แนะนำ: เสน่ห์และความเสี่ยงของฟิวเจอร์ส
การซื้อขายฟิวเจอร์ส ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเป็นหนึ่งในพื้นที่ที่มีเสน่ห์และท้าทายที่สุดของมัน ที่แก่นของมัน เลเวอเรจ เสนอโอกาสให้เทรดเดอร์เพิ่มทุนเล็กน้อยให้เป็นกำไรจำนวนมาก ไม่ว่าจะเป็นการคาดการณ์แนวโน้มขาขึ้น (long) หรือขาลง (short) ก็สามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าทึ่งในระยะเวลาสั้นๆ KuCoin ในฐานะที่เป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซีชั้นนำระดับโลก ได้ดึงดูดเทรดเดอร์จำนวนมากที่มองหาโอกาสการใช้งานทุนที่มีประสิทธิภาพด้วยคู่การซื้อขายที่หลากหลาย ประสบการณ์ที่ราบรื่น และตัวเลือกเลเวอเรจที่ยืดหยุ่นบนแพลตฟอร์ม ฟิวเจอร์ส ของตน
อย่างไรก็ตาม ดาบสองคมของการซื้อขาย ฟิวเจอร์ส นี้ ไม่เพียงแต่เพิ่มกำไรเท่านั้น แต่ยังเพิ่มขาดทุนอย่างมหาศาลอีกด้วย เบื้องหลังการซื้อขาย ฟิวเจอร์ส ที่ประสบความสำเร็จทุกครั้งคือความจริงที่โหดร้ายของการล้างพอร์ตจำนวนมาก สำหรับทุกคนที่เข้ามาสู่การซื้อขาย ฟิวเจอร์ส บน KuCoin การ จัดการความเสี่ยง ไม่ใช่ตัวเลือก แต่เป็นเส้นทางชีวิตที่จะกำหนดการอยู่รอดและการทำกำไรระยะยาวในตลาดฟิวเจอร์สที่ผันผวนนี้
บทความนี้ทำหน้าที่เป็น คู่มือขั้นสุดยอด โดยเจาะลึกความเสี่ยงที่พบเมื่อมีส่วนร่วมกับการซื้อขาย ฟิวเจอร์ส บนแพลตฟอร์ม KuCoin พร้อมวางแนวทางกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงหลักและปฏิบัติที่ช่วยให้คุณสามารถจัดการกับความผันผวนของตลาด ฟิวเจอร์ส และเดินหน้าอย่างมั่นคง
I. การวิเคราะห์ความเสี่ยงของฟิวเจอร์ส: ทำไมถึงมีความเสี่ยงสูง
ก่อนที่จะก้าวเข้าสู่สนามรบ ฟิวเจอร์ส ของ KuCoin เราต้องเข้าใจคุณสมบัติความเสี่ยงโดยธรรมชาติของการซื้อขาย ฟิวเจอร์ส อย่างลึกซึ้ง:
1.ความผันผวนสูงของตลาด: สภาพแวดล้อมธรรมชาติของฟิวเจอร์ส
ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเป็นที่รู้จักในด้านความผันผวนสูง ความผันผวนของราคารายวัน 5%-10% หรือมากกว่าสำหรับคริปโตหลัก เช่น Bitcoin และ Ethereum เป็นเรื่องปกติ ในขณะที่เหรียญ Altcoin อาจแสดงความผันผวนที่น่าประหลาดใจมากกว่า โดยสามารถพุ่งขึ้นหรือลดลงได้หลายสิบหรือหลายร้อยเปอร์เซ็นต์ในระยะเวลาสั้นๆ คุณสมบัตินี้ทำให้การซื้อขายฟิวเจอร์สเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ในตลาดฟิวเจอร์ส แม้ความผันผวนของราคาที่เล็กน้อยก็สามารถเพิ่มกำไรหรือขาดทุนภายใต้เลเวอเรจได้อย่างรวดเร็ว จนทำให้เงินทุนของคุณถูกกัดกร่อนได้อย่างรวดเร็ว
2.การขยายตัวของเลเวอเรจ: เสน่ห์และพิษของฟิวเจอร์ส
ฟิวเจอร์สของ KuCoin มักเสนอการเลือกเลเวอเรจตั้งแต่หลักสิบจนถึงหลักร้อยเท่า ซึ่งหมายความว่าคุณจำเป็นต้องวางเงินทุนเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่ารวมของสัญญาเพื่อควบคุมสัญญาฟิวเจอร์สขนาดใหญ่ ตัวอย่างเช่น ด้วยเลเวอเรจ 50x การเคลื่อนไหวของราคาเพียง 2% ที่ขัดแย้งกับสถานะของคุณสามารถกวาดล้างเงินทุนของคุณทั้งหมด เลเวอเรจเป็นเสน่ห์ของการซื้อขายฟิวเจอร์สโดยไม่ต้องสงสัย เนื่องจากมันสามารถขยายผลกำไรของคุณได้หลายเท่า อย่างไรก็ตามในขณะเดียวกัน มันก็เป็น "พิษ" ของฟิวเจอร์สที่สามารถขยายขาดทุนของคุณได้ในสัดส่วนที่เท่ากัน การทำความเข้าใจและเคารพเลเวอเรจเป็นก้าวแรกในควบคุมความเสี่ยงของฟิวเจอร์ส
3.การบังคับชำระบัญชี (Margin Call): "โทษประหาร" ของการซื้อขายฟิวเจอร์ส
การบังคับชำระบัญชี หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า "โดนล้างพอร์ต" เป็นความเสี่ยงที่น่ากลัวที่สุดและตรงที่สุดในแวดวงการซื้อขายฟิวเจอร์ส เมื่อสถานะของคุณสูญเสียตัวเลขจนถึงจุดที่เงินทุนในบัญชีของคุณลดลงต่ำกว่าข้อกำหนดของ Margin Maintenance แพลตฟอร์มจะล้างสถานะของคุณทั้งหมดโดยอัตโนมัติเพื่อจัดการความเสี่ยงของมัน เมื่อถูกล้างพอร์ต เงินทุนทั้งหมดที่คุณลงทุนจะสูญเสียไปอย่างสมบูรณ์ KuCoin มักจะส่งการแจ้งเตือนการล้างพอร์ต แต่ ตลาดฟิวเจอร์ส มีความไม่แน่นอนสูง ในสภาพตลาดที่รุนแรง คุณอาจมีเวลาตอบสนองน้อยมากก่อนที่สถานะฟิวเจอร์สของคุณจะถูกล้างพอร์ตทันที
4.อัตรา Funding: ต้นทุนที่ซ่อนอยู่ของฟิวเจอร์สแบบต่อเนื่อง
ฟิวเจอร์สแบบต่อเนื่องเป็นประเภทสัญญาที่ได้รับความนิยมที่สุดบนแพลตฟอร์มฟิวเจอร์สของ KuCoin เนื่องจากไม่มีวันหมดอายุ ทำให้สามารถถือครองต่อเนื่องได้ อย่างไรก็ตาม เพื่อรักษาราคาสัญญาต่อเนื่องให้อิงกับราคาสปอต KuCoin จะเก็บหรือจ่ายเงินค่า Funding Rates เป็นประจำ (โดยทั่วไปทุก 8 ชั่วโมง) เมื่อความรู้สึกตลาดทั่วไป Bullish (ตำแหน่ง Long มากกว่า) ผู้ถือ Long จะจ่ายเงินค่า Funding Rate ให้กับผู้ถือ Short ในทางกลับกัน ผู้ถือ Short จะจ่ายเงินค่า Funding Rate ให้กับผู้ถือ Long แม้ว่าอัตราต่อช่วงเวลาอาจจะเล็กน้อย แต่หากถือครองเป็นระยะเวลานาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงความรู้สึกตลาดที่รุนแรง ค่า Funding Rate อาจกลายเป็นต้นทุนการถือครองที่สำคัญ กัดกร่อนกำไรของคุณหรือเร่งการสูญเสีย นี่เป็นรายละเอียดที่มักถูกมองข้ามในแวดวงการซื้อขายฟิวเจอร์ส