ประเด็นสำคัญ
-
ING เดอิตซ์แลนด์เปิดให้เข้าถึง ~50 ที่มีการสนับสนุนทางกายภาพ คริปโต ETNs/ETPs (Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, หุ้นกลุ่ม และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ) ผ่านบัญชีหลักทรัพย์ Direct Depot ตั้งแต่วันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2026
-
การดำเนินการซื้อขายที่ไม่มีค่าธรรมเนียมสำหรับคำสั่งซื้อขายที่มีมูลค่า ≥ 1,000 ยูโร (มีการสนับสนุนจากผู้ออกหลักทรัพย์) ค่าธรรมเนียมคงที่ 3.90 ยูโรสำหรับการซื้อขายที่มีมูลค่าน้อยกว่า และไม่มีค่าธรรมเนียมสำหรับแผนออมทรัพย์อัตโนมัติที่เริ่มต้นที่ 1 ยูโร
-
การจัดการภาษีแบบเดียวกันกับสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรง: กำไรจากการลงทุนจะได้รับการยกเว้นภาษีหากถือครองเกินหนึ่งปี
-
ด้วยบัญชีนายหน้า 3.2 ล้านบัญชี และมูลค่าพอร์ตสินทรัพย์ 134.6 พันล้านยูโร การยอมรับที่ค่อนข้างน้อยก็สามารถส่งเงิน 1.35–6.73 พันล้านยูโรเข้าสู่ ETP ดิจิทัลก็ได้
เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์ ปี 2026 หนึ่งในธนาคารค้าปลีกที่ใหญ่ที่สุดของเยอรมนีได้ดำเนินการขั้นตอนสำคัญที่อาจเปลี่ยนแปลงวิธีที่ชาวยุโรปทั่วไปเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัล ING Deutschland ได้เปิดบัญชี Direct Depot ให้สามารถซื้อขายผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน (ETPs) และบันทึกที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน (ETNs) ที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลหลากหลายประเภท ลูกค้าสามารถเข้าถึงสกุลเงินบิตคอยน์ เอเธอเรียม ได้แล้ววันนี้ โซลานา (โซล อีทีพี) ซีอาร์พี และตะกร้าสินทรัพย์หลายประเภทโดยไม่ต้องออกจากสภาพแวดล้อมการธนาคารที่คุ้นเคย
การเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญในเรื่องการเปลี่ยนรูปแบบของธนาคารเป็นโทเคน และการลงทุนด้านคริปโตของยุโรป มันช่วยขจัดความจำเป็นในการใช้กระเป๋าเงินแยกต่างหาก คีย์ส่วนตัว หรือตลาดซื้อขายของบุคคลที่สาม ในขณะเดียวกันก็ใช้ประโยชน์จากความชัดเจนด้านการกำกับดูแลที่สหภาพยุโรปให้มา ตลาด ในกรอบงานสินทรัพย์ดิจิทัล (MiCA)
สิ่งที่ ING Deutschland นำเสนอ
ING ปัจจุบันมีรายการ crypto ETNs และ ETPs ที่มีหลักประกันทางกายภาพประมาณ 50 รายการ จากผู้ออกหลักทรัพย์ชั้นนำ
-
21 การแชร์ — หลายตัวเลือก บิตคอยน์ และ อีเธอเรียม แปรผัน, โซลานา, และดัชนีพอร์ตสินทรัพย์ดิจิทัล
-
บิตไวส์ — บิตคอยน์, เอเธอรีум, XRP
-
แวนอีค — 11 เอทีเอ็น (ETN) รวมถึง Bitcoin, Ethereum, Solana, Algorand, Avalanche, Chainlink, Polkadot, Polygon และผู้นำด้านสัญญาอัจฉริยะ
-
วิสโดมทรี — บิตคอยน์ เอเธอริวม์ เครือข่ายโซลานา และ CoinDesk 10 Capped ex-Bitcoin Index
-
ไอเชียร์ส์ — บิตคอยน์
ทุกผลิตภัณฑ์ซื้อขายในสถานที่ที่มีการควบคุม เช่น Xetra และรวมเข้ากับแพลตฟอร์มการซื้อขายของ ING อย่างสมบูรณ์
วิธีการทำงาน: ความพร้อมใช้งานและค่าธรรมเนียม
ลูกค้าที่มีบัญชี Direkt-Depot แบบมาตรฐานสามารถซื้อและขายเครื่องมือเหล่านี้ได้เช่นเดียวกับหุ้นหรือ ETF ทั่วไป ไม่มี กระเป๋าสตางค์ดิ หรือเพิ่มเติม KYC เป็นสิ่งที่จำเป็น — การดูแลรักษาและตั้งถิ่นฐานนั้นถูกดำเนินการโดยธนาคารทั้งหมด
โครงสร้างค่าธรรมเนียม (ช่วงโปรโมชั่น):
-
คำสั่งซื้อ ≥ €1,000 → ค่าธรรมเนียมการดำเนินการ €0 (คืนโดยผู้ออก)
-
คำสั่งซื้อ < €1,000 → ค่าจัดส่งคงที่ €3.90
-
แผนออมทรัพย์อัตโนมัติ (Sparplan) → ค่าธรรมเนียมการดำเนินการ €0 ตั้งแต่เพียง €1 ต่อเดือน
สเปรดมักจะแคบกว่าการซื้อสกุลเงินดิจิทัลแบบสปอตโดยตรง และผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้รับประโยชน์จากข้อบังคับภาษีเดียวกันกับการถือครองสกุลเงินดิจิทัลจริง: กำไรที่ได้รับหลังจากเกินหนึ่งปีจะได้รับการยกเว้นภาษีกำไรจากการลงทุน
ผลกระทบศักย์ต่อการลงทุนคริปโตในยุโรป
ING เดอตซ์แลนด์ให้บริการแก่ลูกค้าด้านการซื้อขายหลักทรัพย์ 3.2 ล้านราย ซึ่งมีมูลค่าหลักทรัพย์ภายใต้การจัดการอยู่ที่ 134.6 พันล้านยูโร ข้อมูลเบื้องต้นประเมินว่า
-
การจัดสรร 1% → การไหลเข้าที่เป็นไปได้ 1.35 พันล้านยูโร
-
การจัดสรร 3% → 4,000 ล้านยูโร
-
การจัดสรร 5% → 6.73 พันล้านยูโร
ตัวเลขเหล่านี้แสดงถึงความต้องการที่เป็นโครงสร้างและเกิดซ้ำผ่านแผนออมเงินอัตโนมัติ — ซึ่งเป็นการเปรียบเทียบที่ชัดเจนเมื่อเทียบกับกระแสการซื้อขายที่มักมีลักษณะการคาดเดาของตลาดแลกเปลี่ยนแบบศูนย์กลาง การไหลเข้าจากเยอรมนีที่เป็นบวกยังคงดำเนินต่อไปแม้ในช่วงที่มีการไหลออกของ ETP ทั่วโลกในช่วงต้นปี 2026 ซึ่งบ่งชี้ว่าช่องทางของธนาคารที่มีการควบคุมสร้างการยอมรับที่มีความยึดมั่นมากขึ้น
โทเคนนิเซชันของธนาคารในยุคหลัง MiCA
MiCA ได้กำจัดความไม่แน่นอนทางกฎหมาย และให้กรอบที่ชัดเจนแก่ธนาคารในการเสนอโอกาสการลงทุนด้านคริปโตเป็นหลักทรัพย์ที่มีการควบคุม ING ได้เปิดตัว — พร้อมกับการเคลื่อนไหวที่คล้ายคลึงกันจากธนาคารในยุโรปอื่นๆ สถาบัน — แสดงให้เห็นว่าธนาคารแบบดั้งเดิมกำลังก้าวเข้าสู่การใช้โทเคน: ห่อหุ้มสินทรัพย์ดิจิทัลให้กลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่คุ้นเคยและถูกดูแลโดยธนาคาร
วิธีการนี้ช่วยลดข้อจำกัดลงอย่างมากสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวังด้านความเสี่ยงหรือนักลงทุนที่ไม่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยี ในขณะที่ยังคงอยู่ภายใต้สภาพแวดล้อมที่มีการกำกับดูแลโดย BaFin
ข้อมูลเชิงลึกด้านการซื้อขายสำหรับนักลงทุนราย
สำหรับนักค้าและผู้จัดสรรระยะยาว แพลตฟอร์มของ ING มีข้อได้เปรียบเชิงปฏิบัติหลายประการ:
-
ดอลลาร์-คอสต์ แอกเซอเรตติ้ง ทำให้เป็นเรื่องง่ายๆ — ตั้งค่าแผนการออมรายเดือน Sparplans ใน Bitcoin หรือ Solana ETNs ในราคา 50 ถึง 100 ยูโร พร้อมค่าธรรมเนียมการดำเนินการเป็นศูนย์ เพื่อช่วยลดความผันผวน
-
การจัดวางตำแหน่งที่มีประสิทธิภาพ กฎการถือครองหนึ่งปีสร้างแรงจูงใจตามธรรมชาติให้ใช้กลยุทธ์ระยะยาวมากกว่าการซื้อขายบ่อยครั้ง
-
โอกาสในการกระจายความเสี่ยง — การเข้าถึง SOL ETPs ตะกร้าสัญญาอัจฉริยะ หรือดัชนีสินทรัพย์หลายอย่างได้อย่างง่ายดาย โดยไม่ต้องจัดการกระเป๋าเงินหลายใบ
-
สภาพคล่องและความโปร่งใส — ทุกผลิตภัณฑ์ซื้อขายบนตลาดที่มีการควบคุมในช่วงเวลาทำการของตลาดยุโรปด้วยราคาแบบเรียลไทม์
ในระยะสั้น ความเป็นบวกใด ๆ ฟลูว์ ข้อมูลจาก ING อาจเป็นตัวเร่งอารมณ์สำหรับ ETP ของยุโรปโดยรวม ติดตามการอัปเดตรายเดือนเกี่ยวกับสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการใน ISIN เหล่านี้
ความเสี่ยงและข้อพิจารณา
ING ระบุชัดเจนว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีความเสี่ยงสูง: ความผันผวนสูงมาก ความเสี่ยงที่จะสูญเสียทั้งหมด ความเสี่ยงของผู้ออกหลักทรัพย์ ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง และการเปลี่ยนแปลงทางด้านกฎระเบียบ ล้วนส่งผลต่อค่ามูลค่า ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์เป็นหลัก คุณควรทำการวิจัยด้วยตนเองและพิจารณาความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณก่อนที่จะจัดสรรเงินลงทุน
สรุป
การเปิดตัวการเข้าถึง ETP/ETN คริปโตของ ING Deutschland ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ไม่ใช่เพียงแค่การเปิดตัวผลิตภัณฑ์เท่านั้น แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างวิธีการที่ยุโรปลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล โดยการรวมการดูแลรักษาในระดับธนาคาร ต้นทุนต่ำ ข้อได้เปรียบด้านภาษี และการปฏิบัติตามข้อกำหนด MiCA ได้อย่างลงตัว ING ได้สร้างหนึ่งในทางเข้าที่ไม่มีอุปสรรคที่สุดสำหรับการลงทุน Bitcoin, Solana และการเข้าถึงคริปโตโดยรวมสำหรับผู้ลงทุนทั่วไป
สำหรับนักลงทุนชาวยุโรปนี่คือก้าวสำคัญที่แท้จริงในการทำให้โทเคนของธนาคารสำหรับนักลงทุนแลกเปลี่ยนเปิดโอกาสใหม่ๆ ในการจัดสรรอย่างเป็นระบบและมีประสิทธิภาพด้านภาษี เดือนข้างหน้าจะแสดงให้เห็นว่าทุนจากผู้ลงทุนรายย่อยจะไหลเข้าสู่เครื่องมือนี้เร็วเพียงใด — และธนาคารรายใหญ่รายอื่นจะเร่งการเสนอขายของตนเองเพื่อตอบสนองหรือไม่
คำถามที่พบบ่อย
ING Deutschland เปิดให้ลูกค้ารายย่อยเข้าถึง ETP ดิจิทัลเมื่อใด
การเข้าถึงจะเริ่มมีให้บริการตั้งแต่วันที่ 2 กุมภาพันธ์ ค.ศ. 2026 โดยโครงสร้างค่าธรรมเนียมส่งเสริมการขายมีผลทันที
สกุลเงินดิจิทัลใดที่ฉันสามารถลงทุนได้ผ่านแพลตฟอร์มของ ING
ลูกค้าสามารถเข้าถึง Bitcoin, Ethereum, Solana (SOL ETP), XRP และกลุ่มสินทรัพย์ต่างๆอัลต์คอยน์ ดัชนีผ่านผลิตภัณฑ์จาก 21Shares, Bitwise, VanEck, WisdomTree, และ iShares
มีค่าธรรมเนียมหรือไม่สำหรับการซื้อ crypto ETNs ที่ ING
คำสั่งซื้อที่มีมูลค่า 1,000 ยูโรขึ้นไปในขณะนี้ไม่มีค่าธรรมเนียมการดำเนินการใด ๆ (ผู้ออกหลักทรัพย์เป็นผู้สนับสนุนค่าใช้จ่าย) คำสั่งซื้อที่มีมูลค่าต่ำกว่านั้นมีค่าธรรมเนียมคงที่ 3.90 ยูโร ในขณะที่แผนออมอัตโนมัติเริ่มต้นที่ 1 ยูโรโดยไม่มีค่าธรรมเนียมการดำเนินการใด ๆ
การลงทุนใน ETPs เหล่านี้มีสิทธิ์ได้รับการจัดการภาษีเหมือนกับการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลจริงหรือไม่?
ใช่ — กำไรจากทุนนั้นไม่มีภาษีในประเทศเยอรมนี หากถือครองตำแหน่งนั้นเกินหนึ่งปี ซึ่งเหมือนกับการถือครองสกุลเงินดิจิทัลโดยตรง
เงินทุนเท่าไรที่อาจไหลเข้าสู่สกุลเงินดิจิทัลผ่าน ING?
ด้วยปริมาณเงินฝาก 134.6 พันล้านยูโร แม้ลูกค้าจะจัดสรรเพียง 1-5% ก็อาจส่งผลให้มีเงิน 1.35-6.73 พันล้านยูโรไหลเข้าสินทรัพย์ดิจิทัล ETP ตามเวลาที่ผ่านไป