การวิเคราะห์ความลึกของตลาด: แนวโน้มการลงทุนท่ามกลางแนวต้านของบิทคอยน์และการฟื้นตัวของสภาพคล่องในตลาดอัลท์คอยน์

I. Bitcoin: การปรับตัวทางเทคนิคหลังแตะระดับแนวต้านสำคัญ

• ความสัมพันธ์กับตลาดเทียบกับการแยกตัวออกจากตลาดในระหว่างวัน ตลาดคริปโตแสดงถึงความสัมพันธ์ที่สูงกับสินทรัพย์เสี่ยงเช่น หุ้นสหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันยังคงมองว่าBitcoinเป็นสินทรัพย์สำหรับการจัดสรรความเสี่ยงในระดับมหภาค อย่างไรก็ตาม แรงขายยังคงเกิดขึ้นต่อเนื่องหลังจากตลาดสหรัฐปิด ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแรงหนุนภายในตลาดคริปโตที่ไม่เพียงพอในการดูดซับแรงขาย การตอบสนองของตลาดต่อปัจจัยบวกในระดับมหภาค (เช่น การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย)ดูเหมือนจะอ่อนแอและคงอยู่เพียงช่วงสั้น ๆ
• แนวโน้มการลงทุนสำหรับ BTC บริเวณใกล้เคียง $94.5kยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับฝั่งขาขึ้น จนกว่าระดับนี้จะสามารถทะลุผ่านและรักษาไว้ได้ นักลงทุนควรระมัดระวังและติดตามว่าการปรับฐานจะพบแนวรับที่มีประสิทธิภาพที่ระดับสำคัญถัดไปหรือไม่ (เช่น บริเวณจิตวิทยาที่ $90k) นักลงทุนที่เน้นแนวโน้มอาจพิจารณาทำกำไรในช่วงที่ราคาฟื้นตัวขณะที่นักลงทุนระยะยาวสามารถใช้การปรับฐานลึก ๆ เป็นโอกาสในการสะสม.

II.ตลาดAltcoin: การฟื้นตัวเล็กน้อยในสภาพคล่องและโอกาสเชิงโครงสร้าง

• การเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่องการเพิ่มขึ้นของสภาพคล่องใน Altcoin มักเกิดขึ้นเมื่อความเชื่อมั่นในตลาดเปลี่ยนจากความกลัวขั้นสูงสุดมาเป็นความระมัดระวังในระดับปานกลางการแปลเป็นภาษาไทย: บางส่วนของเงินทุนอาจจะไหลออกจาก BTC ที่มีราคาสูง โดยมองหาเหรียญ Altcoin ที่มีค่า Beta สูงเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่มากขึ้น โดยเฉพาะระบบนิเวศของ Ethereumที่ได้รับความสนใจในช่วงนี้ จากปัจจัยกระตุ้นต่าง ๆ เช่นการอัปเกรด Fusaka(ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การลดค่าธรรมเนียม Layer 2 อย่างมาก) ส่งผลให้เงินทุนกลับเข้ามาที่ETHETFและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในLayer 2
• แนวโน้มการลงทุน:ปรากฏการณ์นี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจอยู่ในช่วงโอกาสเชิงโครงสร้าง โดยเงินทุนเริ่มมุ่งเน้นไปที่เหรียญ Altcoin คุณภาพดีที่มีปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนและตรรกะของเรื่องราว แทนที่จะเป็นการเพิ่มมูลค่าในวงกว้าง นักลงทุนควรเปลี่ยนความสนใจไปที่ภาคส่วนที่แสดงให้เห็นถึงการอัปเกรดทางเทคนิค, การเติบโตของระบบนิเวศ, หรือการยอมรับการใช้งานในโลกจริง เช่น:
  • โซลูชัน Layer 2:ขับเคลื่อนด้วยการอัปเกรดของ Ethereum
  • RWA (สินทรัพย์ในโลกจริง):ศักยภาพที่ยั่งยืนจากการเร่งการยอมรับการโทเค็นในเชิงสถาบัน
  • ผู้นำในภาคส่วน:โทเค็นที่มีความเป็นผู้นำทางเทคนิคหรือการตลาดที่ชัดเจนในหมวดหมู่ของตน

III. ความเชื่อมั่นของตลาดและภูมิหลังทางเศรษฐกิจมหภาค: ยังคงอยู่ในโซน "Fear"

• ปัจจัยที่ก่อให้เกิดความกลัว:ความกลัวอย่างต่อเนื่องอาจถูกขับเคลื่อนโดยความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น (เช่น ช่วงเวลาและขอบเขตของการลดอัตราดอกเบี้ย) และวิวัฒนาการของกฎระเบียบคริปโต
• การสะท้อนการลงทุน:ตามทฤษฎีคลาสสิกของ "Crypto Fear & Greed Index" เมื่อตลาดอยู่ใน Extreme Fear มักจะนำมาซึ่งช่วงเวลาสำหรับนักลงทุนมูลค่าระยะยาวที่จะพิจารณาเข้าสู่ตลาดหรือสะสม เมื่อราคามักอยู่ในเขตการขายเกิน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต้องแยกแยะระหว่างความกลัวทางเทคนิคและความกลัวที่เกิดจากการเสื่อมสภาพพื้นฐาน ปัจจุบันความกลัวดูเหมือนจะสะท้อนราคาที่ผันผวนในระยะสั้นและความไม่แน่นอนทางมหภาค

สรุปและมุมมองการลงทุน

1. ตลาดที่ใหญ่ขึ้น (BTC)เผชิญกับความเสี่ยงระยะสั้นจากความผันผวนและการดึงกลับจนกว่าจะสามารถฝ่าด่านแนวต้านสำคัญได้สำเร็จ
2. การฟื้นตัวของสภาพคล่อง Altcoin เป็นสัญญาณที่ดีแต่แสดงถึงการเปลี่ยนจากตลาด "กระทิงเต็มรูปแบบ" เป็น"ตลาดกระทิงเชิงโครงสร้าง"ซึ่งผลตอบแทนจะมุ่งเน้นไปยังโทเค็นที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งและมีแรงขับเคลื่อนที่ชัดเจน.
3. ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นแสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงระมัดระวัง ซึ่งสร้างโอกาสสำหรับนักลงทุนที่อดทนและเลือกสรร.

• ควบคุมตำแหน่ง, รักษาสภาพคล่อง:หลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจสูงและการกระจุกตัวจนกว่าBTCจะยืนยันการทะลุผ่านแนวต้านสำคัญ.
• เลือกภาคส่วน, มุ่งเน้นที่ปัจจัยพื้นฐาน:ให้ความสำคัญกับระบบนิเวศของ ETH, RWA และภาคส่วนอื่นๆ ที่มีความก้าวหน้าทางเทคนิค โดยใช้วิธีการคัดเลือกโทเค็นแบบล่างขึ้นบน.
• แนวคิดขัดกับกระแส:ตระหนักว่าตลาดอยู่ในโซนความกลัว และการปรับฐานในโครงการคุณภาพสูงอาจสร้างโอกาสในการสะสมสินทรัพย์ระดับพรีเมียม.