สรุป
สมาคมธนาคารของรัฐสหรัฐฯ จำนวนสามเก้าแห่งได้เปิดตัว BankChain Alliance เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนร่วมกันสำหรับการฝากเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น Stablecoin และการชำระเงินอัจฉริยะ โดยมีเป้าหมายให้เครือข่ายดำเนินการได้ภายในปีหน้า
ประเด็นสำคัญ
ประเด็นสำคัญ
- พันธมิตรนี้รวม Stablecoin ไว้ด้วยพร้อมกับการฝากที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นในขอบเขตของมัน ซึ่งบ่งชี้ว่าท่าทีของภาคธนาคารได้เปลี่ยนจากต่อต้านสกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยเอกชน มาเป็นการมุ่งเน้นอย่างแข็งขันต่อรูปแบบของเงินดิจิทัลหลายรูปแบบพร้อมกัน
- BankChain ยังไม่ได้เลือกพันธมิตรด้านเทคโนโลยี และยังไม่เปิดเผยสถาปัตยกรรมทางเทคนิค โมเดลการกำกับดูแล หรือตัวตนของธนาคารที่เข้าร่วม ทำให้ระยะเวลาการส่งมอบยังไม่แน่นอน
- ความริเริ่มนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมโดยรวมที่มุ่งสู่โครงสร้างพื้นฐานร่วม กับเครือข่ายเงินฝากที่ถูกแทรกซึมด้วยโทเค็นของ JPMorgan และธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐอเมริกาที่วางแผนไว้สำหรับปี 2027 และโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนของ Swift ที่กำลังอยู่ในขั้นตอนการทดสอบโดยธนาคาร 17 แห่ง
- ความสามารถในการทำงานร่วมกันกับระบบบล็อกเชนอื่นๆ เป็นลำดับความสำคัญในการออกแบบที่ระบุไว้ ซึ่งสะท้อนถึงการรับรู้ของอุตสาหกรรมว่า การฝากที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นมีประโยชน์จำกัดหากไม่มีความสามารถในการเคลื่อนย้ายข้ามสถาบันและข้ามเครือข่ายอย่างมีประสิทธิภาพ
สมาคมธนาคารของรัฐสหรัฐฯ จำนวนสามสิบเก้าแห่งได้ร่วมมือกันเปิดตัว BankChain Alliance ซึ่งเป็นโครงการที่ดำเนินการโดยธนาคารเพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนสำหรับการชำระเงินอัจฉริยะ การฝากแบบถูกแปลงเป็นโทเค็น และ Stablecoin
พันธมิตรที่ประกาศเมื่อวันอังคาร ถือเป็นหนึ่งในความพยายามที่กว้างขวางที่สุดเท่าที่เคยมีมาของภาคธนาคารของสหรัฐฯ ในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนร่วมกัน แทนที่จะปล่อยให้การพัฒนาเครือข่ายเงินดิจิทัลเป็นหน้าที่ของธนาคารแต่ละแห่ง บริษัทคริปโต หรือผู้ให้บริการเทคโนโลยีภายนอก
ผู้สนับสนุนอธิบายว่า “เป็นของอุตสาหกรรม ออกแบบโดยอุตสาหกรรม และควบคุมโดยอุตสาหกรรม” ธนาคารเชนอัลไลแอนซ์มีแผนจะสร้างเครือข่ายของตนให้เสร็จภายในปีหน้า และขณะนี้กำลังมองหาพันธมิตรด้านเทคโนโลยีเพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน โครงการนี้ยังมีเป้าหมายให้สามารถทำงานร่วมกับเครือข่ายอื่นๆ ได้
แคธี ครานินเกอร์ ประธานและซีอีโอของสมาคมธนาคารฟลอริดา และอดีตผู้อำนวยการสำนักงานป้องกันการคุ้มครองผู้บริโภคด้านการเงิน จะทำหน้าที่ประธานชั่วคราวของโครงการนี้
“นี่คือความร่วมมือที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ซึ่งเป็นตัวแทนของธนาคารนับพันแห่ง” ครานิงเกอร์กล่าว
พันธมิตรระบุว่าเครือข่ายที่เสนอจะให้สถาบันการเงินที่ได้รับการกำกับดูแลในขนาดต่างๆ เข้าถึงความสามารถที่อิงบนบล็อกเชน รวมถึงสถาบันที่ดำเนินงานในตลาดชนบท ภูมิภาค และเมือง
จากทดลองกับธนาคารสู่โครงสร้างพื้นฐานที่เป็นของอุตสาหกรรม
การประกาศนี้มีความสำคัญเพราะมันก้าวข้ามวิธีการที่ครองการนำบล็อกเชนของธนาคารมาจนถึงตอนนี้: สถาบันแต่ละแห่งพัฒนาระบบของตนเอง
ตัวอย่างเช่น JPMorgan ได้ขยายโครงสร้างพื้นฐานของโทเค็นการฝากผ่าน Kinexys และ JPM Coin รวมถึงการย้ายไปยัง Canton Network 作为กลยุทธ์หลายบล็อกเชนที่กว้างขึ้น ธนาคารยังร่วมมือกับ DBS เพื่อพัฒนา กรอบการทำงานสำหรับการเชื่อมต่อโทเค็นการฝาก ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นในการเชื่อมโยงระบบนิเวศบล็อกเชนของสถาบันที่แยกจากกัน
แต่พันธมิตร BankChain ใช้วิธีการที่ต่างออกไป: การสร้างเครือข่ายร่วมกันตั้งแต่เริ่มต้น
ทิศทางนั้นสะท้อนการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างที่กำลังเกิดขึ้นอยู่แล้วในสถาบันการเงินรายใหญ่ของสหรัฐอเมริกา ตามที่ Unlock Blockchain รายงานไว้ก่อนหน้านี้ JPMorgan, Bank of America, Citi และ Wells Fargo ได้ร่วมพัฒนาเครือข่ายการฝากเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นโดยมุ่งเป้าไปที่ปี 2027 ซึ่งออกแบบมาเพื่อสนับสนุนการเคลื่อนย้ายเงินธนาคารที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นข้ามสถาบันและรองรับการชำระเงินแบบต่อเนื่อง
การเกิดขึ้นของข้อริเริ่มที่ครอบคลุมทั้งอุตสาหกรรมอีกครั้งบ่งชี้ว่า การอภิปรายไม่ได้เหลืออยู่ที่ว่าธนาคารจะรับโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนหรือไม่ แต่เป็นใครจะเป็นเจ้าของและควบคุมเครือข่ายที่เงินดิจิทัลเคลื่อนไหว
ระยะใหม่หลังจากการต่อสู้ด้านนโยบาย Stablecoin
พันธมิตร BankChain ยังมาถึงหลังจากที่มีความตึงเครียดอย่างเปิดเผยเพิ่มขึ้นเป็นเวลาหนึ่งปีระหว่างอุตสาหกรรมธนาคารกับคริปโตเกี่ยวกับนโยบาย Stablecoin ในวอชิงตัน
กลุ่มธนาคารได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบเชิงศักยภาพจากการเติบโตของ Stablecoin ต่อการฝากเงินและการระดมทุนของธนาคาร ในขณะที่ภาคคริปโตได้เรียกร้องให้มีกฎเกณฑ์ที่อนุญาตให้ Stablecoin ที่ได้รับการกำกับดูแลสามารถแข่งขันโดยตรงมากขึ้นในระบบการชำระเงินและตลาดการเงิน
บริบทนั้นสำคัญ
เครือข่ายใหม่นี้ไม่ได้จำกัดเฉพาะการฝากที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น กลุ่มพันธมิตรได้ระบุอย่างชัดเจนว่า Stablecoin เป็นหนึ่งในนวัตกรรมทางการเงินที่มีเจตนาจะสนับสนุน
สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการตอบสนองของอุตสาหกรรมธนาคารกำลังมีความซับซ้อนมากขึ้นกว่าการต่อต้านสกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยเอกชนเพียงอย่างเดียว
ธนาคารกำลังดำเนินการตามรูปแบบของเงินดิจิทัลหลายรูปแบบพร้อมกันมากขึ้น: การแปลงเงินฝากเป็นโทเค็นเพื่อรักษาความสัมพันธ์ของเงินฝากแบบดั้งเดิม และ Stablecoin ซึ่งอาจต้องการความสามารถในการเคลื่อนย้ายผ่านเครือข่ายกว้างขวาง
Unlock Blockchain เพิ่งตรวจสอบการแข่งขันที่เกิดขึ้นใหม่นี้ใน “Stablecoins vs. Tokenized Deposits: Who Will Control Digital Money?” โดยอ้างว่าช่องว่างเชิงกลยุทธ์กำลังหมุนรอบสภาพคล่อง การเข้าถึง และการควบคุมงบดุล มากกว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนเอง
BankChain สอดคล้องกับแนวโน้มที่กว้างขึ้นนี้โดยตรง
ความสามารถในการทำงานร่วมกันกำลังกลายเป็นคำถามที่สำคัญ
พันธมิตรระบุว่าเครือข่ายของพวกเขามีจุดประสงค์เพื่อเชื่อมต่อได้กับระบบบล็อกเชนอื่นๆ
นั่นอาจเป็นหนึ่งในทางเลือกการออกแบบที่สำคัญที่สุดของมัน
การฝากที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นโดยธนาคารหนึ่งมีค่าจำกัดหากไม่สามารถเคลื่อนย้ายไปยังลูกค้าของสถาบันอื่นได้อย่างมีประสิทธิภาพ ความท้าทายเดียวกันนี้ยังคงมีอยู่ข้ามบล็อกเชน ระบบการชำระเงิน และเขตอำนาจต่างๆ
อุตสาหกรรมจึงค่อยๆ เปลี่ยนจากโครงการทดลองการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นแบบแยกจากกันไปสู่โครงสร้างพื้นฐานร่วมกัน
เมื่อต้นปีนี้ Swift ได้ผลักดันกลยุทธ์บล็อกเชนของตนให้ใกล้เคียงกับการผลิตจริง โดยธนาคาร 17 แห่งเตรียมทดสอบการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถูกแท็กซ์ผ่านโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้บล็อกเชน ขณะเดียวกัน ธนาคารในยุโรปก็เริ่มก้าวพ้นโครงการที่แยกจากกันผ่านเครือข่ายร่วมกัน รวมถึงการเปิดตัวโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่มีการกำกับดูแล เพื่อลดความไม่เชื่อมโยงกันระหว่างโครงการแท็กซ์สินทรัพย์ของสถาบันต่างๆ
รูปแบบนี้กำลังชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ: เทคโนโลยีกำลังเคลื่อนตัวจากโครงการต้นแบบไปสู่การประสานงานเครือข่าย
ภาคการธนาคารกำลังสร้าง ไม่ใช่แค่ป้องกัน
มีความขัดแย้งในประกาศ
บล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัลเกิดขึ้นในตอนแรกบางส่วนจากความไม่พอใจต่อตัวกลางทางการเงินแบบดั้งเดิมและระบบธนาคารแบบศูนย์กลาง
ตอนนี้ ธนาคารนับพันแห่งกำลังได้รับเชิญให้มีส่วนร่วมในเครือข่ายบล็อกเชนของตนเอง
ความแตกต่างคือ BankChain ถูกออกแบบภายในระบบธนาคารที่มีการกำกับดูแล แทนที่จะเป็นทางเลือกแทนมัน
ยังไม่แน่ชัดว่าพันธมิตรจะสามารถส่งมอบเครือข่ายได้สำเร็จภายในปีหน้าหรือไม่ ยังไม่ได้เลือกพันธมิตรด้านเทคโนโลยี และรายละเอียดเกี่ยวกับสถาปัตยกรรมทางเทคนิค แบบจำลองการกำกับดูแล และธนาคารที่เข้าร่วมยังไม่ได้เปิดเผย
แต่การประกาศเองมีความสำคัญเชิงกลยุทธ์
กลยุทธ์บล็อกเชนของอุตสาหกรรมธนาคารกำลังมีลักษณะร่วมมือกันมากขึ้น
จากโทเค็นการฝากของ JPMorgan และเครือข่ายร่วมที่ธนาคารใหญ่ของสหรัฐฯ วางแผนไว้ ไปจนถึงโครงสร้างพื้นฐานทรัพย์สินที่ถูกโทเค็นของ Swift และตอนนี้ BankChain สถาบันการเงินต่างๆ กำลังพยายามอย่างมากเพื่อให้มั่นใจว่าระบบการชำระเงินและการปิดรายการรุ่นถัดไปจะไม่ถูกสร้างขึ้นทั้งหมดนอกเหนือจากระบบธนาคาร
การต่อสู้ครั้งต่อไปจึงอาจไม่ใช่ระหว่างธนาคารกับบล็อกเชน
อาจเป็นเรื่องที่สถาบันใดควบคุมเครือข่ายบล็อกเชนที่นำระบบธนาคารมาอยู่บนบล็อกเชน