคาเกิน 25% โดยผู้ใช้ต้องปิดการป้องกันด้วยตนเองเพื่อดำเนินการแลกเปลี่ยนที่มีความเสี่ยงสูง การทำธุรกรรมนี้สร้างค่าธรรมเนียมประมาณ 110,368 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะคืนให้แก่ผู้ใช้หลังจากยืนยันตัวตน