- บันทึกตัวเลือกซื้อ S&P 500 มูลค่า 2.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ขับเคลื่อนการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของวอลล์สตรีทจากแรงผลักดัน
- นักวิเคราะห์เตือนว่าการพุ่งขึ้นของหุ้นอาจขึ้นอยู่กับกลไกการซื้อขายมากกว่าความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ
- Bitcoin พุ่งขึ้นพร้อมกับหุ้น ในขณะที่การไหลออกของ ETF ปรากฏขึ้นเป็นความเสี่ยงระยะสั้นใหม่
คลื่นการซื้อขายออปชันที่ทำสถิติใหม่บนตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังสร้างความกังวลให้กับนักวิเคราะห์ บางคนระบุว่าการฟื้นตัวล่าสุดอาจถูกขับเคลื่อนโดยกิจกรรมการซื้อขายมากกว่าความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจจริง
บน X นักวิเคราะห์ตลาด Bull Theory กล่าวว่า นักเทรดซื้อออปชันแบบเรียกของ S&P 500 มูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในหนึ่งวัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเท่าที่เคยบันทึกมาตั้งแต่เริ่มติดตามในปี 1999
ที่น่าสังเกตคือ ตัวเลือกซื้อเป็นการเดิมพันว่าราคาหุ้นจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป แต่นักวิเคราะห์ระบุว่าปัญหาที่ใหญ่กว่าคือวิธีที่การซื้อขายเหล่านี้สามารถผลักดันตลาดให้สูงขึ้นอีกได้ด้วยตัวเอง
เมื่อนักลงทุนซื้อตัวเลือกซื้อจำนวนมาก ผู้สร้างตลาดมักตอบสนองโดยการซื้อหุ้นจริงเพื่อป้องกันความเสี่ยงของตนเอง การซื้อเพิ่มเติมนี้สามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้นอีก ดึงดูดนักลงทุนเชิงบวกเพิ่มเติม และสร้างวัฏจักรของแรงขับเคลื่อนที่เพิ่มขึ้น
Bull Theory โต้แย้งว่าการฟื้นตัวในปัจจุบันขับเคลื่อนโดยกลไกการซื้อขายมากกว่าผลกำไรของบริษัทหรือข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง
นักเทรดของโกลด์แมน แซคส์ เห็นสัญญาณของความเสี่ยงจากการเก็งกำไรเกินไป
กิจกรรมตลาดที่ผิดปกตินี้ยังดึงดูดความสนใจของนักลงทุนที่โกลด์แมน แซคส์ ซึ่งรายงานว่าอธิบายตลาดว่าอยู่ใน “โหมดตามล่าอย่างกึ่งไม่สมเหตุสมผล”
นักวิเคราะห์ยังติดตามดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย ค่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ของมัน reportedly แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1999 ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่เกี่ยวข้องกับจุดสูงสุดของฟองสบู่ดอทคอม
แม้ว่านักวิเคราะห์จะไม่ได้บอกว่าตลาดวันนี้เหมือนยุคดอทคอมอย่างสมบูรณ์ แต่ความคล้ายคลึงในระดับแรงผลักดันกำลังทำให้นักลงทุนบางคนรู้สึกกังวล
Bull Theory แจ้งเตือนว่าความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดอาจเกิดขึ้นเมื่อผู้ค้าเริ่มปิดโพสิชันออปชันหรือเมื่อสัญญาหมดอายุ หากแรงซื้อลดลง ตลาดอาจกลับตัวอย่างรวดเร็ว
นักวิเคราะห์อธิบายการฟื้นตัวว่า “วิ่งด้วยเชื้อเพลิงเจ็ต ไม่ใช่พื้นฐาน” ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจเผชิญความยากลำบากเมื่อแรงผลักดันชะลอตัว
Bitcoin เพิ่มขึ้นพร้อมกับหุ้น
ในขณะเดียวกัน Bitcoin ก็เคลื่อนตัวสูงขึ้น เพิ่มขึ้น 0.95% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอยู่ที่ประมาณ $80,384 ณ เวลาที่รายงาน
นักวิเคราะห์ระบุว่าการเคลื่อนไหวของ Bitcoin ดูเหมือนจะเชื่อมโยงกับการฟื้นตัวของตลาดหุ้นโดยรวมมากกว่าข่าวเฉพาะของสกุลเงินดิจิทัล ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า Bitcoin มีสัมพัทธ์ภาพ 71% กับ S&P 500 ซึ่งหมายความว่าทั้งสองตลาดตอบสนองในลักษณะเดียวกันต่อสภาวะเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน
ตลาดคริปโตโดยรวมก็พุ่งขึ้นเช่นกัน โดยมูลค่าตลาดรวมเพิ่มขึ้น 1.46% ในช่วงเวลาเดียวกัน
แม้จะมีการเพิ่มขึ้นของราคา กิจกรรมการเก็งกำไรในตลาด Bitcoin กลับลดลงอย่างชัดเจน การชำระบัญชีลดลงอย่างมากในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเหลือ 203 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกัน ยอดเปิดรวมก็ลดลงเช่นกัน ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนใช้เลเวอเรจน้อยลง
ในมุมมองด้านเทคนิค Bitcoin ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 7 วันที่ $80,308 โดยค่า RSI 14 วันอยู่ที่ 56.09 แสดงว่าแรงบวกยังคงอยู่ในระดับเป็นกลาง ไม่ได้ร้อนเกินไป
การไหลออกของ ETF อาจกลายเป็นความเสี่ยง
ความกังวลระยะสั้นที่เป็นไปได้สำหรับ Bitcoin มาจาก ETF แบบสปอตของ Bitcoin ในสหรัฐอเมริกา โดยผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีการไหลออกสุทธิ 277.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 7 พฤษภาคม และอีก 145 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 8 พฤษภาคม ซึ่งสิ้นสุดช่วงเวลาที่มีการไหลเข้าก่อนหน้า
นักวิเคราะห์กำลังติดตามว่า Bitcoin จะสามารถรักษาระดับการสนับสนุนสำคัญที่ $80,090 ไว้ได้หรือไม่ หากการสนับสนุนนี้ยังคงอยู่ นักเทรดเชื่อว่า Bitcoin อาจพยายามเคลื่อนตัวขึ้นอีกครั้งไปยังระดับสูงสุดในระยะใกล้ที่ประมาณ $83,500
ที่เกี่ยวข้อง: การพยากรณ์ราคา Bitcoin: Tom Lee กล่าวว่าการปิดรายเดือนครั้งเดียวสิ้นสุดตลาดหมีไปตลอดกาล
ข้อจำกัดความรับผิด: ข้อมูลที่นำเสนอในบทความนี้มีจุดประสงค์เพื่อการให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือคำแนะนำใดๆ ทั้งสิ้น Coin Edition ไม่มีความรับผิดชอบต่อความสูญเสียใดๆ ที่เกิดขึ้นจากการใช้เนื้อหา ผลิตภัณฑ์ หรือบริการที่กล่าวถึง ผู้อ่านควรระมัดระวังก่อนดำเนินการใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับบริษัท