ประเด็นสำคัญ
-
ความมั่นคงของอัตราแลกเปลี่ย: การปรับตัวมั่นคงของ USD/JPY ใกล้ 153 ได้ลดความเสี่ยงด้านความผันผวนเชิงระบบในตลาดโลกลง
-
การสนับสนุนพื้นฐาน: การเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ยิ่งย้ำถึงความคาดหวังในความเข้มแข็งของเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง
-
สถานที่ปลอดภัยสำหรับการระบายความร้อนทองคำและเงินลดลงหลังแตะระดับสูงสุดตลอดกาลหรือในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงการจัดสรรทุนใหม่ที่เป็นไปได้
-
บิตคอยน์ ในส่วนการรวมกิจการแม้ว่าจะกลับขึ้นมาเหนือ 88,000 ดอลลาร์แล้ว แต่การเลื่อนการฟังความเห็นของรัฐสภาหมายความว่าตลาดอาจยังคงมีการผันผวนภายในกรอบในระยะสั้น
บนแผนที่ทางการเงินของช่วงต้นปี 2026 ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคแบบดั้งเดิมและตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลที่กำลังเกิดขึ้น กำลังแสดงการเคลื่อนไหวที่ละเอียดอ่อนและสอดคล้องกันอย่างประณีต ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เมื่อความผันผวนของเยนเริ่มมีเสถียรภาพ และข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงถึงความแข็งแกร่งที่ไม่คาดคิด ความต้องการความเสี่ยงของนักลงทุนทั่วโลกก็ได้รับการฟื้นตัวในขั้นตอนต่างๆ การเปลี่ยนแปลงของความรู้สึกนี้ไม่เพียงแต่ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น แต่ยังให้พื้นฐานสำคัญแก่ตลาดคริปโตเคอเรนซีในช่วงเวลาที่กำลังปรับตัวปัจจุบัน
เศรษฐศาสตร์มหภาค: สองปัจจัยขับเคลื่อนหลักของเงินเยนที่มั่นคงและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง
ในช่วงการซื้อขายต้นชั่วโมงของเอเชีย อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY คงที่ที่ระดับ 153 ได้อย่างสำเร็จก่อนหน้านี้ ความผันผวนอย่างรุนแรงในคู่นี้ได้ก่อให้เกิดความกลัวว่าจะเกิดการปิดตำแหน่งค้าอัตราแลกเปลี่ยนแบบ Carry Trade อย่างมหาศาล จนเกิดการไหลกลับสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนเข้าสู่ช่วงการปรับตัวตัว ความตื่นตระหนกในเบื้องต้นที่ครอบงำตลาดได้รับการบรรเทาอย่างมีประสิทธิภาพ
ในเวลาเดียวกัน บวก ข่าว ในแง่ของเศรษฐกิจมหภาคเกิดจากความเข้มแข็งของเศรษฐกิจจริง รายงานล่าสุดบ่งชี้ว่า คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ บันทึกการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบเกือบหกเดือน. ตัวชี้วัดนี้ถือเป็นเครื่องวัดที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางสำหรับความมีชีวิตชีวาของภาคอุตสาหกรรมและขวัญกำลังใจการลงทุนของบริษัท ความเติบโตที่สำคัญนี้บ่งชี้ว่าแม้ในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ท้าทาย ความแข็งแกร่งภายในของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีความแข็งแกร่ง ในบริบทนี้ ความเสี่ยงในการรับความเสี่ยงได้รับการกระตุ้น นำไปสู่การปรับตัวขึ้นของดัชนีหุ้นหลักสามตัวของสหรัฐฯ พร้อมกันทั้งหมด และสร้างแนวโน้มเชิงบวกต่อการกำหนดราคาสินทรัพย์ทั่วโลก
ความผันผวนในโลหะมีค่าและการเย็นชาของมุมมอง
แม้ว่าสินทรัพย์ดิจิทัลจะมีเสถียรภาพ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์กลับผ่านช่วงเวลาที่ขึ้นลงอย่างรุนแรง ภายใต้แรงผลักดันจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ทุนที่มองหาความปลอดภัยเคยไหลเข้าสู่โลหะมีค่าด้วยอัตราที่ไม่เคยมีมาก่อน
-
ทองคำพุ่งข้ามระดับ 5,000 ดอลลาร์: นี่แสดงถึงความก้าวหน้าทางจิตวิทยาที่สำคัญในประวัติศาสตร์ ซึ่งยิ่งย้ำถึงสถานะของทองคำในฐานะการป้องกันความเสี่ยงสูงสุด
-
เงินเพิ่มขึ้น 14% ในหนึ่งวัน: ถูกขับเคลื่อนด้วยความต้องการของอุตสาหกรรมและการไหลเข้าของนักเก็งกำไร เงินแสดงถึงความผันผวนอย่างมาก
-
ลีมอี ทองแดงใกล้ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล: สะท้อนความคาดหวังของตลาดต่อการฟื้นตัวทางอุตสาหกรรมในอนาคต
อย่างไรก็ตาม เมื่อความเชื่อมั่นในตลาดลดลงจากจุดสูงสุด แรงกดดันจากการทำกำไรทำให้เกิดการถอยตัวอย่างชัดเจนในโลหะเหล่านี้ การหมุนเวียนของทุนนี้บ่งชี้ว่าตลาดกำลังเคลื่อนตัวออกจากความกังวลที่ไม่เลือกปฏิบัติที่เกิดจาก "ความกลัวอย่างรุนแรง" ไปสู่การเลือกเล่นที่มีการคัดกรองมากขึ้นโดยอิงจากมูลค่า
คริปโต ตลาด: การปรับฐานของบิตคอยน์หลังฟื้นตัวเหนือ $88,000
ได้รับแรงหนุนจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้แสดงถึงความเข้มแข็งอย่างน่าประทับใจ บิตคอยน์ราคาของมัน การดำเนินการยังคงสอดคล้องกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ, ฟื้นตัวได้อย่างสำเร็จและยังคงรักษาระดับไว้เหนือเกณฑ์ 88,000 ดอลลาร์
-
การฟื้นตัวของอารมณ์และความจำกัดของมัน
ตามข้อมูลล่าสุด ดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตความรู้สึกของตลาดได้ปรับดีขึ้นจาก "ความกลัวอย่างรุนแรง" มาอยู่ในโซน "ความกลัว" แม้ว่ายังไม่ได้อยู่ในพื้นที่ที่มองโลกในแง่ดี แต่การฟื้นตัวนี้บ่งชี้ว่าแรงขายที่รุนแรงที่สุดอาจลดลงแล้ว อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการซื้อขายแสดงให้เห็นว่าความเป็นผู้นำตลาดของบิตคอยน์ยังคงสูง เนื่องจากเงินทุนยังคงมีการกระจุกตัวอยู่ในสินทรัพย์ขนาดใหญ่ที่มีความมั่นใจสูงกว่าในความคิดเห็น
-
สงบลง อัลต์คอยน์ ประสิทธิภาพ
แม้ว่าบิตคอยน์จะฟื้นตัว แต่การขาดการฉีดเงินสภาพคล่องในระดับใหญ่ยังหมายความว่าความเสี่ยงในการลงทุนยังไม่กระจายไปยังตลาดอัลต์คอยน์ โทเคนขนาดเล็กถึงขนาดกลางส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในภาวะนิ่งๆ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดยังคงยึดมั่นในกลยุทธ์การจัดสรรทุนอย่างระมัดระวัง แทนที่จะกระโจนเข้าสู่การพุ่งขึ้นแบบกว้างขวางตามการคาดการณ์
-
การเลื่อนหน้าต่างการกำกับดูแล
การพัฒนาด้านกฎระเบียบยังคงเป็น "ดาบดาโมเคลส" ที่แขวนอยู่เหนือตลาด คณะกรรมาธิการเกษตรวุฒิสภาในการฟังความเห็นเกี่ยวกับ ร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลซึ่งเดิมทีมีกำหนดในสัปดาห์นี้ ถูกเลื่อนไปเป็นวันที่ 29 มกราคม เนื่องจากสภาพอากาศ ความล่าช้าที่ไม่คาดคิดนี้ทำให้ช่วงเวลาสำหรับการปรับตัวของตลาดขยายออกไปอีก สำหรับนักลงทุน ความชัดเจนเกี่ยวกับกรอบการกำกับดูแลยังคงรอการประกาศ ซึ่งส่งผลให้ปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนยังไม่เกิดขึ้นในขณะนี้ ราคาหลัก ระดับ
บทสรุปและมุมมอง: การสังเกตจุดสมดุลในขณะที่มีความไม่แน่นอน
ตลาดคริปโตในปัจจุบันอยู่ในสถานะ "ภายนอกอุ่น ภายในเย็น" ภายนอกตลาดมีข้อมูลมหภาคที่แข็งแกร่งและอัตราแลกเปลี่ยนที่มั่นคง ซึ่งเป็นพื้นฐานที่ดีสำหรับการซื้อขาย ในขณะที่ภายในตลาดต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและขาดตัวเร่งปฏิกิริยาที่เป็นของตัวเอง การที่บิตคอยน์มีการปรับตัวตัวแน่นเหนือระดับ 88,000 ดอลลาร์ ถือเป็นการดูดซับปัจจัยพื้นฐานที่เป็นประโยชน์ในระดับมหภาค และยังเป็นการใช้แนวทาง "รอและดู" ต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่กำลังจะเกิดขึ้นอีกด้วย
สำหรับผู้มีส่วนร่วมในตลาด การพัฒนาของร่างกฎหมายหลังจากการฟังความเมื่อวันที่ 29 มกราคม และการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อในมหภาคในลำดับถัดไป จะเป็นจุดสำคัญในการตัดสินว่า Bitcoin จะสามารถหลุดออกจากช่วงราคาปัจจุบันและนำกระแสการหมุนเวียนเงินทุนเข้าสู่ตลาด Altcoin ที่กว้างขึ้นได้หรือไม่