บริษัทสตาร์ทอัพด้าน AI ชั้นนำ 34 แห่ง มีรายได้ต่อปีประมาณ 80,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 112% เมื่อเทียบปีก่อน โดยบริษัท OpenAI และ Anthropic ครองส่วนแบ่งตลาด 89% และสร้างรายได้ต่อปีประมาณ 55,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพียงจากสองบริษัทนี้ Anthropic เพิ่มส่วนแบ่งตลาดจากน้อยกว่า 1% ในช่วงกลางปี 2023 เป็น 34% ในเวลาไม่ถึงสองปี ทรัพยากรในอุตสาหกรรมกำลังรวมตัวอย่างเป็นระบบไปยังบริษัทชั้นนำ ขณะที่พื้นที่การอยู่รอดของบริษัทระดับกลางและเล็กถูกบีบอัด รูปแบบการกระจุกตัวอย่างรุนแรงนี้สะท้อนกฎทั่วไปของอุตสาหกรรมโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยี แต่อัตราการพัฒนาความสามารถของ AI เร็วกว่าอุตสาหกรรมเทคโนโลยีดั้งเดิมมาก ดังนั้นรูปแบบตลาดยังคงมีความไม่แน่นอน สำหรับบริษัทขนาดเล็กและกลาง การมุ่งเน้นเชิงลึกในด้านเฉพาะทางหรือการใช้งานเฉพาะอาจเป็นกลยุทธ์การอยู่รอดที่สมเหตุสมผลกว่า
ผู้เขียนบทความ แหล่งที่มา: Hua Lin Wu Wang
AI เป็นเส้นทางที่ร้อนแรงที่สุดในสองปีที่ผ่านมา ดึงดูดผู้ประกอบการจำนวนมากเข้ามาเพื่อ實現ความฝันของ «AGI» แต่ในเส้นทางที่มีผู้เข้าร่วมหนาแน่นเช่นนี้ ความเข้มข้นของการลงทุนและรายได้กลับสูงกว่าช่วงเวลาของอินเทอร์เน็ตในอดีต
ตามการวิเคราะห์ล่าสุดจาก The Information รายได้ต่อปีของบริษัทสตาร์ทอัพ AI ชั้นนำ 34 แห่ง มีขนาดรวมประมาณ 80,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 112% เมื่อเทียบกับหกเดือนก่อน
ตัวเลขนี้ฟังดูน่าตื่นเต้น และทั้งเซกเตอร์กำลังพุ่งสูง แต่เมื่อคุณพิจารณาอย่างละเอียด คุณจะพบข้อมูลที่ทำให้คุณขนลุก:
OpenAI และ Anthropic ได้รับไป 89% ของ 80,000 ล้านดอลลาร์นี้
เหลืออีก 32 บริษัท แบ่งส่วนที่เหลืออีก 11%
มาดูขนาดที่แท้จริงเบื้องหลังตัวเลขสองตัวนี้กันก่อน
รายได้ต่อปีของ Anthropic ได้เกิน 30,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว ตัวเลขที่ OpenAI เปิดเผยเองอยู่ระหว่าง 24,000 ถึง 25,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ รวมกันแล้วทั้งสองบริษัทมีขนาดรายได้ต่อปีประมาณ 55,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
นี่คือบริษัทสตาร์ทอัพสองแห่งที่ก่อตั้งไม่เกินสิบปี และนี่คือ “รายได้ต่อปี” ไม่ใช่ฟองสบู่การประเมินมูลค่า แต่เป็นอัตราการไหลเข้าของเงินจริงเข้าบัญชี
สิ่งที่น่าสนใจมากกว่าคือตรรกะการเติบโตของแต่ละบริษัท
รายได้หลักของ OpenAI มาจากผู้ใช้ปลายทาง (C-end) ที่สมัครใช้งาน ChatGPT ทั้งจากแผนฟรีไปจนถึง Plus, Team, Enterprise ทีละขั้นตอน แนวทางนี้เติบโตเร็ว แต่มีขีดจำกัด—ความตั้งใจและกำลังซื้อของผู้บริโภคในการสมัครใช้งานมีขีดจำกัด และตลาดนี้ขึ้นอยู่กับประสบการณ์การใช้งานที่รับรู้ได้เป็นอย่างมาก หากคู่แข่งเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่ใช้งานง่ายกว่า ค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนผู้ใช้แทบจะเป็นศูนย์
Anthropic 选择了一条不同的道路ตั้งแต่วันแรกที่ก่อตั้ง Dario Amodei ได้กำหนดลูกค้าองค์กรและการเชื่อมต่อ API เป็นสนามรบหลัก Claude ไม่ได้มีเป้าหมายเพื่อสร้างหุ่นยนต์แชทที่ผู้ใช้ชอบ แต่ต้องการเป็นส่วนประกอบโครงสร้างพื้นฐานในสแต็กซอฟต์แวร์ขององค์กร กลยุทธ์นี้มีความผูกพันสูงกว่ามาก—เมื่อองค์กรใดองค์กรหนึ่งผสาน API ของ Claude อย่างลึกซึ้งเข้ากับผลิตภัณฑ์และกระบวนการดำเนินงานของตน ต้นทุนในการเปลี่ยนไปใช้ระบบอื่นจะสูงมาก
ในเดือนเมษายนปีนี้ ตัวเลขหนึ่งได้ยืนยันอย่างเป็นทางการถึงประสิทธิภาพของกลยุทธ์นี้: ส่วนแบ่งตลาดของ Anthropic ในตลาดธุรกิจของสหรัฐฯ ครั้งแรกเกิน OpenAI ที่ระดับ 34.4% ขณะที่ตัวเลขนี้เมื่อกลางปี 2023 ยังต่ำกว่า 1%
จาก 1% ถึง 34% Anthropic ใช้เวลาไม่ถึงสองปี
01 บริษัท AI อื่นๆ อาศัยอยู่ในช่องว่าง
แน่นอน ตลาดสตาร์ทอัพปัญญาประดิษฐ์ไม่ได้มีแค่ OpenAI และ Anthropic เท่านั้น ยังมี Mistral, Cohere, AI21 Labs, Perplexity, Character.AI... และบริษัทอีกมากมายที่ได้รับการระดมทุนจำนวนมากและจ้างบุคลากรชั้นนำ แต่ละแห่งมีเรื่องราวและกลยุทธ์ของตัวเอง
แต่ส่วนแบ่งตลาด 11% ต้องแบ่งให้กับบริษัท 32 แห่ง เฉลี่ยแล้วแต่ละแห่งจะมีส่วนแบ่งประมาณ 0.34% ของตลาดทั้งหมด
นี่ไม่ได้หมายความว่าบริษัทเหล่านี้ไม่มีคุณค่า Perplexity ได้สร้างฐานผู้ใช้ที่แท้จริงในตลาดการค้นหา AI Mistral ได้สร้างรั้วป้องกันที่เป็นเอกลักษณ์ในตลาดยุโรปด้วยกลยุทธ์แบบเปิดแหล่งที่มา Cohere มุ่งเน้นการปรับใช้แบบเฉพาะตัวสำหรับองค์กร เพื่อให้บริการแก่สถาบันการเงินและสาธารณสุขที่มีความต้องการสูงด้านความปลอดภัยของข้อมูล นี่คือธุรกิจที่แท้จริงและรายได้ที่แท้จริง
แต่มีความจริงที่โหดร้ายกำลังปรากฏขึ้น: เมื่อทรัพยากร บุคลากร และอำนาจต่อรองในการจัดซื้อพลังการคำนวณในอุตสาหกรรมมุ่งรวมเข้าสู่ผู้นำรายใหญ่ พื้นที่ในการอยู่รอดของบริษัทระดับกลางและล่างจะถูกบีบอัดอย่างเป็นระบบ
วิศวกรชั้นนำจะเลือกไปทำงานที่ OpenAI หรือ Anthropic ก่อน; ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะเสนอข้อตกลงพลังการคำนวณที่ดีกว่าให้กับบริษัทชั้นนำ; ในกระบวนการตัดสินใจของฝ่ายจัดซื้อขององค์กร การใช้ ChatGPT หรือ Claude ได้กลายเป็นตัวเลือกเริ่มต้น โดยตัวเลือกอื่นๆ ต้องใช้เวลาเพิ่มเติมในการอธิบายและโน้มน้าว
นี่คือวงจรที่เสริมสร้างตัวเอง: รายได้สูงขึ้น → ลงทุนในพลังการประมวลผลมากขึ้น → โมเดลแข็งแกร่งขึ้น → รายได้สูงขึ้น
นักเริ่มต้นด้าน AI จากซิลิคอนแวลลีย์เคยพูดไว้ว่า “การพัฒนาโมเดลขนาดใหญ่พื้นฐาน本质上เป็นการต่อสู้ที่ใช้ทุน คุณต้องมีเงินเพียงพอเพื่ออยู่รอดจนถึงรอบการระดมทุนถัดไป แล้วอยู่รอดต่อไปอีกจนถึงรอบถัดไป จนกว่าโครงสร้างตลาดจะมั่นคง” จากข้อมูลวันนี้ การต่อสู้แบบนี้ใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว
02 「ผูกขาด」ก็ไม่ได้ง่าย
แน่นอน ส่วนแบ่ง ARR 89% ไม่ได้หมายความว่า OpenAI และ Anthropic จะนอนหลับสบาย
ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา OpenAI ได้เผชิญกับสถานการณ์หลายอย่างที่ซับซ้อนและน่าตื่นเต้น
แซม อัลต์แมน ให้การในศาลว่า มัสก์เคยขอให้ได้รับหุ้น 90% ของ OpenAI การตัดสินคดีนี้จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อโครงสร้างการบริหารจัดการของ OpenAI รวมถึงกระบวนการเปลี่ยนจากองค์กรไม่แสวงหากำไรเป็นองค์กรแสวงหากำไร
ในขณะเดียวกัน การเจรจาเกี่ยวกับความร่วมมือด้าน Siri ระหว่าง OpenAI และ Apple ได้เผชิญกับความขัดแย้งรุนแรง โดยมีรายงานว่า OpenAI กำลังเตรียมดำเนินการทางกฎหมาย นี่เป็นสัญญาณที่ละเอียดอ่อน—ความร่วมมือกับ Apple เคยเป็นช่องทางสำคัญของ OpenAI ในการเข้าถึงผู้ใช้ iPhone หลายร้อยล้านคน และหากความร่วมมือนี้ล้มเหลว ผลกระทบจะไม่เล็กน้อย
ในระดับผลิตภัณฑ์ จังหวะของ OpenAI ยังคงเร็วมาก เมื่อวันที่ 11 พฤษภาคม พวกเขาเปิดตัว OpenAI Deployment Company เพื่อช่วยธุรกิจสร้างระบบที่ขับเคลื่อนด้วย AI จากนั้นเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม ก็เปิดให้ใช้งานแบบจำกัดเวลาสำหรับ GPT-5.5-Cyber ที่ออกแบบมาสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ ผู้ใช้ฟรีตอนนี้ยังสามารถดูภาพแบบเรียบเรียงภายในการสนทนาได้แล้ว
ความหนาแน่นของการเปิดตัวผลิตภัณฑ์และความหนาแน่นของข้อพิพาททางธุรกิจแทบจะพุ่งสูงขึ้นพร้อมกัน
นี่เป็นลักษณะทั่วไปของบริษัทที่เข้าสู่ระยะ “ความวิตกกังวลของผู้ครองตลาด” เมื่อคุณเป็นผู้นำตลาดแล้ว คุณต้องรับมือกับแรงกดดันทางเทคโนโลยีจากคู่แข่งที่ตามหลัง ความขัดแย้งทางธุรกิจจากพันธมิตร ความคาดหวังด้านการพาณิชย์จากนักลงทุน และการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลและศาล แต่ละทิศทางล้วนดูดซับความสนใจของคุณ
ในทางกลับกัน Anthropic ปัจจุบันมีภาพลักษณ์ภายนอกที่ “เงียบ” มากกว่า ไม่มีคดีความที่ตื่นเต้น ไม่มีฉากที่ซีอีโอต้องออกศาล ทีมที่ Dario Amodei และ Daniela Amodei นำพา มุ่งเน้นไปที่การขยายฐานลูกค้าองค์กรและการพัฒนาความสามารถของโมเดลอย่างต่อเนื่อง ค่อยๆ แย่งส่วนแบ่งตลาดองค์กรจาก OpenAI
แน่นอน การ “เงียบ” ไม่ได้หมายถึงไม่มีแรงกดดัน แอนทร์โพลิกมีการลงทุนจากแอมะซอนในระดับหลายแสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งการสนับสนุนทุนในขนาดนี้มาพร้อมกับความคาดหวังในการสร้างผลตอบแทนเชิงพาณิชย์ในระดับเดียวกัน
หลังจาก 03 89% แล้ว อุตสาหกรรมจะไปทางไหน?
ความเข้มข้น 89% ไม่ใช่เรื่องแปลกในประวัติศาสตร์
ระบบปฏิบัติการสำหรับสมาร์ทโฟน ได้แก่ Android และ iOS ซึ่งมีสัดส่วนเกิน 99% มาโดยตลอด
เครื่องมือค้นหา Google ครองส่วนแบ่งมากกว่า 90%
คลาวด์คอมพิวติ้ง สามรายใหญ่ได้แก่ AWS, Azure และ GCP รวมกันเกิน 65%
ตัวอย่างเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีมีแนวโน้มเป็นรูปแบบผูกขาดโดยธรรมชาติ เหตุผลก็คืออย่างง่ายๆ: ผลประโยชน์จากขนาด ผลประโยชน์จากเครือข่าย และค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนแปลง สามแรงนี้เมื่อรวมกัน จะสร้างรั้วป้องกันที่แทบจะข้ามผ่านไม่ได้
แบบจำลองขนาดใหญ่ด้านปัญญาประดิษฐ์ โดยเฉพาะแบบจำลองขนาดใหญ่ทั่วไป ยังมีคุณลักษณะทั้งสามข้อนี้เช่นกัน ดังนั้น ระดับความรวมศูนย์ที่ 89% ในวันนี้ อาจไม่ใช่จุดสิ้นสุด แต่เป็นสถานะระหว่างทาง—รูปแบบสุดท้ายอาจมีความรวมศูนย์มากกว่าปัจจุบัน
แต่ที่นี่มีตัวแปรที่ไม่เคยมีมาก่อนในประวัติศาสตร์ — ความก้าวหน้าของความสามารถด้าน AI เร็วกว่าการพัฒนาเทคโนโลยีของระบบปฏิบัติการ เครื่องมือค้นหา และคลาวด์คอมพิวติ้งอย่างมาก
Anthropic สามารถเติบโตจาก 1% ในปี 2023 เป็น 34% ในวันนี้ได้ โดยพื้นฐานแล้วเนื่องจากความสามารถของโมเดล Claude ซีรีส์ได้ก้าวกระโดดอย่างมีคุณภาพ หากทีมใดก็ตามที่ตอนนี้ยังไม่เป็นที่รู้จัก วันพรุ่งนี้สามารถฝึกโมเดลที่เหนือกว่า GPT-5 และ Claude อย่างมากในมิติสำคัญบางประการ น้ำหนักของส่วนแบ่งตลาดก็สามารถเอียงกลับมาอีกครั้งได้ทุกเมื่อ
สำหรับ 32 บริษัทที่อยู่ในโลกของ 11% กลยุทธ์ที่แจ่มชัดที่สุดอาจไม่ใช่การเผชิญหน้าโดยตรง แต่คือการค้นหาสถานการณ์เฉพาะทางที่ "โมเดลทั่วไปไม่เพียงพอ แต่โมเดลเฉพาะทางใช้ได้ดีกว่า" และลงลึกไปในนั้น ด้านเอกสารทางกฎหมาย ภาพถ่ายทางการแพทย์ การตรวจสอบความปลอดภัยของโค้ด และการตรวจสอบคุณภาพอุตสาหกรรม—แต่ละสาขาเหล่านี้มีอุปสรรคทางความเชี่ยวชาญสูงมาก ไม่ใช่แค่ปรับแต่ง GPT-5 แล้วจะแก้ได้
การรวมตัวของอุตสาหกรรมไม่ได้หมายถึงการหายไปของโอกาส มันแค่หมายความว่า รูปแบบของโอกาสได้เปลี่ยนจาก “การสร้าง AI ทั่วไปที่ดีกว่า” เป็น “การสร้าง AI แบบเฉพาะทางที่ไม่สามารถแทนที่ได้ในแต่ละสาขา”
ภูเขาสองลูกได้ตั้งอยู่ที่นั่นแล้ว ผู้ฉลาดไม่ได้คิดว่าจะย้ายมันออกไป แต่คิดว่าจะหาดินแดนอันอุดมสมบูรณ์ที่ยังไม่มีใครค้นพบอยู่ที่เชิงเขา